目前，亞洲門檻國家對能源的需求急劇上漲導(dǎo)致國際能源原料價格大幅攀升，原油價格達到歷史最高點。能源原料價格的長期發(fā)展情況及走勢對能源政策的戰(zhàn)略定位及長期投資決策都具有重大意義。最近，漢堡世界經(jīng)濟研究所（HWWI）和貝倫貝格銀行聯(lián)合發(fā)表了題為《到2030年的能源原料戰(zhàn)略》的研究報告。該報告回顧了1970年以來國際能源原料市場的發(fā)展情況，并對今后國際能源原料市場的發(fā)展趨勢及到2030年的走勢進行了預(yù)測。有關(guān)內(nèi)容對我了解國際能源原料市場的長期發(fā)展情況具有一定的參考價值。
  
　　一、近30年來國際能源原料市場的發(fā)展回顧
  
　�。ㄒ唬┠茉丛�料儲量相對充足
  
　　能源原料目前仍然以化石燃料如石油、煤炭、天然氣為主，其儲量充足。據(jù)國際能源署、世界能源理事會（WEC）和BP石油公司等機構(gòu)2003年統(tǒng)計，全球石油儲量有11477億桶，按每年消耗量285億桶計算，能夠使用40年；天然氣儲量為1750億立方米，如每年消耗26億立方米，可使用68年；煤炭儲量為9073億噸，若每年消耗49億噸，可使用184年。
  
　　儲量與使用年限之間的關(guān)系并非一成不變。1983年以來石油和天然氣的消耗量雖然分別增長35%和近75%，但其儲量也分別增長了60%和90%，使用年限隨之明顯增加。世界能源理事會統(tǒng)計的煤炭儲量與1980年的儲量相比基本未變。由于煤炭的品質(zhì)不同，能量也不同，國際上沒有統(tǒng)一的標準，其使用年限不像石油和天然氣那樣可信。
  
　　現(xiàn)有儲量主要是已登記備案且有經(jīng)濟開發(fā)價值的儲量，登記備案是建立在勘探和評估基礎(chǔ)上的。因為評估標準常常無法審核，所以不排除因政治因素存在故意抬高儲量的現(xiàn)象。不久前美國大石油公司受到美國證監(jiān)會批評后，對石油儲量作了修正，使人們對目前發(fā)表的數(shù)據(jù)的可信度產(chǎn)生懷疑。不管是否有故意抬高儲量的現(xiàn)象，有一點可以確定，在石油消耗量增加的同時，石油儲量也在不斷增長。一方面，新的油田被發(fā)現(xiàn)；另一方面，由于技術(shù)進步，原來已開采的油田可重新開發(fā)利用，未開采油田的利用率將提高。此外，石油價格高企，人們會加大投入，拓寬開采領(lǐng)域。例如，北美和南美的油砂、油頁巖和重油的儲量豐富，具有極大的潛力，此前由于開采成本太高（每桶在20至40美元），一直被認為不具備開采價值，常規(guī)的石油儲量統(tǒng)計也未包括上述儲量。石油價格提高使其具有開采價值。
  
　　（二）能源原料消耗量持續(xù)增長，單位BIP能耗逐步下降
  
　　1970年以來，國際能源原料消耗量幾乎增長了一倍。石油在當代能源原料消耗中所占比重最大。上世紀60年代，石油取代煤炭成為最重要的能源原料，70年代初其占全球能源原料消耗總量的近一半。80年代以來天然氣逐漸發(fā)展成為重要能源原料，目前天然氣消耗量占能源原料消耗總量的比例為25%，石油所占比例降至37%，煤炭為25%，水電和核電共為約12%。90年代以來，全球能源原料消耗量的增幅從70年代的2.8%降至1.4%。能源原料消耗增速放緩的原因在于能源原料價格上漲。因能源原料供應(yīng)緊張，人們開始節(jié)約能源原料并尋求替代產(chǎn)品。不同地區(qū)在不同時期的能源原料消耗量有較大差別。80年代歐佩克（OPEC）成員國的能源原料消耗漲幅從70年代的年均1.7%降至1%。80年代以后，OPEC成員國能源原料消耗增幅有所提高。發(fā)展中國家的能源原料消耗增長速度明顯高于工業(yè)國家，但增速出現(xiàn)下降趨勢，并持續(xù)至90年代。90年代蘇聯(lián)解體使當?shù)啬茉丛�料消耗下降三分之一，從而�?dǎo)致全球能源原料消耗增速放緩。
  
　　作為對70年代能源價格上漲的反應(yīng)，能源和石油的生產(chǎn)效率明顯提高，以每10億美元國內(nèi)生產(chǎn)總值所耗石油計算的單位BIP能耗逐漸下降。美國1970年單位BIP能耗為45萬噸，1985年為30萬噸，2000年已降至25萬噸；德國2000年的單位BIP能耗從1970年的35萬噸降至17萬噸；法國和日本2000年的單位BIP能耗從1970年的22萬噸降至17萬噸。
  
　　（三）1970年以來能源原料價格波動大
  
　　價格起伏大是國際能源原料市場的一大特點。1973年和1979年兩次石油危機時，由于能源供應(yīng)緊張，石油價格分別上漲3倍和11倍。1980年以后石油價格大幅下降，1990年海灣戰(zhàn)爭結(jié)束后石油價格降至相當?shù)偷乃�平�?998年底每桶原油價格跌至10美元的低點。此后，亞洲金融危機和OPEC嚴格控制生產(chǎn)量導(dǎo)致石油價格明顯回升，低油價時期宣告結(jié)束。2004年，石油開采國特別是中東地區(qū)國家出現(xiàn)供油危機，加上全球石油需求量明顯增加，導(dǎo)致油價大幅上漲。2005年油價達到歷史最高點。
  
　　煤炭價格的情形與石油價格的走勢大致相似。上世紀70年代，煤炭價格大幅增長。80年代初煤炭價格仍然居高不下，其后便開始下降。近20年來煤炭價格一直在每噸30至40美元之間徘徊。2004年煤炭價格開始上漲，達到上世紀80年代初的水平。
  
　　二、國際能源原料市場發(fā)展趨勢預(yù)測
  
　　為預(yù)測國際能源原料市場的發(fā)展趨勢，分析家采用了一些假設(shè)條件，即全球范圍能源原料需求的發(fā)展在短期內(nèi)是與生產(chǎn)成比例的；從中長期來看，對價格上漲的反應(yīng)導(dǎo)致原料生產(chǎn)的效率提高。短期內(nèi)全球能源原料需求的結(jié)構(gòu)不會改變，但從中長期看，能源原料生產(chǎn)效率的提高將打破現(xiàn)有原料需求的結(jié)構(gòu)。隨著低能耗新產(chǎn)品及新工藝的開發(fā)和推廣，那些資源短缺、價格高的能源原料將由供應(yīng)不緊張的產(chǎn)品代替。原料價格提高將促進新原料儲藏點的開發(fā)。技術(shù)進步將使能源原料開采的經(jīng)濟性和生產(chǎn)效率大大提高。
  
　　從歷史角度看，石油價格在不同時期短期內(nèi)上漲，部分原因是OPEC人為造成了供應(yīng)緊張，另一個原因是需求明顯上升。通常情況下，油價在短期內(nèi)升高后會回落到較長時期的反映供求關(guān)系的平穩(wěn)狀態(tài)。
  
　�。ㄒ唬┠茉丛�料需求
  
　　能源原料需求由生產(chǎn)增加、技術(shù)進步和價格走勢三個因素決定。在技術(shù)和價格穩(wěn)定的情況下，對能源原料的需求與生產(chǎn)處于固定的關(guān)系之中，原料的使用效率也是穩(wěn)定的。對能源原料需求作預(yù)測須對全球能源原料的生產(chǎn)情況進行預(yù)測。能源原料生產(chǎn)因國家集團而異。從長期趨勢看，原料生產(chǎn)的效率提高后，原料消耗將逐漸減少。能源原料的價格由生產(chǎn)和消耗之間的關(guān)系來確定。假定能源原料的生產(chǎn)效率提高，能源原料的價格將每年下降0.5%。隨著可替代產(chǎn)品研究力度的加大，替代產(chǎn)品的生產(chǎn)效率每年將提高1%。能源原料需求還受到環(huán)保和能源框架政策的制約，人們傾向于使用清潔和可再生能源。假設(shè)天然氣和可替代能源的使用效率每年提高1%，而煤炭的使用效率每年下降0.5%，其結(jié)果是煤炭的需求下降，天然氣和可替代能源原料的需求增加。能源原料需求也受到價格走勢的影響。如果石油、天然氣和煤炭的價格增長10%，能源原料的需求將下降2.5%。預(yù)測的出發(fā)點是，如果常規(guī)能源原料價格上漲，替代能源原料的需求將增加。石油、天然氣和煤炭價格上漲10%，將導(dǎo)致替代能源原料的需求增長2.5%�？傮w來說，能源原料的需求將保持增長。
  
　�。ǘ�）能源原料儲量
  
　　能源原料儲量是由上年能源原料儲量減去能源原料消耗，加上新探明的儲量。預(yù)測時采用2003年的儲量為基準。新發(fā)現(xiàn)的儲藏場所由開采公司的勘探活動來確定。原則上勘探活動受價格的影響，能源原料價格越高，勘探的誘惑就越大，人們愿意去開發(fā)新的原料場所。值得指出的是，過去幾十年，價格與新探明的儲量之間的聯(lián)系并不明顯。2003年，新發(fā)現(xiàn)的油田儲量占石油總儲量的2.4%；2010年和2030年新發(fā)現(xiàn)的油田儲量將分別下降9%和20%，其占石油總儲量的比例將分別降為2.2%和0.5%。與石油相反，天然氣田的新發(fā)現(xiàn)將持續(xù)增加。煤炭的儲量和新發(fā)現(xiàn)之間并沒有時間上的連貫性，如果每年的儲量由于新發(fā)現(xiàn)而增加1%，目前煤炭的儲量可使用200年。
  
　�。ㄈ�）能源原料價格
  
　　目前原油開采成本在每桶1美元（中東地區(qū)）和15美元（北海石油）之間。能源原料價格不是在生產(chǎn)價格的基礎(chǔ)上形成的，而是由儲量指數(shù)來確定。如果儲量下降，價格將上漲。如煤炭和石油的儲量下降10%，價格將上漲7.5%。天然氣價格不隨短期市場價格波動，而是根據(jù)長期供貨合同來確定。到2030年，天然氣的供貨合同將重新談判，新合同的價格將取決于開采費用與儲量之間的關(guān)系。天然氣的價格與天然氣儲量本身可供使用的年限以及石油價格有著密切的聯(lián)系。如果天然氣儲量的可使用年限減少10%，天然氣的價格將上漲3.5%；如果石油價格上升10%，天然氣價格將增長5%。由于天然氣和石油的關(guān)聯(lián)性及可替代性，兩種原料的價格差別并不大。天然氣儲量的可使用年限比石油長，其價格比石油便宜。
  
　　三、到2030年國際能源原料市場走勢
  
　　化石能源載體目前占全球能源需求的主導(dǎo)地位，水能和核能居次要地位，太陽能和風(fēng)能所占分量無足輕重。預(yù)測的出發(fā)點是，替代能源所占市場份額將逐步上升，因為技術(shù)進步將促使能源使用效率提高。另外，各國政府積極倡導(dǎo)使用替代能源。如果傳統(tǒng)能源的價格上漲，替代能源的使用量將相應(yīng)增加。
  
　　（一）能源原料生產(chǎn)量將翻一番，原料需求增速不一
  
　　預(yù)測指出，全球能源原料生產(chǎn)到2030年將翻一番，年均增幅2.8%；能源原料價格上漲和節(jié)能技術(shù)進步將使能源需求量的增幅（2.1%）低于能源生產(chǎn)量的增幅。不同能源原料需求的增長率也不相同。石油和煤炭的需求年均增長率為1.7%，明顯比天然氣（2.4%）和替代能源（3.3%）的增速慢。各種能源原料所占市場份額也將發(fā)生變化，石油占全球能源原料需求的份額將從37%降至33%；煤炭的份額將由25%降至24%；天然氣的份額則將從25%升至26%；其他能源的份額將由12%增至17%。此外，各地區(qū)的能源原料需求增幅也不一樣。歐洲的能源需求增長率明顯低于1%；亞洲和南美洲的需求年均增幅將明顯超過4%；北美洲的需求增長約2%，處于中等水平。
  
　�。ǘ�）能源原料消耗將增長75%
  
　　雖然推行了節(jié)能政策，至2030年全球能源原料消耗仍將增長75%，主要動力來自發(fā)展中國家和門檻國家的經(jīng)濟發(fā)展。雖然能源原料的儲量足夠使用至2030年，但為保證供應(yīng)，仍須加大勘探投資，以跟上能源需求發(fā)展的步伐。
  
　　由于需求增長幅度不一致，歐洲及歐亞地區(qū)占全球能耗的份額將從目前的30%降至21%；亞洲占全球能耗的份額將從30%上升至36%；北美洲所占份額相對穩(wěn)定，將保持在28%。
  
　�。ㄈ�）能源原料特別是原油的價格將繼續(xù)上漲
  
　　隨著能源需求上升，新發(fā)現(xiàn)的能源原料儲藏場所減少，原料儲備的使用年限將隨之減少，結(jié)果將導(dǎo)致能源原料價格上漲。石油價格年均漲幅達1.8%，天然氣價格的增幅為1.5%，煤炭價格的增幅為0.5%。
  
　　假設(shè)全球經(jīng)濟每年增速為2.8%，通貨膨脹率為2.5%。2010年每桶原油價格將從2004年的近40美元漲至50美元，扣除通貨膨脹因素，其實際價格為40多美元；2020年油價將升至每桶75美元，實際價格為50美元；2030年的油價將攀升至每桶120美元，實際價格為60美元。