信息化需求相對剛性,行業(yè)長期成長空間巨大:產(chǎn)業(yè)遠未飽和之下需求相對剛性,2000年以來國內(nèi)軟件產(chǎn)業(yè)的增速一直遠高于GDP,行業(yè)呈一定防御性。中長期來看,在經(jīng)濟增長方式從高耗低效向低耗高效的轉(zhuǎn)變的大背景下,信息化的需求仍將逐步加大。
    行業(yè)需求穩(wěn)健: 2011年1-10月軟件產(chǎn)業(yè)累計完成收入14970億元,同比增長32.9%;近3年首次超越2008年同期增速。
    行業(yè)下游支付能力有所下滑:2011年1-9月份,軟件產(chǎn)品與IT服務(wù)上市公司的應(yīng)收賬款上升較快、現(xiàn)金流健康度有所下滑。
    布局確定性較強的優(yōu)質(zhì)個股:全球IT產(chǎn)業(yè)革新的大背景下,IT企業(yè)的研發(fā)投入、員工薪酬將繼續(xù)提升,我們更看重下游行業(yè)支付意愿、支付能力較為確定的公司;以及在全球IT變革中行業(yè)成長空間廣闊的公司。