一、全裝修相關(guān)政策頒布情況

截至2016以前我國全裝修政策主要聚焦在頂層設(shè)計和引導(dǎo)，致使企業(yè)端實(shí)際落地動力不足，故早年我國新竣工的房屋仍以毛坯房為主，瓷磚作為裝修類建材的主要下游亦聚焦在C端。2016年是一個明確的政策拐點(diǎn)，此后政策出臺數(shù)量跳增并開始由國家級政策下移至省級、市級政策且監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)。

2016年起，隨著精裝修比例的提升，裝飾建材也開始逐漸納入房地產(chǎn)全國集采目錄，成為第二次集采變革紅利釋放的主要方向，瓷磚作為在精裝修市場配置率接近100%的品種顯著受益，大B端需求進(jìn)入結(jié)構(gòu)性的高成長階段。

二、中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場現(xiàn)狀分析

我國建筑陶瓷行業(yè)2013年開始已經(jīng)步入總量相對穩(wěn)定的成熟階段。精裝修集采、環(huán)保因素、產(chǎn)品和消費(fèi)升級、跨界競爭、裝配式建筑等因素都在深刻影響著我國建筑陶瓷行業(yè)格局變化。2016年之后，我國陶瓷磚產(chǎn)量持續(xù)下滑，據(jù)統(tǒng)計，截至2019年我國陶瓷磚產(chǎn)量為82.2億平方米，同比下降8.8%。

2017年起，隨著行業(yè)進(jìn)入存量競爭，原有競爭環(huán)境開始面臨變革，行業(yè)正式進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段：一方面，政策環(huán)境迭代和環(huán)保提標(biāo)使得劣后企業(yè)加速出清；另一方面，精裝房比例提升和消費(fèi)升級驅(qū)動下，品牌集中度開始快速提升，頭部企業(yè)規(guī)模壁壘迎來破局。2017年至今，國內(nèi)規(guī)模以上建筑陶瓷企業(yè)數(shù)量從1402家降至1085家，集中度提升顯著提速。

經(jīng)過近年來的迅速發(fā)展，中國已經(jīng)成為了世界上最大的衛(wèi)浴產(chǎn)品生產(chǎn)國和消費(fèi)國。2018年我國華中地區(qū)衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)量占比最高，達(dá)48.84%，華東地區(qū)產(chǎn)量占比9.35%，華南地區(qū)產(chǎn)量占比22.75%，華北地區(qū)產(chǎn)量占比14.4%，西南地區(qū)產(chǎn)量占比4.66%。

出口方面，我國衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)品出口逆勢上揚(yáng)，出口量達(dá)9623萬件，同比增長13.96%；出口總額為79.85億美元；同比增長46.33%；

平均單價從64.62美元/件增長到82.97美元/件，同比增長28.40%；出口量、出口額及出口單價均有較大提升，并創(chuàng)下歷史新高。

三、中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)競爭格局分析

2019年，全國僅規(guī)模以上建陶企業(yè)就達(dá)到1160家，其中只有唯美集團(tuán)（馬可波羅瓷磚）在2019年成為行業(yè)內(nèi)第一家營收突破百億元的企業(yè)，而相比之下，目前擬登陸及已成功登陸A股的其他三家頭部企業(yè)東鵬控股、帝歐家居、蒙娜麗莎2019年的全口徑營收分別為68億元、56億元和38億元，若剔除其他業(yè)務(wù)板塊收入擾動，純瓷磚業(yè)務(wù)體量分別為55.6億元、49.7億元、37.6億元，對應(yīng)市占率均未超過2%，集中度仍處于極低水平。

從蒙娜麗莎、歐神諾、東鵬控股三家以瓷磚為主營業(yè)務(wù)的上市企業(yè)經(jīng)營狀況來看，2019年歐神諾營業(yè)收入達(dá)到50.06億元，增長速度較快，主要原因在于歐神諾以工程業(yè)務(wù)為主，受益于精裝房政策及地產(chǎn)商高集中度影響，在工程端具備先發(fā)優(yōu)勢的歐神諾增速領(lǐng)跑行業(yè)，截至2020年上半年，歐神諾營收為24.71億元，同比增長10%，蒙娜麗莎營收17.88億元，同比增長11.42%，東鵬控股營收26.08億元，同比下降13.59%。

凈利潤方面，蒙娜麗莎和歐神諾盈利能力在提升，而東鵬控股有較大幅度下降，整體來看，蒙娜麗莎盈利能力最強(qiáng)。2020年上半年蒙娜麗莎凈利潤為2.16億元，同比增長31.3%，歐神諾凈利潤為2.45億元，同比增長24.9%，東鵬控股凈利潤為2.16億元，同比降低34.6%。

四、中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)發(fā)展趨勢分析

2020年是全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年，也是實(shí)現(xiàn)第一個百年奮斗目標(biāo)的決勝之年。天不遂人愿，一場突如其來在全球肆虐的新型冠狀病毒或成為百年不遇的大流行病，對復(fù)蘇乏力的世界經(jīng)濟(jì)造成災(zāi)難性的影響，對正處在L型下行途中的中國經(jīng)濟(jì)造成沖擊，對原本就處于“寒冬”中的中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)而言，無疑是雪上加霜。每年年初全國陶瓷人翹首以盼的“小陽春”，2020年自然也成為了“遲到的春天”。

從政策層面看，在“房住不炒”已成為社會共識的背景下，2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會議重申“住房和住房不應(yīng)該被炒作”、同時，還提出要加大對城市貧困人口的住房保障工作，加強(qiáng)城市更新改造和現(xiàn)有住房升級、加快推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展、長三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)等建設(shè)等政策利好都為衛(wèi)生陶瓷行業(yè)提供了巨大的市場商機(jī)。從市場需求層面看，中國一二線重點(diǎn)城市的居民住房普遍進(jìn)入“老齡化”階段。在城市住宅中，有12個城市的建筑年限超過15年，比例超過20%。隨著城市和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，舊城區(qū)的舊城區(qū)已經(jīng)不能滿足新時代居民的生活需求，改造舊社區(qū)并提高社區(qū)的物業(yè)管理水平是未來的趨勢，市場空間巨大，這也必將成為衛(wèi)生陶瓷行業(yè)的新增長點(diǎn)。

但與此同時，更應(yīng)清醒地看到擺在所有企業(yè)面前的依然是艱難險阻、困難重重。一方面是市場需求下行的大環(huán)境仍將持續(xù)，受疫情的影響有可能急劇萎縮，中國衛(wèi)生陶瓷市場由增量市場轉(zhuǎn)向存量市場已成為不得不去面對和接受的客觀現(xiàn)實(shí)；另一方面是疫情過后，給衛(wèi)生陶瓷企業(yè)造成的現(xiàn)金流驟緊、供求關(guān)系和市場平衡被打破、用工難問題更加棘手、提高智能制造水平迫在眉睫等一系列嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2020年有可能將是中國建筑陶瓷衛(wèi)生潔具行業(yè)所經(jīng)歷的最寒冷的一個“嚴(yán)冬”,雖然整體衛(wèi)生陶瓷市場的回暖仍然任重而道遠(yuǎn)，但是，梅花香自苦寒來，相信經(jīng)過這段蟄伏期，中國衛(wèi)生陶瓷市場一定會迸發(fā)出新的活力。

本公司出品的研究報告首先介紹了中國建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢等，接著分析了中國建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預(yù)測。您若想對建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等建筑衛(wèi)生陶瓷。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計建筑衛(wèi)生陶瓷及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測建筑衛(wèi)生陶瓷。