經過幾十年的努力，我國已建立起較為完整的航空技術體系、產品譜系和產業(yè)體系，2017年以來，隨著國內大型運輸機運-20、大型客機C919、水陸兩棲飛機AG600三大飛機的成功首飛，體現(xiàn)了我國大飛機制造能力的增強，未來有望打破波音空客的長期壟斷地位。

飛機產業(yè)鏈概述

經過幾十年的努力，我國已建立起較為完整的航空技術體系、產品譜系和產業(yè)體系，特別是近年來我國成功地研制了以殲15、殲20、運20、武直10等為代表的軍用飛機，在民機方面“新舟”系列已交付百架，ARJ21等支線客機即將投入航線，大型干線客機C919的研制取得重要階段性成果，小型無人機和通航飛機正處于快速發(fā)展之中，這都表明我國航空制造業(yè)已步入發(fā)展的快車道。

大飛機產業(yè)逐漸興起，其相關產業(yè)鏈從原材料供應、零部件制造、分系統(tǒng)集成，到整機總裝，還包括研制過程中和售后的維修檢測等，有包括央企體系內的中航飛機、中航機電、中航電子以及民企背景的新研股份、景嘉微等諸多上市公司參與。其中總裝集成和系統(tǒng)集成領域主要由國企承擔，而在原材料、零部件制造以及檢測維修領域則有相當多的民企參與，市場開放程度相對較高。

值得關注的是，一架飛機主要由300-500萬個零部件組成，這些零部件需要數(shù)千個供應商生產。從大的角度來看，飛機部件主要包括機體、發(fā)動機、機載設備（含航電設備和機電設備）、內裝飾以及其它五大部分，各自的價值量占比分別為40%、25%、25%(15%+15%)、6%和4%。

國防預算穩(wěn)健增長，促進民航機隊規(guī)模持續(xù)擴大

近年來，我國軍工航天產業(yè)發(fā)展迅猛，包括上述的國產大飛機C919首飛、殲20、運-20、直-20等新機型陸續(xù)進入空軍序列、航空母艦遼寧艦或參加實戰(zhàn)演習等。根據(jù)民航局發(fā)布會最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年國內航空公司共計新引進飛機426架，至2018年底國內民航運輸機隊規(guī)模達到3615架，較2017年底增加319架，同比增長9.7%。另外，機隊規(guī)模50架以上的航空公司共有15家，順豐是其中唯一的貨航。

《中國制造2025》專門提出要推動航空航天裝備領域突破發(fā)展，國家支持是大飛機制造發(fā)展的最重要因素，其中政府國防預算穩(wěn)健增長，是軍工行業(yè)發(fā)展的最大保障。根據(jù)國家財政部數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國國防支出增長8.1%，達到11070億元人民幣。

上游零部件發(fā)展迅速，關鍵部件依然靠進口

我國航空事業(yè)起步較晚，并且在零部件的生產中，大都是以轉包的形式出現(xiàn)，從而為先進的民用飛機提供零部件產品。隨著我國現(xiàn)代制造業(yè)的發(fā)展，轉包已經上升到了一個更高的高度。在這個過程中，企業(yè)的規(guī)模不斷壯大，同時在技術和復雜程度方面，也有了顯著的提升。

近年來，航空零部件制造行業(yè)更是在國家大力發(fā)展航空事業(yè)的背景下，得到迅猛發(fā)展。2018年，民用飛機零部件工業(yè)總產值約為197.2億元，同比增長10.6%；其中，航空發(fā)動機零部件實現(xiàn)工業(yè)總產值約58.5億元，同比增長8.7%。

不過，從原材料的供應來看，目前國內在營飛機的發(fā)動機主要由CFM國際、IAE、GE、羅羅、普惠公司提供。得益于737及A320飛機的巨大數(shù)量，CFM國際占據(jù)中國民機發(fā)動機市場的63.91%的份額，737MAX使用也是CFM國際公司LEAP-1B發(fā)動機。

中游大飛機市場格局：寡頭壟斷

大飛機產業(yè)作為航空工業(yè)的重要組成部分，在當今世界，技術水平最高的是美國、歐盟國家和俄羅斯，他們形成了大飛機產業(yè)的“三足鼎力”的局面。

受制于軍用飛機的敏感性和世界政治格局，逐漸形成了歐美及其同盟國、中俄及其他獨聯(lián)體、和其他國家三個陣營。美國憑借其強大的航空軍事實力和政治影響力，成為了軍用大型運輸機領域當之無愧的龍頭。在世界前十大運輸機中，有4架由美國廠商制造，而僅由美國洛克希德·馬丁公司生產的C-130“大力神”運輸機就占據(jù)了全球軍用運輸機數(shù)量的20%以上，以洛克希德·馬丁、波音公司為代表的美國企業(yè)獨霸了全球軍用運輸機一半以上的市場。

民用大飛機領域，曾經是包括空客、波音、麥道、英宇航和圖波列夫等在內的多路諸侯爭斗比拼的地方，競爭相當激烈。但是在最近幾十年間，世界民用飛機的壟斷態(tài)勢逐步形成，尤其是在大型民用飛機（干線飛機）和支線飛機等民用航空中高端產品領域，逐步形成了全球干線飛機領域的雙寡頭市場結構，全球干線飛機市場幾乎被波音、空客兩家航空巨頭瓜分。

窄體客機是國內民航運輸?shù)闹髁�。根�?jù)民航資源網(wǎng)的數(shù)據(jù)，截至2018年底，國內航空公司共計運營2871架各類型窄體客機，占領總機規(guī)模的近80%，其中波音的B737家族系列總共1441架，而空客的A320家族系列總共也有1430架。空客及波音各占半壁江山。

航空運輸需求旺盛，為飛機維修帶來新機遇

隨著中國經濟的發(fā)展，中國航空運輸業(yè)得到了快速發(fā)展。根據(jù)中國民航局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年我國航空公司全年運輸總周轉量首次突破千億噸公里，達到1083.1億噸公里，2018年，全行業(yè)共完成運輸總周轉量1206.4億噸公里，同比增長11.4%，運輸總周轉量連續(xù)14年位居世界第二。

民航事業(yè)的快速發(fā)展，使得航空公司的飛機維修需求也大幅度地持續(xù)上升，為我國的航空維修產業(yè)創(chuàng)造了巨大的機遇。據(jù)相關資料顯示，飛機6-10年就會迎來大修周期，近幾年的市場容量實現(xiàn)了快速增長。2018年，我國中國航空維修規(guī)模達到1242.9億元。

伴隨著民航維修行業(yè)的發(fā)展，我國民航維修行業(yè)人才隊伍和企業(yè)數(shù)量亦發(fā)展壯大。根據(jù)《中國民航維修系統(tǒng)資源及行業(yè)發(fā)展報告》數(shù)據(jù)，當前我國機務維修人員已增長至11萬余人，我國民航局（CAAC）批準的國內外維修單位總數(shù)達到859家，其中國內維修單位數(shù)量達到467家，國外/地區(qū)維修單位為392家。

三大飛機首飛成功，有望打破波音和空客壟斷

2017年12月，全球在研最大水陸兩棲飛機AG600在廣東珠海首飛成功。是繼我國自主研制的大型運輸機運-20、大型客機C919之后,我國在大飛機領域研制工作取得的又一重大突破。迄今，大飛機“三劍客”均成功首飛。

2018年6月，C919大型客機同時在上海和西安兩地開展試飛；12月，C919國產大型客機103架機在上海浦東國際機場起飛，更是體現(xiàn)了我國大飛機制造能力的增強，未來有望打破波音空客的長期壟斷地位。

截至2018年，C919大型客機訂單數(shù)接近800架，中國商飛公司如果開足馬力，5年都生產不了這么多架，也就是訂單已經排到5年之外了。2016年的珠海航展上，中國商飛與東方航空簽署合作框架協(xié)議，東方航空成為C919大型客機的全球首家用戶。浦銀租賃向中國商飛訂購20架C919大型客機，中信金融租賃向中國商飛訂購36架C919大型客機。

產業(yè)鏈集群化，未來發(fā)展的必經之路

航空制造產業(yè)尤其是大飛機產業(yè)是國家戰(zhàn)略產業(yè)，不僅關系到一般意義上的經濟發(fā)展，而且關系到中國在關鍵領域的技術能力爬升。需要通盤考慮產業(yè)鏈整合，系統(tǒng)創(chuàng)新，形成中國大飛機的國際產業(yè)競爭力。

世界大飛機產業(yè)的發(fā)展歷程證明，由于大飛機產業(yè)的特殊性，大飛機產業(yè)的集群化是必經之路。法國的圖盧茲、美國的西雅圖、加拿大的蒙特利爾和巴西的坎普斯都是飛機產業(yè)集聚的地區(qū)，是大飛機產業(yè)集群化戰(zhàn)略發(fā)展的典型范例。這些飛機產業(yè)集群不僅使世界著名的飛機公司，如空客、波音、龐巴迪以及安博威更加壯大，而且也使產業(yè)群內大量的中小飛機企業(yè)和配套企業(yè)得以蓬勃發(fā)展，產生了巨大的產業(yè)聚集效應。大飛機產業(yè)集群發(fā)展可以使企業(yè)的原材料采購和零部件銷售規(guī)�；�，能夠把具有產業(yè)關聯(lián)的各個企業(yè)連結成緊密聯(lián)系的團隊。大飛機產業(yè)集群產生的“鄰近效應”，不但使飛機技術創(chuàng)新所需要的大量經驗類知識通過面對面交流在飛機產業(yè)的企業(yè)群體內部共享，更促進企業(yè)間的人才交流和技術交流，促使企業(yè)間競爭意識的增加。

國家一定會大力培養(yǎng)國內民機產業(yè)鏈，推進國內零部件企業(yè)和分包商的研發(fā)和管理水平，加強企業(yè)協(xié)作，吸引多種體制企業(yè)加入民機產業(yè)隊伍，培養(yǎng)出一大批能夠生產出符合國際適航認證標準的原材料和零部件的廠商，逐步實現(xiàn)發(fā)動機、機載設備和先進復合材料的國產化，這樣生產成本才有可能降低，產品才有可能在市場上有競爭力。產業(yè)集群發(fā)展戰(zhàn)略對大飛機產業(yè)發(fā)展有利效應，因勢利導，通過產業(yè)政策的引導，形成比較有影響的若干大飛機產業(yè)集群是我國政府一定會選擇的道路。

開放合作，促進高質量發(fā)展再加速

2018年6月，經黨中央、國務院同意，國家發(fā)展改革委、商務部發(fā)布了《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2018年版）》，自7月28日起施行。此次對外政策開放，將促進產業(yè)競爭和資源優(yōu)化配置，激發(fā)更大市場活力，助推我國航空全產業(yè)鏈發(fā)展上升到新的水平，同時，也將為世界航空產業(yè)發(fā)展做出新的貢獻，推動形成全面開放新格局。

一是我國航空工業(yè)在自主創(chuàng)新的基礎上一直堅持開放合作原則，積極進行國際合作，一方面學習和借鑒國外先進模式和經驗，另一方面帶動了航空全產業(yè)鏈能力水平的提升，拓展了我國航空產業(yè)融入世界航空產業(yè)鏈的廣度和深度。

二是此次政策放寬，將進一步活化市場、釋放市場潛能，加速我國航空制造業(yè)高質量發(fā)展的進程，有助于在全球范圍內吸引更多相關業(yè)務轉移至國內市場，產業(yè)鏈上相關公司將共同分享這一政策帶來的發(fā)展良機，同時也有望借此機會提升我國航空轉包業(yè)務的綜合實力和層次。

三是我國現(xiàn)已成為全球除美國以外最大的民用飛機市場，根據(jù)商飛、空客和波音三家公司市場預測的平均值估算，未來20年我國民用市場空間將超15000億美元。中國自主研制的C919民航客機國內外用戶達到28家，訂單總數(shù)達到815架，ARJ21新支線飛機客戶達到21家，訂單總數(shù)達到453架。而不斷增長的航空運輸業(yè)務也為航空制造業(yè)提供了支持，產業(yè)未來發(fā)展前景光明。

本公司出品的研究報告首先介紹了中國大飛機行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、大飛機行業(yè)整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國大飛機行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀，然后介紹了大飛機行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對大飛機行業(yè)做了重點企業(yè)經營狀況分析，最后分析了中國大飛機行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預測。您若想對大飛機行業(yè)產業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國大飛機行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關總署，問卷調查數(shù)據(jù)，商務部采集數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)庫。其中宏觀經濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測數(shù)據(jù)庫。