降低通鋼80.3%的資產(chǎn)負(fù)債率、淘汰200多萬噸落后產(chǎn)能，成首鋼重組通鋼后要解決的問題

7月16日，首鋼重組通鋼塵埃落定，首鋼將出資25億元現(xiàn)金持有通鋼77.59％股份。

從去年收購山西長治鋼鐵、重組貴州水城鋼鐵、新疆伊犁鋼鐵開始，首鋼已開始全國布局，重組通鋼被認(rèn)為是首鋼進(jìn)軍東北市場的標(biāo)志。但東北盤踞著產(chǎn)能2500萬噸的鞍鋼、2100萬噸的本鋼，短兵相接，首鋼面臨強勢競爭。

比外部競爭更為緊迫的是，通鋼80.3%的資產(chǎn)負(fù)債率及高達(dá)200多萬噸落后產(chǎn)能，首鋼欲把通鋼培養(yǎng)成“旗下核心鋼鐵企業(yè)”，降低負(fù)債及淘汰落后產(chǎn)能，成為兩者聯(lián)姻后必須面對的問題。

5年內(nèi)通鋼看齊首鋼

首鋼承諾，爭取到2015年使通鋼集團銷售收入翻一番，人均銷售收入、銷售成本、資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)達(dá)到首鋼平均水平。

2009年10月，首鋼集團董事長朱繼民在接受本報采訪時表示，鋼鐵行業(yè)的兼并重組既要大膽把握時機，更要謹(jǐn)慎保證穩(wěn)定，首鋼在重組中也會借鑒同行們的經(jīng)驗教訓(xùn)，其中就包括通鋼“血的教訓(xùn)”。事實上，當(dāng)這位首鋼掌門人貌似不經(jīng)意地提到通鋼時，首鋼已經(jīng)悄然行動，開始了與吉林省國資委商談重組通鋼的進(jìn)程。

近一年后，2010年7月16日，雙方簽署協(xié)議，首鋼出資25億元現(xiàn)金受讓吉林省國資委持有的通鋼集團部分股份和向通鋼集團增資。同時，吉林省國資委也向首鋼總公司劃轉(zhuǎn)了部分通鋼集團股份。

重組完成后，首鋼總公司及首鋼控股公司將合計持有通鋼集團77.59％的股份，華融資產(chǎn)公司持有10.33%，吉林省國資委持有10%，其他小股東持有2.08％。

經(jīng)歷了去年那一場民企派駐通鋼的總經(jīng)理因重組糾紛被毆至死的悲劇，此次重組，政府和企業(yè)都分外謹(jǐn)慎小心。根據(jù)雙方協(xié)議，自從2005年企業(yè)改制以來形成的歷史遺留問題，包括退養(yǎng)、工傷休養(yǎng)等特殊人員費用，以資產(chǎn)和權(quán)益的形式一次性足額預(yù)留。并規(guī)定，重組后首鋼要保證通鋼的穩(wěn)定，維護(hù)職工合法權(quán)益，隨著企業(yè)的發(fā)展，逐步提高職工收入水平。

朱繼民在協(xié)議簽署后接受媒體采訪時表示25億元的現(xiàn)金將會盡快到位。“簽完協(xié)議之后，等股東會、董事會這些程序完成了之后，這25億的資金就會進(jìn)入。”

朱繼民還表示，在未來發(fā)展中，首鋼將把通鋼作為旗下核心鋼鐵企業(yè)，利用首鋼在技術(shù)、資源、管理、購銷等方面的優(yōu)勢，幫助通鋼提升區(qū)域競爭力。

首鋼重組通鋼后，將把通鋼的發(fā)展規(guī)劃納入首鋼“十二五”規(guī)劃，將通鋼的生產(chǎn)經(jīng)營、項目建設(shè)等事項納入首鋼的鋼鐵主流程管理體系，通過技術(shù)改造升級、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、延長產(chǎn)業(yè)鏈和多元化經(jīng)營等措施，爭取到2015年（“十二五”期末）使通鋼集團銷售收入翻一番，人均銷售收入、銷售成本、資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)達(dá)到首鋼平均水平。

升級通鋼須追加投入

據(jù)報道，目前通鋼落后產(chǎn)能高達(dá)200多萬噸，資產(chǎn)負(fù)債率80.3%。這意味著，與通鋼的聯(lián)姻，除了25億元的投資之外，首鋼還要繼續(xù)加大投入。

通鋼全稱通化鋼鐵集團，始建于1958年大煉鋼鐵時期，是吉林省最大的鋼鐵企業(yè)，主要生產(chǎn)建材產(chǎn)品，年產(chǎn)能約為600萬噸。2009年，通鋼的營業(yè)收入為19.7億元，虧損超過15億元。

據(jù)媒體報道，目前通鋼產(chǎn)能中，落后產(chǎn)能高達(dá)200多萬噸。截至2010年6月末，通鋼總資產(chǎn)314.5億元，資產(chǎn)負(fù)債率80.3%，遠(yuǎn)高于鋼鐵行業(yè)60%左右的平均資產(chǎn)負(fù)債率水平。

這意味著，與通鋼的聯(lián)姻，除了25億元的投資之外，首鋼還要繼續(xù)加大投入，以幫助通鋼淘汰落后產(chǎn)能，技術(shù)裝備升級、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更新?lián)Q代，與此同時，通鋼高企的資產(chǎn)負(fù)債率也需要接盤者設(shè)法降低。

今年上半年通鋼的經(jīng)營狀況在其員工看來“還不錯”，工業(yè)產(chǎn)值為120.2億元，營業(yè)收入131.83億元，利潤1.14億元。雖然扭虧為盈，但利潤率僅有0.86%。此外，下半年全行業(yè)還面臨著國內(nèi)外市場雙重低迷，鋼價一再下跌，經(jīng)營形勢更為嚴(yán)峻。

除去通鋼自身的問題，擺在首鋼面前的，還有一個虎踞龍盤的東北市場，這里有產(chǎn)能2500萬噸的鞍鋼、2100萬噸的本鋼，這些企業(yè)已在東北耕耘多年。短兵相接，首鋼能否贏得一席之地尚屬未知，重組通鋼簽下正式協(xié)議，只是起步。

通鋼員工看好重組前景

幾名通鋼員工接受采訪時表示，雖然沒有聽說首鋼對大家的工資或者待遇有什么承諾，但工人們都對前景有著樂觀的期盼。

通鋼曾被國內(nèi)大型民營鋼鐵企業(yè)建龍集團入股重組，但由于重組矛盾復(fù)雜，在去年7月釀成建龍派駐通鋼的總經(jīng)理被群毆至死的惡性事件，建龍撤出，并宣布永不涉足通鋼重組。

建龍撤出后，在鋼鐵行業(yè)普遍不景氣的情況下，通鋼這家年產(chǎn)能600萬噸的鋼鐵企業(yè)，負(fù)債率陡然上升至90%，不借助重組改革和技術(shù)升級，這家老牌鋼企面臨生存難題。

吉林省國資委開始緊鑼密鼓為通鋼尋找新“婆家”。有了建龍悲劇在先，選擇下一家重組企業(yè)時，列入名單的幾家企業(yè)鞍鋼、首鋼和華菱鋼鐵均為國企。最終在吉林省國資委召開的通鋼干部群眾大會上，超過97%的代表建議選擇首鋼為重組方。

今年1月初，首鋼派出生產(chǎn)、設(shè)備、財務(wù)等綜合部門管理人員共計30余人開赴通鋼，為接手通鋼做摸底調(diào)查。對比此前對民營鋼企建龍集團的態(tài)度，通鋼對首鋼表現(xiàn)出十分的熱忱，不僅廠區(qū)打掃一新，并掛出“首鋼重組通鋼是通鋼人民的幸福”等火紅的標(biāo)語歡迎首鋼重組，通鋼高層包括董事長鞏愛平本人全程陪同考察。

在重組方案確定后，通鋼集團又分別組織了工會委員會會議、職工代表大會、企業(yè)下屬公司職工代表大會等，參會的各群體代表對重組方案贊同率達(dá)到了100%。

“首鋼接盤大家都挺高興的，首鋼知名度也高，管理水平也高。”通鋼一名中層告訴記者。幾名普通員工在接受采訪時表示，雖然沒有聽說首鋼對大家的工資或者待遇有什么承諾，但工人們都對前景有著樂觀的期盼。

據(jù)這名中層告訴記者，今年通鋼的產(chǎn)量并不會因為首鋼進(jìn)駐而大幅回升，目標(biāo)產(chǎn)量定在520萬噸左右，這一產(chǎn)量較之2009年甚至有所減少，因為“2009年我們的產(chǎn)量是540萬噸�！�

通鋼變身首鋼“橋頭堡”

重組通鋼，不單純是產(chǎn)能擴張的需要，也是首鋼的全國戰(zhàn)略發(fā)展布局的需要。首鋼稱，通鋼將發(fā)揮東北“橋頭堡”作用。

首鋼是目前大型鋼企中，為數(shù)不多的幾家成功實現(xiàn)跨區(qū)域重組的企業(yè)。去年，首鋼集團以5億元收購山西長治鋼鐵公司90%的股權(quán)，進(jìn)而將業(yè)務(wù)延伸至西北市場。緊接著，首鋼又成功完成了對貴州水城鋼鐵（集團）有限責(zé)任公司、貴陽特殊鋼有限責(zé)任公司和新疆伊犁鋼鐵的重組，從而在西南、西北均設(shè)下了棋子。

此次重組通鋼，則是首鋼進(jìn)軍東北市場的第一步。首鋼對于此次重組表態(tài)：“在實施東北地區(qū)產(chǎn)品研發(fā)、銷售與市場開發(fā)中，通鋼將發(fā)揮‘橋頭堡’作用�！�

首鋼為何急于擴張？作為曾經(jīng)的“帶頭大哥”，如今首鋼卻跌出一線兵團。從北京逐步搬遷后，2009年首鋼粗鋼總產(chǎn)量只有1730萬噸，不僅與寶鋼、武鋼相去甚遠(yuǎn)，與業(yè)內(nèi)許多后起之秀也有較大差距。

首鋼的目標(biāo)是，在2012年實現(xiàn)3000萬噸的產(chǎn)能。重組通鋼，不單純是產(chǎn)能擴張的需要，也是首鋼的全國戰(zhàn)略發(fā)展布局的需要。朱繼民明確表態(tài)，首鋼重組通鋼的動力在于，重組符合首鋼發(fā)展的整體規(guī)劃。

在外界將通鋼視為“燙手山芋”之際，朱繼民在重組當(dāng)天表示：“通鋼具有自己獨特的資源和區(qū)位優(yōu)勢，只不過是在發(fā)展的過程當(dāng)中如何借助一些合作的力量，獲取更多的社會資源來加速它的發(fā)展。”而“我們（首鋼）要（對通鋼）注入資金，對（通鋼）改善資產(chǎn)狀況，對未來的融資能力和下一步的發(fā)展，應(yīng)該說創(chuàng)造了非常好的條件。”

此外，通鋼還有著豐厚的鐵礦石資源。根據(jù)公開資料，吉林通鋼礦業(yè)有限責(zé)任公司旗下?lián)碛邪迨�礦業(yè)公司、大栗子礦業(yè)公司、通鋼樺甸礦業(yè)公司、建平通鋼礦業(yè)公司、敦化塔東礦業(yè)公司、吉林雙龍礦業(yè)公司等六個控股子公司。其中，僅板石礦業(yè)當(dāng)前的保有資源量就達(dá)到1.14億噸。知情人士透露，首鋼入主后，計劃投入一部分資金幫助板石礦業(yè)增產(chǎn)擴能。

■鏈接

首鋼、通鋼“婚戀”時間表

2009年9月首鋼集團下屬的子公司首鋼控股有限責(zé)任公司開始與吉林省國資委商談通鋼重組。

2009年10月吉林省省委常委、副省長竺延風(fēng)首次邀請鞍鋼和首鋼高層前往長春召開重組座談會。

2009年11月下旬首鋼形成通鋼重組方案。

2009年12月29日首鋼就與通鋼簽署了《關(guān)于首鋼重組通鋼備忘錄》，存入了2.5億元（占注資額10%），作為優(yōu)先重組保證金。

2010年1月5日首鋼派出生產(chǎn)、設(shè)備、財務(wù)等綜合部門管理人員共計30余人開赴通鋼，為接手通鋼做摸底調(diào)查。

2010年3月首鋼董事長朱繼民表示，在吸取建龍重組通鋼失敗的教訓(xùn)后，首鋼在和通鋼接觸時首先爭取了對方職工的信任，獲得了通鋼職工和管理層的一致同意。

2010年6月初首次傳出首鋼即將與通鋼簽署重組協(xié)議的消息。

2010年7月7日傳出首鋼重組通鋼“要黃”的消息，首鋼低調(diào)回應(yīng)稱此事不日將有“正式結(jié)果”。

2010年7月16日首鋼重組通鋼簽署正式協(xié)議。