1、中國石油探明資源儲量持續(xù)上升
與全球原油儲量對比來看,中國的原油儲量極低。據(jù)自然資源部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至2015年底,全國石油累計探明地質儲量371.76億噸,占全球原油儲量的比重不足2%,可見與中東等原油資源稟賦的國家相比,我國是典型的貧油國。
2018年,我國石油新增探明地質儲量9.59億噸,同比增長9.4%,繼兩年連續(xù)下降后實現(xiàn)再增長。其中,新增探明儲量大于1億噸的盆地有3個,分別是鄂爾多斯盆地、渤海灣盆地(陸上)和準噶爾盆地;新增探明儲量大于1億噸的油田有1個,為鄂爾多斯盆地的合水油田?傆嬕烟矫魇蛢α拷咏400億噸。根據(jù)2019年12月16日全國能源工作會議上公布的數(shù)據(jù)顯示,2019年石油新增探明儲量分別達到12億噸,同比增長25%,因此預計2019年中國已探明石油儲量將會達到411.26億噸。
2、原油市場產銷分析不平衡對外依賴程度越來越大
——中國石油供給情況
目前,中國主要對陸地油氣資源進行開發(fā),對海上資源開發(fā)相對較少。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2007-2018年,中國原油產量波動變化,年產量保持在1.9-2.2億噸之間。2018年,中國原油產量為1.89億噸,較上年同期減少了1.3%;2019年,中國原油產量為1.91億噸,較2018年有所增長。
——中國石油需求情況
總體來看,中國是石油消費大國,石油消費量逐年遞增,增速波動變化。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù),2018年,中國石油表觀消費量為6.48億噸,較上年同期增加了7%,增速明顯提高;2019年,國內石油表觀消費量為6.60億噸,相較2018年而言有所增長。
3、煉油行業(yè)市場規(guī)模以及產能都在不斷上升
根據(jù)中國化工經濟技術發(fā)展中心旗下《中國石油和化工經濟分析》每年公布的行業(yè)經濟運行報告數(shù)據(jù)顯示:2015-2018年中國煉油行業(yè)營業(yè)收入整體呈現(xiàn)上升趨勢,2018年中國煉油行業(yè)營業(yè)收入為3.88萬億,較2017年增長13.5%。2019年上半年營業(yè)收入為1.90億元,較2018年同期增長2.2%。
1)煉油行業(yè)產能規(guī)模
自2002年中國成為全球第二產能煉油國后,中國煉油能力結構性過剩趨重。2016-2018年,國內煉油能力已連增三年,2018年中國煉油能力為8.31億噸/年,較上年凈增2225萬噸/年;其中新增能力3390萬噸/年,淘汰落后能力1165萬噸/年。中國新增煉能擴張勢頭強勁,落后產能淘汰速度和幅度不及預期,原油一次加工能力凈增超過全球凈增能力的一半,但全國煉廠平均開工率72.9%,為全球最低。
2019年,中國煉能過剩趨重并有向煉化一體化下游低端擴展之勢。隨著民企的崛起和外資的進入,國內煉油和乙烯能力重又進入新一輪較快增長通道。2019年煉油總能力升至8.60億噸/年,煉化能力過剩愈演愈烈。按目前在建、已批準建設和規(guī)劃的項目測算,我國2025年煉油能力將升至10.2億噸/年,超美國而居世界第一位。值得注意的是,由于煉油行業(yè)加快煉化一體化,疊加乙烯能力的快速增長,煉油能力過剩有進一步向煉化行業(yè)下游擴展、造成低端大宗石化品產能過剩的可能。
2)煉油產業(yè)煉油能力分析
煉化行業(yè)屬典型的大進大出項目,加工規(guī)?梢员U铣杀緝(yōu)勢,尼爾森復雜系數(shù)代表加工深度,新投產的大型煉化項目在規(guī)模和加工深度上往往具有后發(fā)優(yōu)勢,也是大煉化在行業(yè)下行周期安全邊際所在。
我國煉油主體包括中國石化、中國石油、中海油、中化、中化工集團等央企,延長石油等地方性國企、山東地區(qū)地方性煉油企業(yè)以及近年來民營資本新建的一體化煉化企業(yè)。三桶油在原油加工能力上依然保持,但在單位煉廠加工規(guī)模上民營大煉化企業(yè)后來居上,恒力、浙石化2000萬噸/年原油加工能力,在規(guī)模上遠超延長石油、中化工下屬煉廠。復雜系數(shù)方面,大連恒力、舟山浙石化分別為13.9和11.9,中石化煉廠平均尼爾森系數(shù)為10.5,中石油煉廠為9.8,地煉為6.5。在加工深度上,新建一體化項目也有顯著優(yōu)勢。
而從企業(yè)的角度來看,中石油、中石化以及中海油在行業(yè)內有著毋庸置疑的能力,但是另一方面,山東地區(qū)的地方煉油廠也是一股不容小覷的力量。
3)主要區(qū)域煉油能力分析
山東是國內煉油產能最大的省份,煉油能力約占全國的26%。從成品油產量來看,山東占比高達19%;遼寧省、廣東省、江蘇省、上海市(僅有央企)分別以占比11%、9%、6%和5%位居成品油生產能力前五位。排名前五位省份成品油生產能力已占中國成品油總生產能力的51%,前五位省市均分布于我國經濟最發(fā)達東部及南部沿海一帶。
4、煉油產業(yè)經營情況分析:有惡化趨勢
——煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量
我國成品油已經面臨產能嚴重過剩的挑戰(zhàn),這將倒逼煉油行業(yè)從原有的燃料型向煉化一體轉型。單純的煉油企業(yè)正在慢慢減少。根據(jù)中國化工經濟技術發(fā)展中心旗下《中國石油和化工經濟分析》每年公布的行業(yè)經濟運行報告數(shù)據(jù)顯示:2015-2018年中國煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量整體呈現(xiàn)下滑趨勢,2018年中國煉油行業(yè)企業(yè)數(shù)量為1201家,較2017年減少1156較。2019年上半年,行業(yè)企業(yè)數(shù)量在進一步減少。
2)煉油產業(yè)盈利能力分析
根據(jù)中國化工經濟技術發(fā)展中心旗下《中國石油和化工經濟分析》每年公布的行業(yè)經濟運行報告數(shù)據(jù)顯示:2015-2018年中國煉油行業(yè)利潤總額呈現(xiàn)波動態(tài)勢,2018年中國煉油行業(yè)利潤總額為1697億元,較2017年減少11.2%。2019年上半年利潤總額為408.5億元,較2018年同期下滑62.7%,行業(yè)利潤總額在進一步減少。
3)煉油產業(yè)發(fā)展能力分析
根據(jù)中國化工經濟技術發(fā)展中心旗下《中國石油和化工經濟分析》每年公布的行業(yè)經濟運行報告數(shù)據(jù)顯示:2015-2018年中國煉油行業(yè)資產總額呈現(xiàn)穩(wěn)定上升趨勢,2018年中國煉油行業(yè)資產總額為2.44萬億,較2017年增長19.0%。2019年上半年資產總額為2.64億元,較2018年同期增長4.6%。
本公司出品的研究報告首先介紹了中國煉油工業(yè)行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、煉油工業(yè)行業(yè)整體運行態(tài)勢等,接著分析了中國煉油工業(yè)行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀,然后介紹了煉油工業(yè)行業(yè)市場競爭格局。隨后,報告對煉油工業(yè)行業(yè)做了重點企業(yè)經營狀況分析,最后分析了中國煉油工業(yè)行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預測。您若想對煉油工業(yè)行業(yè)產業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國煉油工業(yè)行業(yè),本報告是您不可或缺的重要工具。
本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù),海關總署,問卷調查數(shù)據(jù),商務部采集數(shù)據(jù)等煉油工業(yè)。其中宏觀經濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局,部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調研數(shù)據(jù),企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計煉油工業(yè)及證券交易所等,價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測煉油工業(yè)。