2006年以來(lái)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)新的變化，鋼鐵生產(chǎn)和消費(fèi)增速雙雙放緩，鋼材出口大幅度增長(zhǎng)。進(jìn)入2007年，這些因素仍是主導(dǎo)鋼材市場(chǎng)走向的風(fēng)向標(biāo)，本文將重點(diǎn)分析粗鋼產(chǎn)量、鋼材消費(fèi)量和鋼材進(jìn)出口的變化趨勢(shì)以及對(duì)市場(chǎng)可能產(chǎn)生的影響。

　　一，鋼材消費(fèi)增速有所放緩

　　隨著宏觀調(diào)控的不斷深入，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)偏快勢(shì)頭得到遏制，固定資產(chǎn)投資和工業(yè)增速雙雙放緩，2006年鋼材消費(fèi)增速呈現(xiàn)前高后低走勢(shì)。以粗鋼表觀消費(fèi)量增速為例觀察鋼材消費(fèi)情況，3月份粗鋼表觀消費(fèi)量增長(zhǎng)19.53%，7月份12.97%，9月份3.16%，達(dá)到全年最低，11月份有所回升，為7.5%。初步測(cè)算2006年預(yù)計(jì)消費(fèi)粗鋼38500萬(wàn)噸，比2005年增長(zhǎng)約15%。2007年能否如2006年下半年的消費(fèi)增速呈個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)？

　　從經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段來(lái)看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于工業(yè)化、城市化進(jìn)程加快的階段。我國(guó)鋼鐵需求增長(zhǎng)的長(zhǎng)期動(dòng)力正是源于城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進(jìn)程的加快。根據(jù)黨的十六大戰(zhàn)略部署，我國(guó)將在2020年全面建成小康社會(huì)，城鎮(zhèn)化率由2005年的43.3%提高到2020年的60%，這意味著在未來(lái)十幾年里有2億多人口從農(nóng)村流入城市，中國(guó)城鎮(zhèn)化發(fā)展空間非常大。我們可以做出一個(gè)基本判斷，只要中國(guó)城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進(jìn)程沒(méi)有完成，鋼鐵需求的增長(zhǎng)也就不會(huì)結(jié)束。盡管隨著經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，鋼材需求會(huì)有起伏，鋼材但需求整體上升的趨勢(shì)不會(huì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)。

　　從經(jīng)濟(jì)波動(dòng)周期的角度看，2007年我國(guó)經(jīng)濟(jì)處于中長(zhǎng)周期的上升期和短周期的下行期。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度盡管可能在未來(lái)一段時(shí)間出現(xiàn)回落，但在中長(zhǎng)期基本增長(zhǎng)力量的支撐下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將呈現(xiàn)高位穩(wěn)定或略有回調(diào)的態(tài)勢(shì)，回落幅度不會(huì)過(guò)大。中國(guó)社科院、國(guó)家信息中心等國(guó)內(nèi)外研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2007年GDP增長(zhǎng)率為9.5—10%，比上年低0.5—1個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，2006年以來(lái)汽車(chē)等消費(fèi)升級(jí)先導(dǎo)型行業(yè)顯露出回升勢(shì)頭，對(duì)鋼鐵等原材料行業(yè)需求構(gòu)成支撐。房地產(chǎn)作為另一典型的消費(fèi)升級(jí)產(chǎn)業(yè)，2007年投資景氣雖然將有所回落，但居民對(duì)住房的需求仍相當(dāng)巨大，增速適度回落不會(huì)改變較快增長(zhǎng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)。兩大產(chǎn)業(yè)鋼材需求仍將處于穩(wěn)步上升的態(tài)勢(shì)。

　　因此，在基本面因素支撐下，2007年鋼材消費(fèi)增速盡管有所下滑，但是不會(huì)大幅滑落，初步估計(jì)為12%，比2006年增加4620萬(wàn)噸(粗鋼)。

　　二，粗鋼產(chǎn)量預(yù)測(cè)

　　2006年1—11月粗鋼產(chǎn)量38153.85萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.4%，增速比上年下降7.1個(gè)百分點(diǎn)。增速下降的主要原因?yàn)椋阂皇卿撹F工業(yè)大規(guī)模投資高峰已經(jīng)過(guò)去，鋼鐵產(chǎn)能釋放將轉(zhuǎn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)階段。二是鋼廠汲取了2005年價(jià)格暴跌的教訓(xùn)，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌時(shí)有意識(shí)地控制產(chǎn)量，減少資源投放量，緩解市場(chǎng)壓力。

　　從鋼鐵工業(yè)投資情況分析，2006年1—11月鋼鐵工業(yè)完成投資(不含礦山)1951.35億元，同比增長(zhǎng)0.1%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于全國(guó)固定資產(chǎn)投資增速。從鋼鐵投資工序結(jié)構(gòu)來(lái)看，從2004年以來(lái)軋鋼工序的投資比重逐年上升。2003年-2005年軋鋼項(xiàng)目投資占總投資額分別為33.9%、49.6%和51.4%，06年1-9月份更上進(jìn)一步提高到54.3%。這表明鋼鐵工業(yè)投資重點(diǎn)從總量擴(kuò)張轉(zhuǎn)向了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整�？梢灶A(yù)見(jiàn)煉鋼和煉鐵產(chǎn)能增長(zhǎng)將減緩。

　　盡管如此，鋼鐵業(yè)在建規(guī)模仍然偏大，產(chǎn)能增長(zhǎng)壓力不可低估。中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)全行業(yè)在建在施項(xiàng)目達(dá)2074個(gè)，5月末在建項(xiàng)目計(jì)劃新增產(chǎn)能煉鐵3964萬(wàn)噸、煉鋼5429萬(wàn)噸、軋鋼中熱軋8311萬(wàn)噸、冷軋2473萬(wàn)噸，新增產(chǎn)能超過(guò)需求增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)明顯，2007年鋼鐵生產(chǎn)增長(zhǎng)的慣性依然較強(qiáng)。

　　2006年11月份粗鋼日產(chǎn)水平126.52萬(wàn)噸，相當(dāng)于年產(chǎn)46180萬(wàn)噸。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，2007年日產(chǎn)水平肯定高于這一數(shù)值，但究竟能夠高出多少。為此筆者觀察了2002年以來(lái)年度粗鋼平均日產(chǎn)水平與上一年11月份粗鋼水平的比值關(guān)系，發(fā)現(xiàn)兩者存在高度相關(guān)性，即年日產(chǎn)水平比上年11月份日產(chǎn)水平高13—14%(詳見(jiàn)下表)�？紤]到2005年以來(lái)鋼鐵工業(yè)投資增長(zhǎng)速度明顯下降，2007年產(chǎn)量增長(zhǎng)也將明顯減緩，上述比值理當(dāng)下降，如果為5%，則2007年日產(chǎn)水平為132.85萬(wàn)噸，即粗鋼產(chǎn)量為48490萬(wàn)噸。

　　2002—2006年粗鋼日產(chǎn)水平與上年11月份日產(chǎn)水平對(duì)照表 年 度11月份日產(chǎn)水平(萬(wàn)噸)年平均日產(chǎn)水平(萬(wàn)噸)年均值比上年11月增加(%)

　　2002年53.24

　　2003年66.1060.9214.43%

　　2004年83.4574.7413.07%

　　2005年101.5995.7214.70%

　　2006年126.52115.07(預(yù)計(jì))13.27%(預(yù)計(jì))

　　2007年132.85(預(yù)計(jì))5.00%(預(yù)計(jì))

　　2007年粗鋼產(chǎn)量能否低于這一數(shù)值，應(yīng)當(dāng)說(shuō)是可能的，關(guān)鍵在于淘汰落后產(chǎn)能的進(jìn)展。

　　根據(jù)國(guó)務(wù)院淘汰落后產(chǎn)能工作部署，“十一五”期間淘汰約1億噸落后煉鐵能力，2007年前淘汰5500萬(wàn)噸落后煉鋼能力，2006年淘汰落后產(chǎn)能工作要取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。然而，2006年工作進(jìn)展緩慢，淘汰效果不理想。為此國(guó)家發(fā)改委于2006年月11月發(fā)出通知，督促河北省加大力度淘汰落后鋼鐵產(chǎn)能。11月29日，河北省發(fā)改委公布了河北省2007年底前第一批淘汰落后鋼鐵生產(chǎn)裝備企業(yè)名單，共計(jì)煉鐵能力398萬(wàn)噸，煉鋼能力373萬(wàn)噸。河北省發(fā)改委還將陸續(xù)篩選公布第二批、第三批淘汰名單，采取有力措施切實(shí)抓好落實(shí)，力爭(zhēng)到2007年底淘汰200立方米及以下高爐，20噸及以下轉(zhuǎn)爐和電爐，30平方米以下燒結(jié)機(jī)。除河北省之外，國(guó)家發(fā)改委還將繼續(xù)公布部分鋼鐵落后產(chǎn)能省份的企業(yè)名單及裝備。

　　因此說(shuō)，如果2007年淘汰落后產(chǎn)能工作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，粗鋼產(chǎn)量有望控制在47000—48000萬(wàn)噸，比2006年增加約5000—6000萬(wàn)噸。

　　三，鋼材進(jìn)出口形勢(shì)展望

　　2006年國(guó)際鋼材市場(chǎng)需求旺盛，價(jià)格上漲至歷史高位(2007年7月CRU全球鋼材指數(shù)達(dá)到166.6，創(chuàng)歷史新高)。出口鋼材利潤(rùn)高于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)售利潤(rùn)，大大激發(fā)了企業(yè)出口企業(yè)積極性。2006年出口鋼材4301萬(wàn)噸，比2005年增長(zhǎng)109.6%；出口鋼坯904萬(wàn)噸，增長(zhǎng)27.9%。進(jìn)口鋼材1851萬(wàn)噸，下降28.3%；進(jìn)口鋼坯37萬(wàn)噸，同比下降71.8%。

　　將鋼材折算成粗鋼，2006年凈出口粗鋼3396萬(wàn)噸，而去年同期為凈進(jìn)口24萬(wàn)噸。這意味著在2006年增產(chǎn)的粗鋼中，約50%是通過(guò)國(guó)際市場(chǎng)消化的，從而緩和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求矛盾，實(shí)現(xiàn)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求平衡。

　　2006年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體內(nèi)需旺盛、投資活躍。2007年美國(guó)經(jīng)濟(jì)有望實(shí)現(xiàn)軟著陸，日本和歐盟經(jīng)濟(jì)仍處于景氣區(qū)間，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步伐將有所放緩，但出現(xiàn)全球性經(jīng)濟(jì)衰退的可能性不大。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)預(yù)計(jì)2007年全球經(jīng)濟(jì)會(huì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，2007年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率比2006年下降僅0.2個(gè)百分點(diǎn)�？梢哉f(shuō)，世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)我國(guó)出口仍然較為有利。但是，考慮到人民幣升值、貿(mào)易摩擦以及國(guó)家采取限制鋼材出口措施等因素，2007年鋼材出口勢(shì)頭將有所減弱。至于鋼材進(jìn)口情況，由于國(guó)產(chǎn)鋼材競(jìng)爭(zhēng)力提高以及國(guó)內(nèi)價(jià)格較大幅度地低于國(guó)際市場(chǎng)，進(jìn)口數(shù)量可能進(jìn)一步減少。具體分析如下：

　�、配撆鞒隹凇Ｗ鳛椤皟筛咭毁Y”產(chǎn)品，國(guó)家對(duì)鋼坯出口先后采取了取消出口退稅、加征出口關(guān)稅的限制性政策。然而，2006年出口鋼坯904萬(wàn)噸，增長(zhǎng)27.9%，尤其是下半年出口大幅度增長(zhǎng)。鋼坯出口之所以增長(zhǎng)，是因?yàn)閲?guó)際市場(chǎng)需求旺盛，并非出口政策不起作用。俄羅斯國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求旺盛減少了鋼坯出口；廢鋼價(jià)格上漲，鋼坯成本居高不下；亞洲地區(qū)鋼坯需求旺盛，諸多因素導(dǎo)致鋼坯價(jià)格上漲。

　　作為鋼鐵初級(jí)產(chǎn)品，鋼坯附加值低于鋼材，是公認(rèn)的高耗能、高污染、資源性的“兩高一資”產(chǎn)品，近年來(lái)成為重點(diǎn)調(diào)控的出口商品。但是，“兩高一資”產(chǎn)品的出口并非是一成不變的低效益。由于市場(chǎng)供求關(guān)系不斷變化，在不同的地區(qū)和時(shí)間，低附加值產(chǎn)品可能比深加工、高附加值產(chǎn)品能夠取得更高的效益的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮，現(xiàn)在鋼坯就出現(xiàn)了這種情況。征收出口關(guān)稅后，12月份鋼坯出口價(jià)格(FOB)已上漲至420美元/噸，而螺紋鋼出口價(jià)格為390美元/噸。鋼坯比螺紋鋼耗能少、成本低，價(jià)格卻高出30美元，出口效益孰高孰低一目了然。

　　其次，中國(guó)鋼坯出口主要集中在中國(guó)臺(tái)灣、越南、韓國(guó)、泰國(guó)等地，亞洲占中國(guó)鋼坯出口的95%以上。這些國(guó)家(地區(qū))鋼坯供應(yīng)缺口較大，主要通過(guò)進(jìn)口鋼坯來(lái)滿(mǎn)足本地軋鋼廠需求。向亞洲地區(qū)出口鋼坯不會(huì)引起貿(mào)易摩擦，這對(duì)于深深擔(dān)憂(yōu)鋼材貿(mào)易摩擦的中國(guó)鋼鐵企業(yè)無(wú)疑是一塊綠洲。在目前的國(guó)際市場(chǎng)形勢(shì)下，對(duì)于既有出口效益，又有市場(chǎng)旺盛需求的鋼坯，如果一味地加稅限制出口，則有可能把有利可圖的市場(chǎng)拱手相讓給其它國(guó)家，實(shí)在可惜。

　　鋼坯出口為緩和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)壓力起到了重要作用。在目前國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格較高的情況下，企業(yè)出口鋼坯有一定的利潤(rùn)，國(guó)家能夠增加相應(yīng)的稅收，即緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)壓力又滿(mǎn)足了出口地區(qū)的需求，且無(wú)貿(mào)易摩擦之虞，可謂是皆大歡喜。由于國(guó)際鋼坯市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大，當(dāng)前應(yīng)抓住市場(chǎng)有利時(shí)機(jī)，保持合適的出口規(guī)模。將來(lái)價(jià)格下跌，鋼坯出口無(wú)利可圖時(shí)，出口數(shù)量自然下降。

　　到目前為止，通過(guò)出口政策調(diào)整，鋼坯出口成本比鋼材高18—21%，限制鋼坯出口的力度已相當(dāng)大，充分體現(xiàn)了出口政策導(dǎo)向。但是就短期而言，不宜因?yàn)槎唐趦?nèi)鋼坯大量出口而繼續(xù)上調(diào)關(guān)稅，從市場(chǎng)實(shí)際情況出發(fā)，穩(wěn)定目前稅率可能是更好的選擇。

　　如果不繼續(xù)出臺(tái)限制出口政策，2007年鋼坯出口數(shù)量將主要通過(guò)市場(chǎng)供求關(guān)系調(diào)節(jié)，預(yù)計(jì)可能比上年度減少100—200萬(wàn)噸，

　�、其摬某隹谟兴鶞p少。目前我國(guó)鋼材出口大幅度增長(zhǎng)的現(xiàn)狀已經(jīng)引起了相關(guān)國(guó)家的高度重視，鋼鐵貿(mào)易摩擦加劇的隱患也日趨顯現(xiàn)。據(jù)商務(wù)部發(fā)布的消息，已有11個(gè)國(guó)家采取了27項(xiàng)反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼等對(duì)我國(guó)鋼鐵企業(yè)的調(diào)查，涉及金額達(dá)9億美元。如果不能有效控制鋼材出口節(jié)奏，將有可能引發(fā)國(guó)外對(duì)我出口鋼材采取貿(mào)易救濟(jì)措施的連鎖反應(yīng)。

　　出口國(guó)家過(guò)于集中、增長(zhǎng)速度過(guò)快是導(dǎo)致貿(mào)易摩擦的主要原因。2006年1—11月，位居出口量前五位的國(guó)家(地區(qū))達(dá)1872.2萬(wàn)噸，占鋼材出口總量的50%。其中出口韓國(guó)789.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)52.25%；美國(guó)489.6萬(wàn)噸，增長(zhǎng)1.4倍；意大利262.6萬(wàn)噸，增長(zhǎng)4.15倍。政府、協(xié)會(huì)和企業(yè)已形成共識(shí)，為減少貿(mào)易摩擦，2007年應(yīng)適當(dāng)控制出口數(shù)量，分散出口國(guó)家，減輕對(duì)出口國(guó)市場(chǎng)的沖擊。此外，人民幣升值3—5%，出口退稅可能進(jìn)一步下調(diào)，將導(dǎo)致出口成本上升，削弱中國(guó)鋼材的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增大鋼材出口難度。綜合分析，2007年鋼材出口數(shù)量可能下降10%，約400萬(wàn)噸。

　　在出口總量有所減少的同時(shí)，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化。隨著中國(guó)鋼鐵工業(yè)技術(shù)裝備水平不斷提高，在鋼材出口總量大幅度增長(zhǎng)的同時(shí)，高附加值產(chǎn)品出口比重正在迅速加大。2006年1—11月份，普通冷軋板、鍍層板、彩涂板、電工鋼、不銹鋼板、合金板等六種高附加值產(chǎn)品出口543.21萬(wàn)噸，同比增加362.4萬(wàn)噸，占出口鋼材比重由2005年的9.27%上升到14.50%。預(yù)計(jì)這一良好勢(shì)頭在2007年將得到進(jìn)一步延續(xù)。

　�、沁M(jìn)口鋼材數(shù)量仍有下降空間。盡管2007年鋼材出口面臨下滑的不利局面，國(guó)產(chǎn)鋼材頂替進(jìn)口鋼材力度進(jìn)一步加大，緩解了出口減少所帶來(lái)的負(fù)面影響。由于國(guó)產(chǎn)鋼材質(zhì)量和檔次不斷提高，2006年1—11月份，進(jìn)口鋼材1700.8萬(wàn)噸，同比減少698萬(wàn)噸，下降29.1%。其中冷軋板、涂鍍板、電工鋼、不銹板和合金板等高附加值產(chǎn)品進(jìn)口減少了473萬(wàn)噸。隨著寶鋼、鞍鋼、武鋼、太鋼等鋼廠一批冷軋、鍍鋅、電工鋼和不銹鋼生產(chǎn)線投產(chǎn)達(dá)產(chǎn)，為替代進(jìn)口創(chuàng)造了有利條件。2007年進(jìn)口鋼材數(shù)量再減少500萬(wàn)噸是有可能實(shí)現(xiàn)的。

　�、�2007年鋼材(坯)出口可能減少500—600萬(wàn)噸，進(jìn)口減少500萬(wàn)噸，凈出口減少100萬(wàn)噸(折合粗鋼)。

　　綜上所述，從增量平衡角度分析，2007年粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)增長(zhǎng)5000—6000萬(wàn)噸，凈出口減少100萬(wàn)噸，消費(fèi)增長(zhǎng)4620萬(wàn)噸。供應(yīng)超過(guò)需求480—1480萬(wàn)噸，市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩壓力不大。如果鋼廠能夠根據(jù)市場(chǎng)需求適當(dāng)控制產(chǎn)量，淘汰落后產(chǎn)能取得較快進(jìn)展，供應(yīng)壓力將進(jìn)一步減輕，國(guó)內(nèi)鋼鐵市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)平衡�？傮w來(lái)講，2007年國(guó)內(nèi)鋼材總體可能呈中性偏弱走勢(shì)。