2019一季度,受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇放緩、中美貿(mào)易摩擦間接負(fù)面影響,鎢市場(chǎng)需求偏弱,價(jià)格回升乏力,鎢精礦產(chǎn)量總體平穩(wěn),主要鎢冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng),硬質(zhì)合金等下游鎢加工產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降,進(jìn)出口鎢品量下降,行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下滑。當(dāng)前,國(guó)際鎢市場(chǎng)預(yù)期繼續(xù)改善,積極因素逐漸顯現(xiàn),訂單增多,國(guó)外鎢市場(chǎng)需求總體繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。
受生產(chǎn)成本上升、安全環(huán)保等影響,市場(chǎng)供應(yīng)依然相對(duì)緊缺,隨著以“六穩(wěn)”為代表的一系列政策的實(shí)施和落地,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的穩(wěn)定因素也在不斷增多,市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖、信心提升。預(yù)計(jì)未來(lái)鎢市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中趨升,有望回歸到相對(duì)合理的區(qū)間平穩(wěn)運(yùn)行,行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益將有所恢復(fù)。
一、鎢精礦產(chǎn)量總體平穩(wěn),主要鎢冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量增長(zhǎng),硬質(zhì)合金等下游產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降
中國(guó)鎢協(xié)統(tǒng)計(jì),一季度主要鎢礦山企業(yè)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)3.28%。大部分老鎢礦山受資源品位下降等影響,鎢精礦產(chǎn)量繼續(xù)維持下降趨勢(shì),但由于少部分礦山技改擴(kuò)能產(chǎn)量將有所增長(zhǎng),總體保持小幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。一季度主要鎢冶煉加工企業(yè)APT、氧化鎢、碳化鎢、偏鎢酸銨(含鎢酸)和鎢合金同比分別增長(zhǎng)11.06%、5.92%、4.07%、44.51%和11.49%;鎢粉、鎢條、粗鎢絲、鎢材、鎢電極、鎢坩堝和鎢鐵同比分別下降2.6%、22.53%、17.57%、32.56%、25.26%、49.81%和32.09%。受3C和汽車行業(yè)下行影響,硬質(zhì)合金切削刀片和硬質(zhì)合金棒材產(chǎn)量下降,但礦用硬質(zhì)合金、軋輥和硬面材料等繼續(xù)保持增長(zhǎng)。一季度主要硬質(zhì)合金企業(yè)產(chǎn)量同比下降7.77%。其中:切削刀片產(chǎn)量同比下降10.68%;硬質(zhì)合金棒材產(chǎn)量同比下降26.37%;數(shù)控刀片產(chǎn)量同比增長(zhǎng)16.99%;礦用合金產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.89%;耐磨件產(chǎn)量同比增長(zhǎng)8.69%;硬面材料產(chǎn)量同比增長(zhǎng)7.30%;硬質(zhì)合金混合料產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.92%。
二、進(jìn)出口鎢品量下降
中國(guó)鎢協(xié)統(tǒng)計(jì),主要鎢企業(yè)出口鎢品8060.49(含硬質(zhì)合金,折金屬量),同比下降3.70%,出口額3.73億美元,同比下降6.58%。其中出口硬質(zhì)合金1580.28噸(折金屬量,下同),同比下降4.14%,出口額1.16億美元,同比增長(zhǎng)3.03%。其中:出口切削刀片同比增長(zhǎng)17.78%;出口礦用合金同比增長(zhǎng)8.26%;出口耐磨件同比增長(zhǎng)6.57%;出口硬質(zhì)合金棒材同比下降19.03%。一季度進(jìn)口鎢品(不含硬質(zhì)合金,折金屬量)504噸,同比下降51.60%,進(jìn)口額2454萬(wàn)美元,同比下降20.06%。
三、市場(chǎng)價(jià)格小幅回升,環(huán)比小幅下跌
受中美貿(mào)易摩擦等市場(chǎng)不確定性因素影響,國(guó)內(nèi)外鎢企業(yè)為防控風(fēng)險(xiǎn),均謹(jǐn)慎采購(gòu)、控制庫(kù)存量,導(dǎo)致市場(chǎng)供需偏弱,加上APT投資庫(kù)存釋放預(yù)期影響,市場(chǎng)信心難以提振,一季度市場(chǎng)價(jià)格小幅回升,但整體弱勢(shì)運(yùn)行,季度均價(jià)同比環(huán)比均出現(xiàn)下滑。
3月份國(guó)內(nèi)鎢精礦平均價(jià)格9.74萬(wàn)元/噸,比1月份上漲3.07%。一季度國(guó)內(nèi)鎢精礦平均價(jià)格9.58 萬(wàn)元/噸,同比11.15萬(wàn)元/噸,下跌14.08%,環(huán)比9.91萬(wàn)元/噸,下跌3.33%。4月份國(guó)內(nèi)鎢精礦平均價(jià)格9.55萬(wàn)元/噸,環(huán)比3月份下跌1.95%,1-4月份國(guó)內(nèi)鎢精礦平均價(jià)格9.57萬(wàn)元/噸,同比下跌13.78%,環(huán)比前4個(gè)月下跌3.43%,總體平穩(wěn)。
3月份國(guó)內(nèi)APT平均價(jià)格15.16萬(wàn)元/噸,比1月份上漲0.86%。一季度國(guó)內(nèi)APT平均價(jià)格15.10萬(wàn)元,同比17.26萬(wàn)元/噸,下跌12.51%,環(huán)比15.79萬(wàn)元/噸,下跌4.37%。4月份國(guó)內(nèi)APT平均價(jià)格14.78萬(wàn)元/噸,環(huán)比3月份下跌2.55%,1-4月份國(guó)內(nèi)APT平均價(jià)格15.02萬(wàn)元/噸,同比下跌12.65%,環(huán)比前4個(gè)月下跌5.05%,與鎢精礦價(jià)格出現(xiàn)倒掛。
3月份英國(guó)倫敦《金屬導(dǎo)報(bào)》(MB)歐洲 APT平均價(jià)格276.20美元/噸度,比1月份上漲3.25%。一季度英國(guó)倫敦《金屬導(dǎo)報(bào)》(MB)歐洲 APT平均價(jià)格269.98美元/噸度,同比321.80美元/噸度,下跌16.10%%,環(huán)比282.92美元/噸度,下跌4.57%。4月份歐洲APT報(bào)價(jià)維持在270-282美元/噸度,月平均價(jià)格275.75美元/噸度,環(huán)比3月份下調(diào)0.42美元/噸度,環(huán)比下跌0.15%,1-4月份歐洲APT平均價(jià)格271.43美元/噸度,同比下跌16.04%,環(huán)比前4個(gè)月下跌4.02%,環(huán)比跌幅小于國(guó)內(nèi)價(jià)格跌幅,總體平穩(wěn)。
四、經(jīng)濟(jì)效益下滑
中國(guó)鎢協(xié)統(tǒng)計(jì),一季度123家主要鎢企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)0.16%,季環(huán)比下降10.78%,增幅比上年同期減緩31.9個(gè)百分點(diǎn);實(shí)現(xiàn)利稅同比下降17.32%,增幅比上年同期減緩78.64個(gè)百分點(diǎn);實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)同比下降46.18%。由于去年同期處于年內(nèi)價(jià)格高位,一定程度上增大了今年一季度同比下降幅度。其中:鎢礦山企業(yè)盈利同比下降34.79%;鎢冶煉企業(yè)盈利同比下降35.67%;硬質(zhì)合金企業(yè)盈利同比下降13.93%,增幅比上年同期減緩43.93個(gè)百分點(diǎn);鎢材企業(yè)盈利同比下降58.88%;鎢鐵企業(yè)盈利同比下降82.26%。
中國(guó)鎢協(xié)統(tǒng)計(jì)的120家企業(yè)(剔除3家不可比數(shù)據(jù))中78家盈利,42家虧損,虧損面35.00%,虧損面比2018年4季度擴(kuò)大14.27個(gè)百分點(diǎn),比2018年擴(kuò)大20.27個(gè)百分點(diǎn)。其中,礦山企業(yè)虧損面39.39%;冶煉企業(yè)虧損面42.31%;硬質(zhì)合金企業(yè)虧損面27.08%;鎢材企業(yè)虧損面36.36%。
五、市場(chǎng)分析與展望
(一)從供應(yīng)看,鎢市場(chǎng)供應(yīng)繼續(xù)保持穩(wěn)中趨緊的態(tài)勢(shì)
首先,國(guó)外鎢精礦產(chǎn)量繼續(xù)保持平穩(wěn)。在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)和鎢市場(chǎng)價(jià)格形勢(shì)下,國(guó)外停產(chǎn)礦山依然難以恢復(fù)。如:北美鎢業(yè)坎通鎢礦和澳大利亞2個(gè)鎢礦停產(chǎn)多年難以復(fù)產(chǎn);英國(guó)赫默爾頓鎢礦去年10月停產(chǎn)至今,現(xiàn)已進(jìn)入資產(chǎn)處置;越南因鎢資源品位下降鎢精礦產(chǎn)量有所下降。
其次,國(guó)內(nèi)鎢原料供應(yīng)穩(wěn)中趨緊。受政策管控、資源稟賦、采選成本、安全環(huán)保等因素的影響導(dǎo)致鎢精礦產(chǎn)量下降,小規(guī)模鎢礦山因安全環(huán)保等因素依然停產(chǎn),以及礦產(chǎn)品加工產(chǎn)量繼續(xù)萎縮,將沖銷個(gè)別地區(qū)因技改導(dǎo)致主采鎢礦產(chǎn)量的增加。
第三,國(guó)外儲(chǔ)備依然處于歷史低位。美國(guó)鎢戰(zhàn)略儲(chǔ)備量下降,截至2017年12月31日,美國(guó)鎢戰(zhàn)略儲(chǔ)備10288噸(鎢金屬),2018年拋售1224噸,2019年還計(jì)劃拋售;俄羅斯儲(chǔ)備不足千噸。
(二)從需求看,鎢市場(chǎng)需求繼續(xù)維持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)
首先,中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)深化,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力加快轉(zhuǎn)換,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的力度加大,質(zhì)量效益穩(wěn)步提升。IMF于4月9日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》將中國(guó)2019年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期上調(diào)至6.3%。隨著以“六穩(wěn)”為代表的一系列政策的實(shí)施和落地,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的穩(wěn)定因素也在不斷增多,市場(chǎng)融資環(huán)境改善,資本市場(chǎng)回暖,消費(fèi)者信心指數(shù)持續(xù)回升。有色金屬企業(yè)信心指數(shù)在連讀下降3個(gè)季度后,今年一季度出現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì),新訂單量、生產(chǎn)量和原材料采購(gòu)量指數(shù)高于臨界值,有色金屬市場(chǎng)漸暖、信心提升。4月份制造業(yè)PMI為50.1%,連續(xù)2個(gè)月位于臨界點(diǎn)上,高新技術(shù)制造業(yè)PMI為52.9%,高技術(shù)制造業(yè)和裝備制造業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和民間投資持續(xù)平穩(wěn)增長(zhǎng),都將繼續(xù)拉動(dòng)鎢市場(chǎng)需求。
其次,2019年全球經(jīng)濟(jì)總體將延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì),但復(fù)蘇的速度有所放緩。IMF于4月9日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》再次調(diào)降了對(duì)2019年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期至3.3%。歐盟委員會(huì)將2019年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從1.9%下調(diào)至1.3%。就鎢市場(chǎng)而言,國(guó)際鎢市場(chǎng)預(yù)期繼續(xù)改善,積極因素逐漸顯現(xiàn),訂單增多,國(guó)外鎢市場(chǎng)需求總體繼續(xù)保持平穩(wěn)態(tài)勢(shì)。東盟國(guó)家制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)止跌反彈,回到榮枯線以上;歐盟28國(guó)經(jīng)濟(jì)雖有所放緩,但總體運(yùn)行穩(wěn)健,消費(fèi)及市場(chǎng)信心仍處于高位水平,尤其采礦和鑿巖技術(shù)以及材料技術(shù)板塊訂單保持增長(zhǎng)。
第三,歐洲APT報(bào)價(jià)從1月份的258-273美元/噸度上漲至目前的270-277美元/噸度,3月份平均報(bào)價(jià)上漲10美元/噸度,隨著中美貿(mào)易談判取得積極性的重要進(jìn)展,國(guó)際鎢市場(chǎng)信心恢復(fù),預(yù)計(jì)將開(kāi)始補(bǔ)充庫(kù)存,鎢品出口市場(chǎng)將得到恢復(fù)。
(三)市場(chǎng)展望
綜上分析,鎢市場(chǎng)價(jià)格受鎢資源品位下降、開(kāi)采成本上升、安全環(huán)保壓力加大、原料供應(yīng)趨緊等有力支撐,下跌的空間有限。但市場(chǎng)不確定因素依然存在,下游鎢終端產(chǎn)品消費(fèi)依然面臨壓力,市場(chǎng)價(jià)格將在當(dāng)前價(jià)位震蕩運(yùn)行,大幅上漲的可能性不大。預(yù)計(jì)未來(lái)鎢市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)中趨升,有望回歸到相對(duì)合理的區(qū)間平穩(wěn)運(yùn)行。
六、政策措施建議
(一)完善法律法規(guī)
加快《礦產(chǎn)資源法》修訂進(jìn)程,加快研究制定《國(guó)家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源儲(chǔ)備法》,加快推進(jìn)鎢資源礦產(chǎn)地儲(chǔ)備試點(diǎn);加快《國(guó)家危險(xiǎn)廢物名錄》的修訂進(jìn)程,完善鎢冶煉污染防治相關(guān)配套政策措施,盡快打通鎢渣利用處置渠道;完善鎢礦資源開(kāi)發(fā)管理機(jī)制、研究制定生態(tài)保護(hù)區(qū)內(nèi)鎢礦礦權(quán)的評(píng)估、補(bǔ)償和收儲(chǔ)的政策措施、以及礦權(quán)的退出程序和后續(xù)儲(chǔ)備勘查規(guī)劃等;進(jìn)一步規(guī)范和加強(qiáng)鎢礦勘查、開(kāi)采審批管理,發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)作用和政府調(diào)控作用,調(diào)控好鎢資源配置的“總閘”,促進(jìn)鎢礦資源保護(hù)和合理開(kāi)發(fā)利用,確保鎢市場(chǎng)供應(yīng)的平穩(wěn)。
(二)提高產(chǎn)業(yè)集中度
鎢產(chǎn)業(yè)集中度偏低、中低端產(chǎn)能過(guò)剩依然沒(méi)有得到根本解決,嚴(yán)重影響行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。要繼續(xù)推進(jìn)鎢行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,進(jìn)一步化解產(chǎn)能過(guò)剩、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。建議強(qiáng)化國(guó)家對(duì)戰(zhàn)略鎢資源的控制力度,資源配置向國(guó)有及國(guó)有控股大型鎢企業(yè)集團(tuán)傾斜,提高資源開(kāi)發(fā)及產(chǎn)業(yè)集中度。以精深加工技術(shù)為重點(diǎn),瞄準(zhǔn)鎢產(chǎn)業(yè)發(fā)展的科技前沿,強(qiáng)化基礎(chǔ)研究,實(shí)現(xiàn)前瞻性基礎(chǔ)研究、引領(lǐng)性原創(chuàng)成果的重大突破,提高新產(chǎn)品研發(fā)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。加大對(duì)企業(yè)科技創(chuàng)新和硬質(zhì)合金強(qiáng)基材料產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目的財(cái)稅支持,推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
(三)改善營(yíng)商環(huán)境
繼續(xù)加大對(duì)鎢企業(yè)減稅清費(fèi)的力度,減輕企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān),支持企業(yè)融資,降低企業(yè)融資成本,切實(shí)改善企業(yè)營(yíng)商環(huán)境。建議下調(diào)鎢礦資源稅率,避免重復(fù)征稅,對(duì)鎢礦山企業(yè)實(shí)施采選數(shù)字化、智能化技術(shù)改造,綠色礦山建設(shè)加大財(cái)稅支持力度。加大對(duì)鎢戰(zhàn)略資源的產(chǎn)品儲(chǔ)備,防控市場(chǎng)供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)鎢市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
(四)加強(qiáng)行業(yè)自律
加強(qiáng)行業(yè)自律,推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信建設(shè),營(yíng)造市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。上下游企業(yè)要精誠(chéng)團(tuán)結(jié),理性分析、科學(xué)研判市場(chǎng)趨勢(shì),提振市場(chǎng)信心,共同抵制行業(yè)內(nèi)惡性競(jìng)爭(zhēng)和有悖于市場(chǎng)的惡意炒作行為,共創(chuàng)行業(yè)和諧共贏局面。深入調(diào)查研究,加強(qiáng)行業(yè)信息分析監(jiān)測(cè)和發(fā)布,發(fā)揮好行業(yè)協(xié)會(huì)在協(xié)調(diào)行業(yè)發(fā)展、引導(dǎo)市場(chǎng)健康運(yùn)行等方面的積極作用。