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報告簡介
報告目錄
2017-2022年中國中小企業(yè)債券行業(yè)競爭調(diào)研與發(fā)展?fàn)顩r分析報告
第一章中小企業(yè)債券業(yè)務(wù)模式概述
一、中小企業(yè)債券業(yè)務(wù)的主要模式
（一）中小企業(yè)集合票據(jù)
（二）中小企業(yè)集合信托
（三）中小企業(yè)集合債券
二、中小企業(yè)債券業(yè)務(wù)典型模式的競爭力分析
（一）三種典型模式的差異化分析
（二）三種典型模式的競爭優(yōu)勢分析
第二章中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù)分析
第一節(jié)中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù)概述
一、中小企業(yè)集合債券的定義及特點(diǎn)
二、中小企業(yè)集合債券模式的優(yōu)勢及不足
（一）中小企業(yè)集合債券模式的優(yōu)勢
1、拓寬中小企業(yè)直接融資渠道，實(shí)現(xiàn)企業(yè)間信用資產(chǎn)的優(yōu)化組合
2、獲得外部信用資產(chǎn)注入，形成多層次風(fēng)險防范體系與償債保障
3、債券融資具有稅盾優(yōu)勢，降低外源融資的綜合成本
4、集合債券與其他融資途徑的比較優(yōu)勢
（二）中小企業(yè)集合債券模式的不足
1、擔(dān)保難是集合債券面臨的首要問題
2、債券上市交易后成交較為清淡
3、對中小企業(yè)的準(zhǔn)入門檻較高
4、未來不確定性與擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)風(fēng)險較大的矛盾
5、成本約束與管理落后
第二節(jié)中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù)的實(shí)操要點(diǎn)
一、中小企業(yè)集合債券業(yè)務(wù)的發(fā)行要點(diǎn)
（一）中小企業(yè)集合債券發(fā)行要素說明
（二）中小企業(yè)集合債券發(fā)行主體及資金用途要求
二、中小企業(yè)集合債券發(fā)行過程中的注意事項(xiàng)
（一）中介機(jī)構(gòu)的選擇
（二）發(fā)債企業(yè)及發(fā)債額度的確定
（三）盡職調(diào)查材料的準(zhǔn)備及收集
（四）擔(dān)保機(jī)構(gòu)的選擇
三、中小企業(yè)集合債券增信模式分析及國際經(jīng)驗(yàn)點(diǎn)評
（一）信用增級的基本原理
（二）中小企業(yè)集合債券增信模式分析
1、第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)保增信模式
2、流動性支持增信模式
3、投資人定向選擇權(quán)設(shè)計增信模式
4、風(fēng)險準(zhǔn)備金制度設(shè)計增信模式
5、財政貼息設(shè)計增信模式
6、內(nèi)部增信模式
（三）集合債券內(nèi)部增信的P-CBO模式分析
1、P-CBO的發(fā)展背景
2、P-CBO增信模式的具體操作
第三章中小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)分析
第一節(jié)中小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)概述
一、中小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)的界定
二、中小企業(yè)集合票據(jù)模式的競爭力分析
（一）集合票據(jù)模式較銀行貸款的競爭力分析
1、融資屬性比較
2、工作流程比較
3、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比較
4、發(fā)行方式比較
（二）集合票據(jù)較集合債券的競爭力分析
1、集合票據(jù)與集合債券的相同點(diǎn)
2、集合票據(jù)與集合債券的不同點(diǎn)
第二節(jié)中小企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)的實(shí)操要點(diǎn)
一、中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行要點(diǎn)
（一）中小企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行要素說明
（二）中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行程序
1、發(fā)行流程
2、發(fā)行準(zhǔn)備
二、中小企業(yè)集合票據(jù)的增信措施做法
（一）外部增信措施
（二）內(nèi)部增信措施
（三）已發(fā)行集合票據(jù)的增信做法
第四章中小企業(yè)集合資金信托業(yè)務(wù)分析
第一節(jié)中小企業(yè)集合資金信托業(yè)務(wù)概述
一、中小企業(yè)集合資金信托的定義
二、中小企業(yè)集合資金信托的特點(diǎn)
（一）提高中小企業(yè)融資能力
（二）信托融資資金使用更具靈活性
（三）集合信托有利于獲得金融機(jī)構(gòu)的支持
（四）有利于銀行拓展業(yè)務(wù)空間
三、中小企業(yè)信托融資的主要模式
（一）資金信托模式
1、貸款類信托模式
2、股權(quán)投資附加回購信托模式
3、股權(quán)受益權(quán)信托模式
4、融資租賃信托模式
5、股權(quán)投資信托模式
6、其他資金類信托融資模式
（二）財產(chǎn)信托類模式
第二節(jié)中小企業(yè)集合資金信托業(yè)務(wù)的實(shí)操要點(diǎn)
一、中小企業(yè)集合資金信托的參與主體及發(fā)行流程
二、中小企業(yè)信托融資模式選擇及流程設(shè)計
（一）信托型股權(quán)基金融資模式
1、信托型股權(quán)基金的定義
2、信托型股權(quán)基金融資模式的優(yōu)勢分析
3、信托型股權(quán)基金融資模式的可行性分析
4、信托型股權(quán)基金融資模式的設(shè)計
（二）信托型資產(chǎn)證券化融資模式
1、信托型資產(chǎn)證券化的定義
2、信托型資產(chǎn)證券化融資模式的優(yōu)勢分析
3、信托型資產(chǎn)證券化融資模式的可行性分析
4、信托型資產(chǎn)證券化融資模式的設(shè)計
（三）信托型租賃融資模式
1、信托型租賃的定義
2、信托型租賃融資模式的優(yōu)勢分析
3、信托型租賃融資模式的可行性分析
4、信托型租賃融資模式的設(shè)計
第五章中小企業(yè)債務(wù)業(yè)務(wù)中的創(chuàng)新模式
一、中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)
（一）中小企業(yè)私募債的定義及背景
1、中小企業(yè)私募債的定義
2、中小企業(yè)私募債的背景
（二）中小企業(yè)私募債的基本要素
1、中小企業(yè)私募債產(chǎn)品要素
2、中小企業(yè)私募債發(fā)行流程
3、中小企業(yè)私募債的發(fā)行條件
（三）中小企業(yè)私募債的優(yōu)勢
1、降低綜合融資成本，改善企業(yè)融資環(huán)境
2、籌集資金規(guī)模大，發(fā)行條款靈活
3、資金使用靈活，債務(wù)結(jié)構(gòu)合理
4、提高資本市場影響力
5、宏觀政策鼓勵，審批速度最快
（四）中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)中的銀行業(yè)務(wù)機(jī)會
二、小微企業(yè)金融債業(yè)務(wù)
（一）商業(yè)銀行發(fā)行小微企業(yè)專項(xiàng)金融債的條件
（二）小微企業(yè)金融債發(fā)行現(xiàn)狀
第六章中小企業(yè)債券模式的銀行業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)務(wù)
第一節(jié)銀行參與中小企業(yè)債券融資的服務(wù)內(nèi)容
一、優(yōu)質(zhì)企業(yè)推薦及篩選
二、財務(wù)顧問服務(wù)
三、債券承銷服務(wù)
四、外部流動性支持
五、高端客戶推薦
第二節(jié)銀行參與中小企業(yè)債券融資的具體收益
一、中小企業(yè)債券融資模式中的銀行貸款業(yè)務(wù)拓展
（一）多方篩選為銀行提供優(yōu)質(zhì)客戶資源
（二）專業(yè)評估為銀行構(gòu)建中小企業(yè)參考標(biāo)準(zhǔn)
（三）強(qiáng)化銀政、銀擔(dān)合作關(guān)系，拓展信貸營銷網(wǎng)絡(luò)
（四）流動性支持的安排，使銀行實(shí)際開展業(yè)務(wù)
（五）開展“投貸聯(lián)動”合作的有效途徑
（六）為開展“供應(yīng)鏈金融”提供業(yè)務(wù)基礎(chǔ)
二、中小企業(yè)債券融資模式中的銀行存款業(yè)務(wù)拓展
（一）提供資金托管服務(wù)，歸集募集資金
1、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)能帶來低成本負(fù)債
2、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)助力銀行提升資產(chǎn)收益率指標(biāo)
（二）償債風(fēng)險準(zhǔn)備金可成為銀行的有效存款
（三）政府貼息也是銀行存款的重要來源
三、中小企業(yè)債券融資模式中的銀行中間業(yè)務(wù)拓展
（一）資金托管服務(wù)所產(chǎn)生增值收益
1、資金托管業(yè)務(wù)能創(chuàng)造長期穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收益
2、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)對其他銀行產(chǎn)品有較強(qiáng)的帶動作用
3、托管業(yè)務(wù)對銀行高端客戶有著引入和培育作用
（二）財務(wù)顧問服務(wù)所產(chǎn)生的服務(wù)收益
（三）債券承銷服務(wù)所產(chǎn)生的服務(wù)收益
第七章銀行提供具體金融服務(wù)的操作要點(diǎn)
第一節(jié)中小企業(yè)債券融資財務(wù)顧問服務(wù)
一、中小企業(yè)債務(wù)財務(wù)顧問的含義及服務(wù)內(nèi)容
（一）財務(wù)顧問的含義
（二）財務(wù)顧問的主要服務(wù)內(nèi)容
二、中小企業(yè)債務(wù)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的益處
（一）財務(wù)顧問對于企業(yè)的收益
（二）財務(wù)顧問對于銀行的收益
三、中小企業(yè)債務(wù)財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的操作流程與運(yùn)作模式
（一）財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的操作流程
1、預(yù)顧問階段
2、企業(yè)診斷階段
3、方案設(shè)計階段
4、方案實(shí)施階段
（二）財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式
1、開展財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)條件
2、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)運(yùn)作的部門分工
四、財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的風(fēng)險與防控措施
（一）財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險點(diǎn)
1、項(xiàng)目受理及承辦階段的主要風(fēng)險
2、項(xiàng)目管理方面存在的主要風(fēng)險
（二）財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的風(fēng)險防控對策
1、業(yè)務(wù)受理、承辦與執(zhí)行過程的風(fēng)險防控
2、檔案資料管理與檢查監(jiān)督過程的風(fēng)險防控
第二節(jié)中小企業(yè)債券承銷服務(wù)
一、中小企業(yè)集合債券模式下的債券承銷服務(wù)內(nèi)容
（一）前期準(zhǔn)備階段的服務(wù)內(nèi)容
（二）企業(yè)篩選階段的服務(wù)內(nèi)容
（三）組織申報階段的服務(wù)內(nèi)容
（四）發(fā)行上市階段的服務(wù)內(nèi)容
二、中小企業(yè)集合票據(jù)模式下的債券承銷服務(wù)內(nèi)容
圖表目錄：
圖表1：中小企業(yè)集合信托債券的資金來源
圖表2：中小企業(yè)集合信托債券利益分享及風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制
圖表3：三種模式的差異化對比
圖表4：三種模式的競爭優(yōu)勢對比
圖表5：中小企業(yè)集合債發(fā)行一覽表
圖表6：中小企業(yè)集合債券模式特點(diǎn)
圖表7：中小企業(yè)集合債券與一般企業(yè)債券的比較
圖表8：中小企業(yè)集合債券與銀行貸款的比較
圖表9：中小企業(yè)集合債券發(fā)行要素說明
圖表10：中小企業(yè)集合債券發(fā)行主體要求
圖表11：中小企業(yè)集合債券募集資金使用要求
圖表12：國家發(fā)展和改革委員會文件發(fā)改財金[2008]7號文的相關(guān)規(guī)定
圖表13：SBC組織發(fā)行的P-CBO交易結(jié)構(gòu)
圖表14：中小企業(yè)集合票據(jù)與銀行貸款的融資屬性比較
圖表15：中小企業(yè)集合票據(jù)與銀行貸款的工作流程比較
圖表16：《集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》具體要求
圖表17：中小企業(yè)集合票據(jù)與銀行貸款的發(fā)行方式比較
圖表18：中小企業(yè)集合票據(jù)與中小企業(yè)集合債券的相同點(diǎn)
圖表19：中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行要素
圖表20：中小企業(yè)集合票據(jù)的發(fā)行流程
圖表21：已成功發(fā)行的中小企業(yè)集合票據(jù)增信做法
圖表22：參與中小企業(yè)集合資金信托參與機(jī)構(gòu)
圖表23：集合信托發(fā)行流程圖
圖表24：信托型股權(quán)基金的運(yùn)作流程
圖表25：信托型資產(chǎn)證券化的運(yùn)作流程圖
圖表26：信托型融資租賃的運(yùn)作流程
圖表27：中小企業(yè)私募債產(chǎn)品要素
圖表28：中小企業(yè)私募債發(fā)行流程
圖表29：中小企業(yè)私募債條件
圖表30：商業(yè)銀行發(fā)行金融債的條件 |
