產(chǎn)業(yè)全景

傳統(tǒng)的彩票產(chǎn)業(yè)鏈主要由上中下游布局，上游負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)、審批和彩種研發(fā)，中游負(fù)責(zé)印刷制造，下游分銷(xiāo)商銷(xiāo)售。彩票銷(xiāo)售渠道主要包括彩票投注站、互聯(lián)網(wǎng)、電話(huà)和自助支付終端四種。目前，體育彩票產(chǎn)業(yè)下游銷(xiāo)售環(huán)節(jié)的分成最多，占比達(dá)8-12%。

互聯(lián)網(wǎng)彩票監(jiān)管趨嚴(yán)

就監(jiān)管體制而言，我國(guó)彩票業(yè)的監(jiān)管體制由國(guó)務(wù)院、財(cái)政部、民政部及國(guó)家體育總局構(gòu)成，三者共同擔(dān)負(fù)監(jiān)管彩票業(yè)并保證其健康運(yùn)行的職責(zé)。國(guó)務(wù)院行使彩票的發(fā)行審批權(quán)，并確定每年的發(fā)行額度；財(cái)政部在國(guó)務(wù)院的授權(quán)下制定政策、管理市場(chǎng)和監(jiān)督發(fā)行，而地方各級(jí)財(cái)政部門(mén)則負(fù)責(zé)維護(hù)本地區(qū)彩票市場(chǎng)正常秩序并管理彩票資金。民政部和國(guó)家體育總局分別是福利彩票和體育彩票發(fā)行的行政業(yè)務(wù)主管部門(mén)，依法負(fù)責(zé)本部門(mén)彩票發(fā)行和銷(xiāo)售的統(tǒng)一管理。

近些年，政府部門(mén)曾先后對(duì)彩票行業(yè)亂象進(jìn)行過(guò)五次整頓。而互聯(lián)網(wǎng)彩票一直被禁止的原因，主要是由于產(chǎn)業(yè)涉及利益分配、監(jiān)管漏洞、防沉迷、反洗錢(qián)等問(wèn)題。在2018年世界杯開(kāi)始不久，6月22日，財(cái)政部就在成都召開(kāi)了全國(guó)彩票監(jiān)督工作座談會(huì)，民政、體育、網(wǎng)信、工信等部門(mén)以及彩票發(fā)行機(jī)構(gòu)參加了會(huì)議。會(huì)上國(guó)家相關(guān)部門(mén)就如何開(kāi)展擅自利用互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售彩票查處工作進(jìn)行了部署，并對(duì)如何處理四川、北京、上海等地涉嫌違法違規(guī)銷(xiāo)售互聯(lián)網(wǎng)彩票的網(wǎng)站提出意見(jiàn)建議。

2018年8月21日，國(guó)家財(cái)政部等12部委聯(lián)合刊發(fā)的2018年第105號(hào)文，再次為互聯(lián)網(wǎng)彩票監(jiān)管加碼。105號(hào)文指出:為進(jìn)一步規(guī)范彩票市場(chǎng)秩序，綜合治理擅自利用互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售彩票行為，推進(jìn)社會(huì)信用體系建設(shè)，“堅(jiān)決禁止擅自利用互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售彩票行為”，“嚴(yán)肅查處企業(yè)或個(gè)人違法違規(guī)網(wǎng)絡(luò)售彩等行為”，“并加大實(shí)施失信聯(lián)合懲戒力度”。

2018年體彩銷(xiāo)售額達(dá)2869.16億元

目前，我國(guó)彩票銷(xiāo)售額占GDP的比重呈波動(dòng)上升態(tài)勢(shì)，在2018年達(dá)到0.57%，基本達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家的水平。隨著國(guó)家加大對(duì)私彩的打擊力度，具有數(shù)萬(wàn)億規(guī)模的不合規(guī)私彩會(huì)部分轉(zhuǎn)移到合法的彩票市場(chǎng)。參考發(fā)達(dá)國(guó)家博彩業(yè)GDP占比的2%-3%數(shù)據(jù)，保守估計(jì)我國(guó)體育彩票行業(yè)還有翻倍的增長(zhǎng)空間。

2018年，全國(guó)共銷(xiāo)售彩票5114.76億元。其中，福利彩票銷(xiāo)售2245.6億元，所占比重為43.90%；體育彩票銷(xiāo)售2869.16億元，所占比重為56.10%。

從2014-2018年我國(guó)體育彩票銷(xiāo)售總額變化趨勢(shì)來(lái)看，體育彩票業(yè)整體規(guī)模增加。2014年中國(guó)體育彩票年銷(xiāo)售1327.97億元，至2018年，我國(guó)體育彩票累計(jì)銷(xiāo)售2869.16億元，其年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)16.66%。截至2019年2月，我國(guó)體育彩票業(yè)銷(xiāo)售額為388.53億元。

競(jìng)猜型彩票占比逐漸上升

我國(guó)體育彩票的類(lèi)型主要有樂(lè)透型、即開(kāi)型、競(jìng)猜型三種。2018年，樂(lè)透數(shù)字型銷(xiāo)售額占比為38.45%；即開(kāi)型銷(xiāo)售額占比為3.87%；競(jìng)猜型銷(xiāo)售額占比為57.69%。整體來(lái)看，樂(lè)透型、即開(kāi)型兩種彩票銷(xiāo)售占比呈逐漸下降的趨勢(shì)，而競(jìng)猜型呈逐漸上升的趨勢(shì)。

目前，樂(lè)透型競(jìng)猜的主要玩法有三種，即超級(jí)大樂(lè)透、排列3、排列5；即開(kāi)型的主要玩法有頂呱刮；競(jìng)猜型有勝負(fù)彩和兩串一。

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定

在體育彩票行業(yè)，由于其交易系統(tǒng)全國(guó)統(tǒng)一，各家公司只銷(xiāo)售終端設(shè)備，且由于后續(xù)系統(tǒng)維護(hù)等原因，體彩終端采購(gòu)五年進(jìn)行一次招標(biāo)，因而市場(chǎng)格局穩(wěn)定。目前，體彩行業(yè)的主要玩家有鴻博股份、中體產(chǎn)業(yè)、御泰中彩控股等企業(yè)。

整體來(lái)看，三家企業(yè)近些年的各不相同。其中2015-2017年，御泰中彩控股近些年的經(jīng)營(yíng)狀況呈逐漸下滑的趨勢(shì)，營(yíng)收從2015年的15.54億港元下降至2017年的4.02億元，縮水一半不止；而中體產(chǎn)業(yè)整體呈現(xiàn)出上升的勢(shì)頭；亞博科技則大致穩(wěn)定在1.5-1.7億元左右。

體彩銷(xiāo)售額TOP1——江蘇省

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，中國(guó)體育彩票銷(xiāo)售額最多的省份是江蘇省，達(dá)285.24億元；其次是山東省，銷(xiāo)售額達(dá)252.41億元。余下前十省份則分別是廣東、浙江、河南、河北、湖北、福建、湖南、云南。