2011年，國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，歐債危機(jī)進(jìn)一步深化蔓延，全球金融市場動(dòng)蕩形勢(shì)嚴(yán)峻。由于外圍經(jīng)濟(jì)的不確定和不穩(wěn)定性，再加上國內(nèi)通脹壓力持續(xù)加大，在控通脹穩(wěn)物價(jià)的主基調(diào)下，貨幣緊縮政策持續(xù)，對(duì)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)特別是中小企業(yè)形成嚴(yán)重影響，企業(yè)融資困難，企業(yè)經(jīng)營困難。國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)高位釋放，鋼鐵下游需求增速放緩，國內(nèi)鋼鐵市場在供大于求、金融屬性凸顯的整體形勢(shì)下，呈現(xiàn)頻繁波動(dòng)特征。

　　1、國內(nèi)鋼材市場價(jià)格波動(dòng)頻率加快

　　2011年，在鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩、供給大于需求的情況下，我國鋼材市場波動(dòng)頻繁，大致經(jīng)歷了以下6個(gè)階段：

　　第一階段通脹拉動(dòng)上漲期(從年初至2月中旬)

　　2011年伊始，國內(nèi)鋼鐵市場在原燃料價(jià)格堅(jiān)挺、通脹導(dǎo)致的物價(jià)上漲、廠商心態(tài)、庫存下降等利好支撐下，承繼2010年底的上漲態(tài)勢(shì)，呈現(xiàn)了“開門紅”的局面。春節(jié)后廠商拉漲意愿強(qiáng)烈，鋼材市場價(jià)格小幅上漲，2月中旬達(dá)到階段性高點(diǎn)。

　　第二階段節(jié)后探底期(從2月中旬至3月中旬)

　　春節(jié)過后市場經(jīng)過短暫拉漲后，由于缺乏實(shí)體需求的支撐，國內(nèi)鋼鐵市場在成交持續(xù)低迷、出貨艱難、資金緊缺的情況下，社會(huì)庫存快速走高，鋼材價(jià)格持續(xù)下行。

　　3月中旬由于日本地震對(duì)其國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)造成嚴(yán)重影響，引發(fā)國內(nèi)對(duì)鋼材出口轉(zhuǎn)好的看好心態(tài)，再加上氣候轉(zhuǎn)暖，進(jìn)入建筑施工旺季，國內(nèi)鋼材需求逐漸啟動(dòng)，社會(huì)庫存有所下降，國內(nèi)鋼材市場價(jià)格持續(xù)震蕩上行。

　　第四階段震蕩調(diào)整期(從5月中旬至6月底)

　　“五一節(jié)”后出現(xiàn)一波短暫拉漲行情后，受國際大宗商品市場價(jià)格大幅下跌、央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率以及鋼鐵產(chǎn)量居高不下、下游行業(yè)增速放緩等因素影響，國內(nèi)鋼鐵市場進(jìn)入了震蕩調(diào)整階段，鋼材社會(huì)庫存下降速度趨緩。

　　第五階段階段性小幅反彈期(從7月初至8月初)

　　受鋼坯以及期貨、電子盤觸底回升影響，市場各方看漲心態(tài)明顯，抄底資金進(jìn)入和廠商集中拉漲帶動(dòng)國內(nèi)鋼鐵市場階段性反彈。

　　第六階段弱勢(shì)下行期(從8月上旬-10月底)

　　8月上旬-9月中旬，國內(nèi)鋼鐵市場受國際資本市場動(dòng)蕩和國內(nèi)淡季需求的影響，呈窄幅弱勢(shì)調(diào)整局面。隨著歐美等國債務(wù)危機(jī)的升級(jí)和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的動(dòng)蕩，引發(fā)全球大宗商品大幅下挫，對(duì)國內(nèi)外資本市場形成較大沖擊，鋼材期貨和電子盤順勢(shì)而落，市場恐慌情緒迅速蔓延，再加上由于長期實(shí)行貨幣緊縮政策導(dǎo)致貨幣流動(dòng)性匱乏，而人民幣加速升值和歐債危機(jī)導(dǎo)致的外需不振，加之通脹預(yù)期引起的內(nèi)需疲軟，供需矛盾凸顯等諸多市場利空因素集中發(fā)力，鋼鐵現(xiàn)貨市場大幅下跌。9月中下旬起，市場價(jià)格回調(diào)幅度進(jìn)一步拉大，市場呈現(xiàn)大幅下跌局面。

　　10月份國內(nèi)鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)檢修減產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大對(duì)國內(nèi)的供需矛盾將有一定緩解，近期鐵道部融資規(guī)模的擴(kuò)大，使市場對(duì)鐵路建設(shè)用鋼需求重拾信心，銀行信貸也有適度放松趨勢(shì)，對(duì)鋼鐵下游中小企業(yè)也無疑是重大利好;此外，根據(jù)財(cái)政部最新數(shù)據(jù)顯示，2011年前三季度，全國財(cái)政收入已經(jīng)達(dá)到全年收入的91.12%，而支出比例僅69.32%。年底政府加大預(yù)算支出以及鋼鐵下游行業(yè)完成年度計(jì)劃任務(wù)將對(duì)鋼價(jià)形成利好支撐，年底或?qū)⒂幸徊ǚ磸椥星槌霈F(xiàn)。

　　2、鋼鐵產(chǎn)能高位釋放粗鋼月度日產(chǎn)創(chuàng)下近200萬噸紀(jì)錄

　　自2001年以來，我國粗鋼產(chǎn)量連續(xù)7年呈現(xiàn)兩位數(shù)的高速增長態(tài)勢(shì)，2008年在全球金融危機(jī)的嚴(yán)重沖擊下，我國粗鋼產(chǎn)量增速出現(xiàn)大幅回落。隨后兩年受益于國家4萬億投資拉動(dòng)國內(nèi)鋼鐵需求，粗鋼產(chǎn)量恢復(fù)到較高增長幅度，2010年粗鋼產(chǎn)量增速9.3%。

　　據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2011年1-10月，我國累計(jì)生產(chǎn)粗鋼58078.7萬噸，同比增長11.1%;生產(chǎn)鋼材74017.5萬噸，同比增長13.7%。10月份我國粗鋼、鋼材日產(chǎn)水平分別為176.4萬噸和235.7萬噸，若2011年后兩個(gè)月按10月份生產(chǎn)水平來生產(chǎn)，則預(yù)計(jì)2011年我國粗鋼產(chǎn)量將在6.9億噸左右，同比增長約10%;鋼材產(chǎn)量將在8.8億噸左右，同比增長約11%.

　　2011年我國粗鋼產(chǎn)量保持著高速增長態(tài)勢(shì)，1-10月平均日產(chǎn)粗鋼191.05萬噸，其中前7個(gè)月粗鋼日均產(chǎn)量均保持在190萬噸之上，特別是在6月份創(chuàng)下歷史高點(diǎn)，達(dá)199.8萬噸。

　　3、基礎(chǔ)設(shè)施、保障房建設(shè)拉動(dòng)長材產(chǎn)量增速高于板帶材

　　2011年1-10月，我國共生產(chǎn)鋼材74017.5萬噸，同比增長13.7%。就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來說，受大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及保障性住房建設(shè)需求拉動(dòng)，長材需求旺盛，長材產(chǎn)量增速明顯高于板帶材。2011年1-10月，我國長材產(chǎn)量同比增長16.3%，比鋼材總產(chǎn)量增速高出2.6個(gè)百分點(diǎn);而受制造業(yè)需求不旺，特別是汽車、造船、石油、化工、電力、輕工等行業(yè)對(duì)鋼材需求萎縮影響，今年以來，國內(nèi)鋼鐵市場對(duì)于板材類產(chǎn)品的需求增速放緩較為明顯，1-10月板帶材產(chǎn)量同比增長10.2%，比鋼材總產(chǎn)量增速低3.5個(gè)百分點(diǎn)。(詳見表1)。具體到分品種鋼材來說，輕軌、特厚板、熱軋薄板、冷軋薄板和焊接鋼管的產(chǎn)量增幅較大，在20%以上;但從1-10月的產(chǎn)量可以看出，今年以來由于鐵路建設(shè)投資的大幅下滑(1-9月鐵路固定資產(chǎn)投資和基本建設(shè)投資同比均下降19.3%)，導(dǎo)致對(duì)鐵路建設(shè)直接用鋼--重軌需求的下降，重軌產(chǎn)量同比下降30.2%。

　　與2010年全年相比，2011年1-10月，長材產(chǎn)量占鋼材產(chǎn)量比重上升，板帶材、鐵道用材比重下降，管材比重與去年持平。2011年1-10月，長材、板帶材、鐵道用材三類鋼材產(chǎn)量占鋼材總產(chǎn)量的比重分別為45.50%、44.59%和0.51%;長材比重比2010年上升0.62個(gè)百分點(diǎn)，板帶材和鐵道用材分別下降了0.76和0.18個(gè)百分點(diǎn)(詳見圖4)。

　　4、出口形勢(shì)雖然嚴(yán)峻鋼鐵出口仍大幅增長

　　2011年，在全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻，外需放緩和人民幣持續(xù)升值的情況下，我國鋼材出口仍然保持了較高的增長速度。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2011年1-10月，我國累計(jì)出口鋼材4097萬噸，同比增長11.3%;累計(jì)進(jìn)口鋼材1316萬噸，同比下降3.5%。進(jìn)口鋼坯48萬噸，同比下降2.2%。鋼材、鋼坯累計(jì)凈出口折合粗鋼2910萬噸。

　　在鋼材品種出口結(jié)構(gòu)方面有所變化，長材、管材比重提高，板材比重下降。1-9月，我國累計(jì)出口長材686.8萬噸，同比增長19.9%，占鋼材出口總量的18.5%，比重較去年同期上升1.6個(gè)百分點(diǎn);出口板帶材2077.1萬噸，同比增長2.4%，占總量的55.9%，比重同比下降3.8個(gè)百分點(diǎn);出口管材662.8萬噸，同比增長23.1%，占總量的17.8%，比重同比提高2.0個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口鋼材仍以板帶材為主，1-9月進(jìn)口板帶材1013.5萬噸，同比下降4.4%，占鋼材全部進(jìn)口量的84.8%。

　　2011年其他國家對(duì)我國鋼材產(chǎn)品貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查依然較多。監(jiān)測(cè)顯示，2011年1-10月，共有11個(gè)國家對(duì)我國出口的9種鋼材產(chǎn)品和3種鋼鐵制品發(fā)起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，調(diào)查類型涉及反傾銷和雙反(反傾銷、反補(bǔ)貼)合并調(diào)查兩種，其中美國和加拿大各有兩起“雙反”調(diào)查，其他均為反傾銷調(diào)查。

　　自2011年3月份以來，我國鋼材出口已連續(xù)6個(gè)月保持在400萬噸以上，預(yù)計(jì)四季度我國鋼材出口每月保持在300萬噸以上的水平，預(yù)計(jì)2011年全年鋼材出口在4800萬噸左右，鋼坯、鋼材進(jìn)出口相抵、折合粗鋼實(shí)現(xiàn)凈出口將超過3200萬噸。

　　5、下游行業(yè)平穩(wěn)增長鋼鐵需求較為旺盛

　　2011年我國政府堅(jiān)持“控通脹、穩(wěn)物價(jià)”作為首要任務(wù)，政策效果逐步顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體較為平穩(wěn)。從工業(yè)增加值和城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資這兩大用鋼主體考察指標(biāo)來看，鋼鐵下游行業(yè)保持平穩(wěn)增長，拉動(dòng)鋼鐵需求增長。

　　據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2011年1-10月，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值(按可比價(jià)格計(jì))同比增長14.2%;固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)241365億元，同比增長24.9%。

　　2011年，由于我國4萬億投資拉動(dòng)內(nèi)需政策的收尾，我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速呈現(xiàn)較大幅度回落，監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，1-9月，我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比增長9.3%，預(yù)計(jì)2011年內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施投資全年增速在10%左右，較2010年17.9%的增速有較大幅度的回落。特別是鐵路建設(shè)由于事故、資金緊張等因素影響，1-9月鐵路基本建設(shè)投資較去年同期下降了19.3%。

　　另一方面，制造業(yè)對(duì)于鋼鐵的需求也有放緩的趨勢(shì)，就汽車工業(yè)來說，由于購置稅鼓勵(lì)政策退出、油價(jià)上漲、部分城市汽車限購、日本地震等因素在一定程度上影響汽車工業(yè)，據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，1-10月，我國汽車產(chǎn)銷雙雙超過1500萬輛，1503.41萬輛和1516.06萬輛，同比增長2.66%和3.15%，同比增幅有較大回落。

　　2011年我國保障性住房建設(shè)力度加大，1000萬套保障性安居工程的建設(shè)對(duì)于鋼材需求的釋放，特別是對(duì)于螺紋鋼、線材等建筑鋼材的需求起到強(qiáng)力支撐，直接拉動(dòng)了建筑用鋼市場需求的回升。總體來講，2011年鋼鐵下游行業(yè)平穩(wěn)增長，國內(nèi)鋼鐵市場整體表現(xiàn)出較為旺盛的鋼鐵需求。