一、政策與需求推動(dòng)留學(xué)服務(wù)產(chǎn)業(yè)進(jìn)化

1、消費(fèi)能力提升與國(guó)際化人才需求催化留學(xué)發(fā)展

居民可支配收入增加帶動(dòng)出國(guó)需求。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，中國(guó)居民可支配收入不斷增多，中產(chǎn)階級(jí)人口數(shù)量持續(xù)擴(kuò)大。2019年，全國(guó)居民人均可支配收30733元，實(shí)際同比增長(zhǎng)5.8%。其中，人均教育文化娛樂消費(fèi)支出 2513 元，增長(zhǎng)12.9%，占人均消費(fèi)支出的比重為 11.7%。中國(guó)居民可支配收入的增長(zhǎng)激發(fā)了強(qiáng)勁的消費(fèi)能力，奠定了教育方面消費(fèi)升級(jí)的基礎(chǔ)。

2、需求帶動(dòng)留學(xué)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈向前后端延伸

我國(guó)留學(xué)與歸國(guó)人數(shù)增速放緩。由于次貸危機(jī)后美國(guó)為提振經(jīng)濟(jì)，不斷出臺(tái)利好留學(xué)生的相關(guān)政策，我國(guó)留學(xué)人數(shù)在2008-2012年持續(xù)較高速增長(zhǎng)，平均年化增速為22%，隨后 2012-2018 的六年轉(zhuǎn)為平均年化9%的增速，2018年出國(guó)留學(xué)人數(shù)達(dá)66萬人。而與此同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，各地出臺(tái)吸引海外人才回國(guó)計(jì)劃，以及此前較低基數(shù)的影響，留學(xué)歸國(guó)人數(shù)則呈現(xiàn)更高速增長(zhǎng)，在2008-2012年平均年化增長(zhǎng)41%，2012-2018 年年化增長(zhǎng)為 11%，2018年有近52萬留學(xué)生回國(guó)，預(yù)計(jì)未來留學(xué)增速將在10%或以下。

出國(guó)留學(xué)人數(shù)及同比

學(xué)成回國(guó)留學(xué)人數(shù)及同比

二、留學(xué)前市場(chǎng)：家長(zhǎng)付費(fèi)能力提升帶來留學(xué)低齡化趨勢(shì)

1、國(guó)際學(xué)校：集團(tuán)化擴(kuò)張辦學(xué)，行業(yè)集中度有望提升

2019 年我國(guó)大陸地區(qū)國(guó)際學(xué)�？偭窟_(dá)1168所，國(guó)際學(xué)校市場(chǎng)規(guī)模超過800億元。國(guó)際學(xué)校數(shù)量仍將持續(xù)增加，集團(tuán)化辦學(xué)與地產(chǎn)公司跨界成為行業(yè)趨勢(shì)。我國(guó)國(guó)際學(xué)校數(shù)量從2011 年的549所增加至2019年的1028所，平均年化增速 10%，未來幾年，國(guó)際學(xué)校的數(shù)量仍將維持在10%左右的增速。當(dāng)前國(guó)際學(xué)校的發(fā)展存在兩個(gè)趨勢(shì)，一是民辦學(xué)校集團(tuán)化辦學(xué)趨勢(shì)，通過全國(guó)不斷新設(shè)學(xué)校而擴(kuò)大規(guī)模；二是地產(chǎn)公司跨界教育。

國(guó)際學(xué)校數(shù)量及同比

國(guó)際學(xué)校在校生及同比

國(guó)際學(xué)校行業(yè)市場(chǎng)格局相對(duì)分散。按照在校生規(guī)模計(jì)算的 CR5 市場(chǎng)份額為 17.6%，其中市占率最高的為楓葉教育。楓葉教育經(jīng)營(yíng)國(guó)際教育23年，提供小學(xué)至高中階段的優(yōu)質(zhì)雙語教育，主要面向日漸富裕的中產(chǎn)階級(jí)家庭以及追求海外高等教育的中國(guó)學(xué)生，目前楓葉教育擁有學(xué)校95所。2019財(cái)年，楓葉教育實(shí)現(xiàn)收益約15.7億元人民幣，同比增長(zhǎng)17.1％。公司近些年通過輕資產(chǎn)模式迅速擴(kuò)張，目前在22個(gè)城市擁有 91 所學(xué)校，在校生人數(shù)達(dá) 3.66 萬人。同時(shí)公司還開拓海外市場(chǎng)的中英雙語教學(xué)，已經(jīng)擁有三所海外學(xué)校，同時(shí)收購(gòu)馬來西亞的皇岦國(guó)際學(xué)校，并計(jì)劃在 2020 年 9 月在加拿大再開設(shè)一所學(xué)校。

國(guó)際學(xué)校按照在校生規(guī)模計(jì)市場(chǎng)份額

2、國(guó)際游學(xué)：規(guī)模尚小，高度分散

2017年參與國(guó)際游學(xué)的用戶規(guī)模在86萬人次，2018 年參與國(guó)際游學(xué)的用戶或?qū)⑦_(dá)到105 萬人次，到 2020 年我國(guó)國(guó)際游學(xué)用戶規(guī)模將達(dá)到170萬人。

我國(guó)國(guó)際游學(xué)用戶規(guī)模

根據(jù)2.55萬元人民幣的一般價(jià)格保守估計(jì)，2020年市場(chǎng)規(guī)模將超過400億元，較2017年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

我國(guó)國(guó)際游學(xué)市場(chǎng)規(guī)模

3、留學(xué)低齡化趨勢(shì)下, 留學(xué)前市場(chǎng)空間可期

留學(xué)低齡化趨勢(shì)突顯。近兩年，中國(guó)一線城市低齡留學(xué)人群以每年20%的速度增長(zhǎng)，家長(zhǎng)們認(rèn)為低齡留學(xué)可以為孩子未來進(jìn)入海外名校提前奠定基礎(chǔ)，是一筆長(zhǎng)線投資。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平持續(xù)提高和留學(xué)低齡化趨勢(shì)不斷發(fā)展的雙重加持下，看好未來國(guó)際學(xué)校的長(zhǎng)足發(fā)展。

本科留學(xué)有希望成為出國(guó)留學(xué)的發(fā)展主力，而選擇高中及以下學(xué)歷留學(xué)的人數(shù)也將不斷增長(zhǎng)。2017 年 K12 留學(xué)群體中就讀于國(guó)際學(xué)校的約占 27%，相較于 2015 年的占比約升高 3%。在這種低齡化發(fā)展趨勢(shì)下，國(guó)際學(xué)校能夠填補(bǔ)低齡階段國(guó)際教育的需求，并為本科出國(guó)的學(xué)生提供最佳學(xué)習(xí)途徑。

中國(guó)赴美留學(xué)生中本科生與研究生占比

三、留學(xué)中市場(chǎng)：總體規(guī)模較小，產(chǎn)業(yè)鏈延伸尋發(fā)展

1、留學(xué)培訓(xùn)：市場(chǎng)規(guī)模小

留學(xué)培訓(xùn)包括語言培訓(xùn)和課程培訓(xùn)，前者主要為托福、雅思考試培訓(xùn)，絕大多數(shù)留學(xué)申請(qǐng)都需要其中一個(gè)作為語言成績(jī)；后者包括美國(guó)學(xué)術(shù)水平測(cè)驗(yàn)考試（SAT）、美國(guó)研究生入學(xué)考試（GRE）、美國(guó)大學(xué)預(yù)修課程（AP）、中學(xué)高級(jí)水平考試（A-Level）等，申請(qǐng)不同國(guó)家、專業(yè)、學(xué)歷所要求的考試內(nèi)容不同。

語言考試是出國(guó)第一關(guān)，留學(xué)語言培訓(xùn)行業(yè)入口價(jià)值十分顯著，布局留學(xué)培訓(xùn)將能夠精準(zhǔn)對(duì)接留學(xué)中介、留學(xué)后等服務(wù)。不過，在低齡化留學(xué)趨勢(shì)影響下，國(guó)際學(xué)校開始部分承接留學(xué)入口功能。留學(xué)培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模由2015年的63億增長(zhǎng)到2018年的87億元，年化增速 11%，其中課程培訓(xùn)年化增速達(dá)15%，成為留學(xué)培訓(xùn)行業(yè)最主要的增長(zhǎng)動(dòng)力。

留學(xué)培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模及增速

2、留學(xué)中介：幾家爭(zhēng)鋒，行業(yè)天花板較低

在2019年出國(guó)留學(xué)的 66.21 萬人中，有近 59.63萬人是自費(fèi)留學(xué)，約占 90%。通常自費(fèi)留學(xué)的途徑有3種，即通過留學(xué)中介申請(qǐng)出國(guó)，自己準(zhǔn)備材料申請(qǐng)學(xué)校，通過學(xué)校交流項(xiàng)目，其中約 70%的學(xué)生是借助中介實(shí)現(xiàn)出國(guó)學(xué)校申請(qǐng)，目前我國(guó)留學(xué)中介市場(chǎng)規(guī)模不到 100 億元，2015-2018 年平均年化增速為6%。

留學(xué)培訓(xùn)市場(chǎng)規(guī)模及增速

國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的留學(xué)中介機(jī)構(gòu)包括金吉列、新東方前途出國(guó)、新通、啟德教育以及澳際。金吉列的市占率最高約為 11%，CR5 市占率近 40%，行業(yè)體現(xiàn)出高度的集中性。中介行業(yè)的特點(diǎn)是服務(wù)同質(zhì)化高，各家留學(xué)機(jī)構(gòu)中介服務(wù)項(xiàng)目較為相似。因此就留學(xué)中介而言，品牌認(rèn)知和獲客能力是競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

留學(xué)中介市場(chǎng)格局

3、留學(xué)目的地多元化，拓寬留學(xué)中市場(chǎng)空間

近幾年學(xué)生對(duì)于留學(xué)目的地的偏好來看，雖然美國(guó)仍為第一大留學(xué)意向國(guó)，但總體對(duì)于北美地區(qū)的偏好呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，同時(shí)歐洲、亞洲等地的留學(xué)意向呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

學(xué)生意向留學(xué)國(guó)家

四、留學(xué)后市場(chǎng)：留學(xué)中介的下一站，市場(chǎng)空間大、需求持續(xù)提升

留學(xué)后市場(chǎng)當(dāng)前規(guī)模約 3000 億元，在整個(gè)留學(xué)服務(wù)產(chǎn)業(yè)中占比約 70%，包括留學(xué)期間的境外金融、寄宿服務(wù)，移民咨詢，海外求職以及歸國(guó)后就業(yè)等

留學(xué)服務(wù)產(chǎn)業(yè)各細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模占比

目前，留學(xué)服務(wù)機(jī)構(gòu)紛紛針對(duì)留學(xué)后服務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行在海外布局，目前主要是通過與有資源的公司合作形成產(chǎn)業(yè)鏈，或者自己在國(guó)外開設(shè)分公司的方式。

根據(jù)留學(xué)人群需求，留學(xué)后市場(chǎng)主要有以下幾個(gè)發(fā)展趨勢(shì)：

留學(xué)低齡化趨勢(shì)帶來的一站式寄宿家庭服務(wù)。我國(guó)越來越多的學(xué)生在高中或更早階段就出國(guó)留學(xué)，但以美國(guó)的政策為例，未滿 18 周歲的留學(xué)生必須有監(jiān)護(hù)人為孩子承擔(dān)法律責(zé)任。隨著未來高中或更早階段出國(guó)留學(xué)人數(shù)的增長(zhǎng)，寄宿家庭服務(wù)需求與日俱增。住宿服務(wù)商除了提供寄宿家庭，還有定期家訪、給國(guó)內(nèi)家長(zhǎng)更新學(xué)生的學(xué)習(xí)生活情況等服務(wù)，通�？蛦蝺r(jià)在 10 萬元以上。

歸國(guó)人數(shù)顯著提升帶來的留學(xué)生歸國(guó)就業(yè)輔導(dǎo)。近年來留學(xué)出國(guó)人員對(duì)于畢業(yè)后直接歸國(guó)就業(yè)，或在海外工作一段時(shí)間后歸國(guó)就業(yè)的意向均呈現(xiàn)提升的趨勢(shì)。留學(xué)生在回國(guó)后就業(yè)過程中會(huì)遇到各種挑戰(zhàn)與問題，包括對(duì)于國(guó)內(nèi)就業(yè)市場(chǎng)的不了解、缺少實(shí)習(xí)經(jīng)歷等等，畢業(yè)后就業(yè)輔導(dǎo)也成為了留學(xué)后的重要發(fā)展機(jī)遇。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國(guó)留學(xué)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境、留學(xué)服務(wù)行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)等，接著分析了中國(guó)留學(xué)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了留學(xué)服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。隨后，報(bào)告對(duì)留學(xué)服務(wù)行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析，最后分析了中國(guó)留學(xué)服務(wù)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資預(yù)測(cè)。您若想對(duì)留學(xué)服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國(guó)留學(xué)服務(wù)行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等留學(xué)服務(wù)。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國(guó)統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)留學(xué)服務(wù)及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場(chǎng)監(jiān)測(cè)留學(xué)服務(wù)。