核心提要：從我國建材行業(yè)的發(fā)展過程來看，水泥行業(yè)的發(fā)展周期為8～9年，2005年是這個周期的谷底，目前正處于行業(yè)利潤的恢復(fù)期，預(yù)計水泥行業(yè)的盈利情況將穩(wěn)定上升。我國玻璃行業(yè)的景氣周期為3～4年，2005年起，玻璃行業(yè)進入這一輪周期的下降通道中，2006年是這個周期的谷底。

    2006年，我國水泥行業(yè)處于景氣從底部向高峰回升的途中，而玻璃行業(yè)也在第四季度出現(xiàn)了復(fù)蘇的苗頭，行業(yè)復(fù)蘇跡象在今年將更加明顯。

    經(jīng)過20余年的市場化進程，我國的建材行業(yè)無論是從產(chǎn)量還是質(zhì)量上都已經(jīng)具備了與發(fā)達國家競爭的水平。但是到目前為止，我國的建材企業(yè)與國際建材巨頭相比，在產(chǎn)量和管理上都還存在相當(dāng)大的差距，這主要是因為我國建材行業(yè)集中度過低導(dǎo)致“大行業(yè)，小企業(yè)”狀況。

    水泥行業(yè)在本輪行業(yè)景氣復(fù)蘇的過程中，利潤將迅速向大企業(yè)集中。再加之國家出臺的一系列傾向于大企業(yè)的政策，會導(dǎo)致之后的水泥行業(yè)產(chǎn)能擴張向大企業(yè)集中，因此未來大企業(yè)的市場集中度將迅速增加。對于玻璃行業(yè)，業(yè)內(nèi)人士認為將來平板玻璃行業(yè)的集中度將由玻璃企業(yè)在下游玻璃深加工能力決定，而深加工玻璃的市場集中度要明顯高于浮法產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士指出，隨著行業(yè)集中度的提高，我國建材企業(yè)在全球建材領(lǐng)域中的地位將與行業(yè)的地位進一步吻合。預(yù)計在五年內(nèi)，我國建材領(lǐng)域的企業(yè)將有望成為全球領(lǐng)先企業(yè)。

    A、數(shù)據(jù)

    增長率創(chuàng)2000年來新高

    2006年建材工業(yè)生產(chǎn)快速增長，全年完成工業(yè)增加值3093億元，按可比價格計算比2005年增長27.6%，是2000年以來最高年增長率。在重點統(tǒng)計監(jiān)測的建材產(chǎn)品中：預(yù)計水泥產(chǎn)量完成12.2億噸，比2005年增長18%；平板玻璃產(chǎn)量4.4億重量箱，比2005年增長7%；夾層、中空、鋼化等工業(yè)技術(shù)玻璃增長率在30%以上，水泥混凝土樁、玻璃纖維紗、磚瓦、衛(wèi)生陶瓷、石膏板、花崗石板材、商品混凝土增長率均在20%以上。

    2006年1～11月，建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投資1315億元，比2005年同期增長36.1%，固定資產(chǎn)投資增長趨于理性，投資主體多元化充分顯現(xiàn)。水泥、平板玻璃固定資產(chǎn)投資完成額下降，磚瓦及建筑砌塊制造業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額比上年增長237%。2006年，由于磚瓦及建筑砌塊制造業(yè)中利用煤矸石、粉煤灰、工業(yè)廢渣燒制空心磚、多孔磚等大型項目的迅猛發(fā)展，固定資產(chǎn)投資完成額占建材工業(yè)的比重快速上升至9.7%。

    出口持續(xù)增長產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化

    2002年以來，我國建材產(chǎn)品出口以每年20%以上的速度增長，已成為拉動建材工業(yè)增長的主要因素之一。預(yù)計2006年，我國建材產(chǎn)品全年出口129億美元，比2005年增長33%。盡管人民幣持續(xù)升值，建材產(chǎn)品出口總額仍占建材工業(yè)銷售額的10.82%，與2005年的比例相當(dāng)。

    出口構(gòu)成繼續(xù)優(yōu)化，出口產(chǎn)品構(gòu)成繼續(xù)向高附加值制成品方向發(fā)展。2006年，建材產(chǎn)品出口中制成品比重已達79.07%，比2005年又增加2.33個百分點。
建筑和工業(yè)技術(shù)玻璃、玻璃纖維及制品、水泥和水泥熟料等產(chǎn)品的出口已走向成熟，大型企業(yè)集團在出口中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。
    取消部分出口產(chǎn)品加工貿(mào)易優(yōu)惠稅率和出口退稅對建材產(chǎn)品出口影響不大，因為在建材產(chǎn)品出口中加工貿(mào)易比重只占20%。

    人民幣升值對建材產(chǎn)品進出口和建材工業(yè)利用外資有一定的影響。2006年，我國建材企業(yè)在產(chǎn)品出口中因人民幣升值損失約27億元。但人民幣實現(xiàn)浮動匯率以后，建材產(chǎn)品進出口隨匯率變動而波動，保持在合理范圍內(nèi)。

    B、運行特征之一產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在發(fā)展中優(yōu)化

    建材工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在發(fā)展中進一步調(diào)整優(yōu)化，而優(yōu)化的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)又改變著建材工業(yè)的增長方式，建材工業(yè)增長方式朝著節(jié)能、低耗、高效方向發(fā)展。2006年，在建材工業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)中水泥、平板玻璃等行業(yè)增加值比重繼續(xù)下降，工業(yè)技術(shù)玻璃、玻璃纖維及制品、建筑用石、建筑衛(wèi)生陶瓷等行業(yè)增加值比重上升。由于建材工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化，雖然在建材工業(yè)的增長中全國固定資產(chǎn)投資增長的拉動仍是主要因素，但消費和出口拉動力顯著上升。在2006年建材工業(yè)增加值27.6%的增長率中，投資拉動15.3%，消費和出口分別貢獻了9%和3.3%。

    在2006年建材工業(yè)的增長中，先進生產(chǎn)力和大型企業(yè)集團起著主導(dǎo)作用。水泥生產(chǎn)中新型干法熟料產(chǎn)量增長31.4%，遠遠超過立窯等其他工藝熟料產(chǎn)量8.5%的增長率；浮法玻璃產(chǎn)量增長10.4%，超過普通玻璃產(chǎn)量8.5%的增長率。而建材工業(yè)先進生產(chǎn)力的快速成長，又是由于大型企業(yè)集團的成長擴張所推動。

    2006年，42家年產(chǎn)量在300萬噸以上的大型水泥企業(yè)集團水泥產(chǎn)量增長31.66%，水泥熟料產(chǎn)量增長25.45%，產(chǎn)量增長速度遠遠高于全國平均水平。其中，水泥熟料產(chǎn)量已占全國水泥熟料總產(chǎn)量的近三分之一，新型干法熟料占總產(chǎn)量的三分之二。12家年產(chǎn)量在1000萬重量箱以上的大型集團平板玻璃產(chǎn)量增長10.3%，產(chǎn)量占全國平板玻璃總產(chǎn)量的48.96%，占浮法玻璃全國總產(chǎn)量的76.15%。

    業(yè)內(nèi)人士指出，大型企業(yè)集團的迅猛發(fā)展迅速改變了建材工業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)工藝結(jié)構(gòu)。預(yù)計2006年，新型干法水泥比例可達46%，比2005年提高6.5個百分點；浮法玻璃比例81%，與2005年持平。

    C、運行特征之二增長重心向中西部轉(zhuǎn)移

    2005年開始，中西部地區(qū)建材工業(yè)增長速度超過東部地區(qū)，建材工業(yè)增長重心向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。2006年中部地區(qū)建材工業(yè)增加值增長速度為40.32%，西部地區(qū)建材工業(yè)增加值增長速度為29.32%，都超過東部地區(qū)建材工業(yè)25.2%的增長速度。中西部地區(qū)建材工業(yè)在全國建材工業(yè)比重，從2004年的34.02%上升到2006年的36.72%。

    建材工業(yè)增長重心向中西部地區(qū)的轉(zhuǎn)移，適應(yīng)了全國固定資產(chǎn)投資向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移的市場需求，也是建材資本向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移的結(jié)果。由于東部地區(qū)與中西部地區(qū)在能源價格、人工成本方面的差異，建材投資已轉(zhuǎn)向中西部地區(qū)。2006年，在全國建材工業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額中，中部地區(qū)建材工業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額比上年增長51.43%，西部地區(qū)增長36.84%，東部地區(qū)增長25.75%，中西部地區(qū)比重從2003年的48.5%上升到56.29%。

向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移的資本不僅帶去了資金，更重要的是帶去了先進技術(shù)和管理方式。隨著海螺、華新、吉林亞泰、天瑞等大型集團在中部地區(qū)的崛起和冀東、中材科工向中西部地區(qū)的投資，中西部地區(qū)水泥制造業(yè)的快速增長呈現(xiàn)規(guī)�；�特征。

    D、運行特征之三經(jīng)濟運行質(zhì)量顯著提高

    2006年，建材工業(yè)經(jīng)濟運行質(zhì)量顯著提高，預(yù)計全年實現(xiàn)利潤總額460億元，同比增長27.4%，實現(xiàn)利潤總額是歷史最好水平。建材工業(yè)中，水泥、水泥制品、磚瓦及建筑砌塊、輕質(zhì)建筑材料、技術(shù)玻璃、玻璃纖維增強塑料、玻璃纖維及制品、建筑用石、建筑陶瓷等行業(yè)，實現(xiàn)的利潤都創(chuàng)歷史最好水平。

    2006年，建材工業(yè)經(jīng)濟效益好轉(zhuǎn)是在消化燃料動力價格上漲因素后取得的。因原煤、重油、電能源購進價格上漲，雖然建材企業(yè)全年增加成本支出約138億元，但高昂的能源消耗成本加速了關(guān)閉高耗能生產(chǎn)線的步伐，大企業(yè)紛紛通過節(jié)能降耗降低生產(chǎn)成本。同時，2004年以來，困擾建材企業(yè)的燃料購進價格上漲和產(chǎn)品出廠價格下降的問題在2006年下半年有所緩解。預(yù)計2006年，建材工業(yè)能源消耗總量1.8億噸，比2005年增長16.8%，遠低于建材工業(yè)增長速度。但由于原煤、重油購進價格仍在高位運行，工業(yè)用電購進價格仍呈上升趨勢，能源價格上漲壓力依然存在。

    另外，建材工業(yè)固體廢物利用量增加。預(yù)計2006年，建材工業(yè)固體廢物利用量4.53億噸，比2005年增長15.5%。固體廢物利用收入已成為建材工業(yè)特別是水泥制造業(yè)利潤的重要來源。預(yù)計2006年，建材工業(yè)固體廢物綜合利用增值稅返還財政補貼收入65億元，占建材工業(yè)利潤總額14%。水泥制造業(yè)固體廢物綜合利用增值稅返還財政補貼收入50億元，占水泥制造業(yè)利潤總額38%。

    核心提要：從我國建材行業(yè)的發(fā)展過程來看，水泥行業(yè)的發(fā)展周期為8～9年，2005年是這個周期的谷底，目前正處于行業(yè)利潤的恢復(fù)期，預(yù)計水泥行業(yè)的盈利情況將穩(wěn)定上升。我國玻璃行業(yè)的景氣周期為3～4年，2005年起，玻璃行業(yè)進入這一輪周期的下降通道中，2006年是這個周期的谷底。

    2006年，我國水泥行業(yè)處于景氣從底部向高峰回升的途中，而玻璃行業(yè)也在第四季度出現(xiàn)了復(fù)蘇的苗頭，行業(yè)復(fù)蘇跡象在今年將更加明顯。

    經(jīng)過20余年的市場化進程，我國的建材行業(yè)無論是從產(chǎn)量還是質(zhì)量上都已經(jīng)具備了與發(fā)達國家競爭的水平。但是到目前為止，我國的建材企業(yè)與國際建材巨頭相比，在產(chǎn)量和管理上都還存在相當(dāng)大的差距，這主要是因為我國建材行業(yè)集中度過低導(dǎo)致“大行業(yè)，小企業(yè)”狀況。

    水泥行業(yè)在本輪行業(yè)景氣復(fù)蘇的過程中，利潤將迅速向大企業(yè)集中。再加之國家出臺的一系列傾向于大企業(yè)的政策，會導(dǎo)致之后的水泥行業(yè)產(chǎn)能擴張向大企業(yè)集中，因此未來大企業(yè)的市場集中度將迅速增加。對于玻璃行業(yè)，業(yè)內(nèi)人士認為將來平板玻璃行業(yè)的集中度將由玻璃企業(yè)在下游玻璃深加工能力決定，而深加工玻璃的市場集中度要明顯高于浮法產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士指出，隨著行業(yè)集中度的提高，我國建材企業(yè)在全球建材領(lǐng)域中的地位將與行業(yè)的地位進一步吻合。預(yù)計在五年內(nèi)，我國建材領(lǐng)域的企業(yè)將有望成為全球領(lǐng)先企業(yè)。