一、全裝修相關(guān)政策頒布情況

截至2016以前我國(guó)全裝修政策主要聚焦在頂層設(shè)計(jì)和引導(dǎo)，致使企業(yè)端實(shí)際落地動(dòng)力不足，故早年我國(guó)新竣工的房屋仍以毛坯房為主，瓷磚作為裝修類建材的主要下游亦聚焦在C端。2016年是一個(gè)明確的政策拐點(diǎn)，此后政策出臺(tái)數(shù)量跳增并開(kāi)始由國(guó)家級(jí)政策下移至省級(jí)、市級(jí)政策且監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)。

2016年起，隨著精裝修比例的提升，裝飾建材也開(kāi)始逐漸納入房地產(chǎn)全國(guó)集采目錄，成為第二次集采變革紅利釋放的主要方向，瓷磚作為在精裝修市場(chǎng)配置率接近100%的品種顯著受益，大B端需求進(jìn)入結(jié)構(gòu)性的高成長(zhǎng)階段。

二、中國(guó)衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

我國(guó)建筑陶瓷行業(yè)2013年開(kāi)始已經(jīng)步入總量相對(duì)穩(wěn)定的成熟階段。精裝修集采、環(huán)保因素、產(chǎn)品和消費(fèi)升級(jí)、跨界競(jìng)爭(zhēng)、裝配式建筑等因素都在深刻影響著我國(guó)建筑陶瓷行業(yè)格局變化。2016年之后，我國(guó)陶瓷磚產(chǎn)量持續(xù)下滑，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2019年我國(guó)陶瓷磚產(chǎn)量為82.2億平方米，同比下降8.8%。

2017年起，隨著行業(yè)進(jìn)入存量競(jìng)爭(zhēng)，原有競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境開(kāi)始面臨變革，行業(yè)正式進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段：一方面，政策環(huán)境迭代和環(huán)保提標(biāo)使得劣后企業(yè)加速出清；另一方面，精裝房比例提升和消費(fèi)升級(jí)驅(qū)動(dòng)下，品牌集中度開(kāi)始快速提升，頭部企業(yè)規(guī)模壁壘迎來(lái)破局。2017年至今，國(guó)內(nèi)規(guī)模以上建筑陶瓷企業(yè)數(shù)量從1402家降至1085家，集中度提升顯著提速。

經(jīng)過(guò)近年來(lái)的迅速發(fā)展，中國(guó)已經(jīng)成為了世界上最大的衛(wèi)浴產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。2018年我國(guó)華中地區(qū)衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)量占比最高，達(dá)48.84%，華東地區(qū)產(chǎn)量占比9.35%，華南地區(qū)產(chǎn)量占比22.75%，華北地區(qū)產(chǎn)量占比14.4%，西南地區(qū)產(chǎn)量占比4.66%。

出口方面，我國(guó)衛(wèi)生陶瓷產(chǎn)品出口逆勢(shì)上揚(yáng)，出口量達(dá)9623萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)13.96%；出口總額為79.85億美元；同比增長(zhǎng)46.33%；

平均單價(jià)從64.62美元/件增長(zhǎng)到82.97美元/件，同比增長(zhǎng)28.40%；出口量、出口額及出口單價(jià)均有較大提升，并創(chuàng)下歷史新高。

三、中國(guó)衛(wèi)生陶瓷行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

2019年，全國(guó)僅規(guī)模以上建陶企業(yè)就達(dá)到1160家，其中只有唯美集團(tuán)（馬可波羅瓷磚）在2019年成為行業(yè)內(nèi)第一家營(yíng)收突破百億元的企業(yè)，而相比之下，目前擬登陸及已成功登陸A股的其他三家頭部企業(yè)東鵬控股、帝歐家居、蒙娜麗莎2019年的全口徑營(yíng)收分別為68億元、56億元和38億元，若剔除其他業(yè)務(wù)板塊收入擾動(dòng)，純瓷磚業(yè)務(wù)體量分別為55.6億元、49.7億元、37.6億元，對(duì)應(yīng)市占率均未超過(guò)2%，集中度仍處于極低水平。

從蒙娜麗莎、歐神諾、東鵬控股三家以瓷磚為主營(yíng)業(yè)務(wù)的上市企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，2019年歐神諾營(yíng)業(yè)收入達(dá)到50.06億元，增長(zhǎng)速度較快，主要原因在于歐神諾以工程業(yè)務(wù)為主，受益于精裝房政策及地產(chǎn)商高集中度影響，在工程端具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)的歐神諾增速領(lǐng)跑行業(yè)，截至2020年上半年，歐神諾營(yíng)收為24.71億元，同比增長(zhǎng)10%，蒙娜麗莎營(yíng)收17.88億元，同比增長(zhǎng)11.42%，東鵬控股營(yíng)收26.08億元，同比下降13.59%。

凈利潤(rùn)方面，蒙娜麗莎和歐神諾盈利能力在提升，而東鵬控股有較大幅度下降，整體來(lái)看，蒙娜麗莎盈利能力最強(qiáng)。2020年上半年蒙娜麗莎凈利潤(rùn)為2.16億元，同比增長(zhǎng)31.3%，歐神諾凈利潤(rùn)為2.45億元，同比增長(zhǎng)24.9%，東鵬控股凈利潤(rùn)為2.16億元，同比降低34.6%。

四、中國(guó)衛(wèi)生陶瓷行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析

2020年是全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃收官之年，也是實(shí)現(xiàn)第一個(gè)百年奮斗目標(biāo)的決勝之年。天不遂人愿，一場(chǎng)突如其來(lái)在全球肆虐的新型冠狀病毒或成為百年不遇的大流行病，對(duì)復(fù)蘇乏力的世界經(jīng)濟(jì)造成災(zāi)難性的影響，對(duì)正處在L型下行途中的中國(guó)經(jīng)濟(jì)造成沖擊，對(duì)原本就處于“寒冬”中的中國(guó)衛(wèi)生陶瓷行業(yè)而言，無(wú)疑是雪上加霜。每年年初全國(guó)陶瓷人翹首以盼的“小陽(yáng)春”，2020年自然也成為了“遲到的春天”。

從政策層面看，在“房住不炒”已成為社會(huì)共識(shí)的背景下，2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議重申“住房和住房不應(yīng)該被炒作”、同時(shí)，還提出要加大對(duì)城市貧困人口的住房保障工作，加強(qiáng)城市更新改造和現(xiàn)有住房升級(jí)、加快推進(jìn)京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)等建設(shè)等政策利好都為衛(wèi)生陶瓷行業(yè)提供了巨大的市場(chǎng)商機(jī)。從市場(chǎng)需求層面看，中國(guó)一二線重點(diǎn)城市的居民住房普遍進(jìn)入“老齡化”階段。在城市住宅中，有12個(gè)城市的建筑年限超過(guò)15年，比例超過(guò)20%。隨著城市和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，舊城區(qū)的舊城區(qū)已經(jīng)不能滿足新時(shí)代居民的生活需求，改造舊社區(qū)并提高社區(qū)的物業(yè)管理水平是未來(lái)的趨勢(shì)，市場(chǎng)空間巨大，這也必將成為衛(wèi)生陶瓷行業(yè)的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

但與此同時(shí)，更應(yīng)清醒地看到擺在所有企業(yè)面前的依然是艱難險(xiǎn)阻、困難重重。一方面是市場(chǎng)需求下行的大環(huán)境仍將持續(xù)，受疫情的影響有可能急劇萎縮，中國(guó)衛(wèi)生陶瓷市場(chǎng)由增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)向存量市場(chǎng)已成為不得不去面對(duì)和接受的客觀現(xiàn)實(shí)；另一方面是疫情過(guò)后，給衛(wèi)生陶瓷企業(yè)造成的現(xiàn)金流驟緊、供求關(guān)系和市場(chǎng)平衡被打破、用工難問(wèn)題更加棘手、提高智能制造水平迫在眉睫等一系列嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

2020年有可能將是中國(guó)建筑陶瓷衛(wèi)生潔具行業(yè)所經(jīng)歷的最寒冷的一個(gè)“嚴(yán)冬”,雖然整體衛(wèi)生陶瓷市場(chǎng)的回暖仍然任重而道遠(yuǎn)，但是，梅花香自苦寒來(lái)，相信經(jīng)過(guò)這段蟄伏期，中國(guó)衛(wèi)生陶瓷市場(chǎng)一定會(huì)迸發(fā)出新的活力。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國(guó)建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境、建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)等，接著分析了中國(guó)建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。隨后，報(bào)告對(duì)建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析，最后分析了中國(guó)建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資預(yù)測(cè)。您若想對(duì)建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國(guó)建筑衛(wèi)生陶瓷行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等建筑衛(wèi)生陶瓷。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來(lái)自于國(guó)統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)建筑衛(wèi)生陶瓷及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來(lái)自于各類市場(chǎng)監(jiān)測(cè)建筑衛(wèi)生陶瓷。