新型基礎設施建設內(nèi)涵-新基建七大領域

根據(jù)中央系列重要會議和文獻的相關表述，結合當前中國科技和經(jīng)濟社會發(fā)展狀況，業(yè)內(nèi)人士和媒體機構將新基建涉及的主要領域歸納為7個方面，即5G基建、人工智能、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、城際高速鐵路和城際軌道交通、特高壓、新型基礎設施建設(新基建)汽車充電樁。

1、5G基建

5G 作為移動通信領域的重大變革點，是當前 “新基建” 的領銜領域，此前 5G 也已經(jīng)被高層定調(diào)為“經(jīng)濟發(fā)展的新動能”。不管是從未來承接的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，還是對新興產(chǎn)業(yè)所起的技術作用來看，5G 都是最值得期待的。實際上，我國重點發(fā)展的各大新興產(chǎn)業(yè)，如工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、企業(yè)上云、人工智能、遠程醫(yī)療等，均需要以 5G 作為產(chǎn)業(yè)支撐;而 5G 本身的上下游產(chǎn)業(yè)鏈也非常廣泛，甚至直接延伸到了消費領域。

 (1)建設步伐

整體看，5G網(wǎng)絡設備投資將成為5G直接經(jīng)濟產(chǎn)出的主要來源，電信運營商在5G網(wǎng)絡設備上的投資將超過2200億元;預計2030年，互聯(lián)網(wǎng)信息服務收入達到2.6萬億元，各領域在5G設備上的支出將超過5200億元。

 (2)產(chǎn)業(yè)鏈及代表企業(yè)

5G產(chǎn)業(yè)鏈條非常之廣，含零部件、主設備、運營商和下游應用等環(huán)節(jié)。前期投入主要包括無線設備、傳輸設備、基站設備、小基站、光通信設備、網(wǎng)絡規(guī)劃實施等。從應用方向上看，5G應用包括產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、智慧化生活、數(shù)字化治理三大方向;5G通用應用(即未來可能應用于各行業(yè)各種5G場景的應用)包括4K/8K超高清視頻、VR/AR、無人機/車/船、機器人四大類;5G應用到工業(yè)、醫(yī)療、教育、安防等領域，還將產(chǎn)生X類創(chuàng)新型行業(yè)應用。

2、特高壓、電力物聯(lián)網(wǎng)

特高壓，指的是 ±800 千伏及以上的直流電和 1000 千伏及以上交流電的電壓等級，它能大大提升我國電網(wǎng)的輸送能力。我國是世界上唯一一個將特高壓輸電項目投入商業(yè)運營的國家，早在 1986 年就開始特高壓建設。我國特高壓建設潛力依然龐大，截至 2019 年 1 月，國家已經(jīng)規(guī)劃的各類特高壓項目大概在 50-60條之間。

另外，國家電網(wǎng)早已經(jīng)啟動混改并首次向社會資本開放特高壓投資，通過解決資金問題進一步增加特高壓持續(xù)建設的確定性。

2020年電網(wǎng)投資有望超預期，特高壓建設加速，同時在電力物聯(lián)網(wǎng)、芯片/IGBT、配電網(wǎng)等方面仍有結構性增長，穩(wěn)基建背景下電網(wǎng)加大投資推動龍頭公司業(yè)績好轉。

 (1) 產(chǎn)業(yè)鏈

特高壓相關產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游的電源控制端、中游的特高壓傳輸線路與設備、下游的配電設備。其中特高壓線路與設備是特高壓建設的主體，可進一步分為交/直流特高壓設備、纜線和鐵塔、絕緣器件、智能電網(wǎng)等。

 (2) 代表企業(yè)

隨著我國“一帶一路”倡議的持續(xù)推進，以特高壓為核心的國際能源合作有望發(fā)展成為我國高新技術海外輸出的典型代表。據(jù)國家電網(wǎng)統(tǒng)計，國家電網(wǎng)已與周邊國家建成10余條互聯(lián)互通輸電線路，并在此基礎上進一步推進與俄羅斯、蒙古、巴基斯坦等周邊國家的電網(wǎng)互聯(lián)互通，計劃到2030年建成9項以特高壓技術為核心的跨國輸電工程。

3、高鐵、軌道交通

高鐵是中國技術面向世界的名片，也是中國交通的大動脈;與此同時，在城市化進程中，軌道交通是關鍵一環(huán)。當下，不少重大高鐵項目的正在緊鑼密鼓的建設之中;與此同時，許多城市正式大力推進城市軌道交通建設，即使是軌道交通相對發(fā)達的北上廣深，仍有非常大的缺口。

就產(chǎn)業(yè)方向而言，城際高速鐵路和城際軌道交通的產(chǎn)業(yè)鏈條也非常長，從原材料、機械到電氣設備再到公用事業(yè)和運輸服務，它將在推動整個社會發(fā)展和交通數(shù)字化、智能化方面起到基礎性作用。

軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)較長，機械設備聚焦中游。經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，軌道交通自身產(chǎn)業(yè)結構完整，主要包括設計咨詢、建設施工、裝備制造、運營和增值服務四個環(huán)節(jié)。

設計咨詢是工程開工前期的設計和可行性咨詢環(huán)節(jié)，包括咨詢、規(guī)劃、勘察、測量和設計等域;工程建設指軌道交通項目施工環(huán)節(jié)，可分為工程建設總承包、土建施工和機電安裝，安裝機電包括通信、信號、牽引供電和電力供電系統(tǒng)，即“四電集成”工程;裝備制造主要指軌道交通的車輛系統(tǒng)和機電系統(tǒng)的制造，涉及機械制造、電子信息、高分子材料等多個領域：運營維護及增值服務，包括軌道交通傳統(tǒng)的運營管理和物業(yè)、廣告、媒體商業(yè)、資源開

4、新型基礎設施建設(新基建)汽車、充電樁

《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》提出，推動有條件的地方開展城市級智能汽車大規(guī)模、綜合性應用試點，支持優(yōu)勢地區(qū)創(chuàng)建國家車聯(lián)網(wǎng)先導區(qū)。在培育新型市場主體方面，提出鼓勵整車企業(yè)逐步成為新型基礎設施建設(新基建)智能汽車產(chǎn)品提供商，鼓勵零部件企業(yè)逐步成為智能汽車關鍵系統(tǒng)集成供應商。

 (1)充電樁保有量

其中充電樁可以說是新型基礎設施建設(新基建)汽車的 “加油站”。截至 2019 年 10 月，全國公共充電樁和私人充電樁總計保有量為 114.4萬個，同比增長 66.7%——盡管增長看似非常迅猛，但充電樁的缺口依然很大。

目前根據(jù)國家四部委聯(lián)合印發(fā)的《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南(2015-2020 年)》，到 2020年，新增集中式充換電站超過 1.2 萬座，分散式充電樁超過 480 萬個，以滿足全國 500 萬輛電動汽車充電需求——顯然，整個領域還有很大的增長空間。

 (2)產(chǎn)業(yè)鏈

充電樁全產(chǎn)業(yè)鏈涉及到上游充電樁及充電站建設及運營所需設備的生產(chǎn)商，包括充電樁和充電站的額殼體、底座、線纜等主要材料供應企業(yè)和充電設備生產(chǎn)商;充電樁產(chǎn)業(yè)鏈的中游為充電運營商，負責新時期充電樁的運營，充電樁下游的整體解決方案商，能夠統(tǒng)籌上下游及客戶需求，合理布提供整體的運營方案。

 (3) 代表企業(yè)

充電樁市場產(chǎn)業(yè)鏈涉及到的主體包括充電樁設備生產(chǎn)商、充電運營商、下游整體方案解決商等;整體看，其產(chǎn)業(yè)鏈構成相對簡單。

其中充電樁設備供應商主要有奧特迅、特銳德、科陸電子、許繼電器等代表企業(yè);而新型基礎設施建設(新基建)電動充電樁運營商則主要有國家電網(wǎng)、特來電、普天新型基礎設施建設(新基建)等企業(yè)布局;另產(chǎn)業(yè)鏈下游整體方案解決商主要有東方電子、電享、施耐德等代表企業(yè)，其三家市場份額較高;而其網(wǎng)絡平臺則主要有e充網(wǎng)、愛充網(wǎng)以及充電幫等代表企業(yè)，這一領域尚未形成穩(wěn)定的競爭梯隊格局。

5、大數(shù)據(jù)中心

大數(shù)據(jù)中心，可以說是海量信息時代的諾亞方舟。新興產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展將大量依賴于數(shù)據(jù)資源，因此從國家政務到各大行業(yè)，建立數(shù)據(jù)中心將有助于促進行業(yè)轉型和實現(xiàn)企業(yè)上云。

 (1)建設步伐

在當今的技術浪潮中，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心是最重要的趨勢。 根據(jù)市場研究機構 Synergy Research 的調(diào)查數(shù)據(jù)，全球頂級云計算服務提供商要想在市場競爭中獲得成功，每家公司在基礎設施方面的支出至少達到每季度 10 億美元的投資水平。 而全球數(shù)據(jù)總量每 18 個月翻番，數(shù)據(jù)中心建設會跟不上大數(shù)據(jù)爆發(fā)的步伐。

大數(shù)據(jù)中心：觀察中國IDC市場，2017年的在用數(shù)據(jù)中心達1844個較上年增長12.4%，其中超大型數(shù)據(jù)中心36個較上年增長125%，大型166個較上年增長52%。與此同時，中國超大型數(shù)據(jù)中心數(shù)量占全球比由2017年的8%提升至2019年的10%。中國IDC數(shù)量增長速度明顯快于全球。

 (2)產(chǎn)業(yè)鏈

大數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈包括：上游基礎設施及硬件設備商、中游為運營服務及解決方案提供商、下游為數(shù)據(jù)流量用戶，溫控設備是底層設施的保障。大數(shù)據(jù)中心是新基建的能量，匯聚了所有行業(yè)的數(shù)據(jù)、存儲和分析，其重要性可見一斑，而大數(shù)據(jù)中心背景下，IDC和服務器是樞紐，也是行業(yè)最先受益的重要領域。

6、人工智能

2020年1月21日五部門發(fā)布《加強“從0到1”基礎研究工作方案》,人工智能被作為第一個重大科學問題給予重點支持;2020年3月3日三部門聯(lián)合印發(fā)《關于“雙一流”建設高校促進學科融合 加快人工智能領域研究生培養(yǎng)的若干意見》。

 (1)市場規(guī)模

目前就市場判斷看，2016年全球人工智能市場規(guī)模6.4億美元，權威機構預測其到2025年市場規(guī)模將達到369億美元，年均復合增速達57%，2015年國內(nèi)人工智能市場為12億元，到2020市場規(guī)模將達到91億元，年復合增長率約50%。

 (2)產(chǎn)業(yè)鏈

人工智能產(chǎn)業(yè)鏈包括三層：基礎層、技術層和應用層。其中，基礎層是人工智能產(chǎn)業(yè)的基礎，為人工智能提供數(shù)據(jù)及算力支撐;技術層是人工智能產(chǎn)業(yè)的核心;應用層是人工智能產(chǎn)業(yè)的延伸，面向特定應用場景需求而形成軟硬件產(chǎn)品或解決方案。

從產(chǎn)業(yè)鏈角度觀察，基礎層、應用層——目前摩爾定律助力，服務器強大的計算能力尤其是并行計算單元的引入使人工智能訓練效果顯著提速，除原有 CPU 外，GPU、FPGA、ASIC(包括 TPU、NPU 等 AI 專屬架構芯片)各種硬件被用于算法加速，提速人工智能在云端服務器和終端產(chǎn)品中的應用和發(fā)展;技術層——已有數(shù)學模型被重新發(fā)掘，新興合適算法被發(fā)明，重要成果包括圖模型、圖優(yōu)化、神經(jīng)網(wǎng)絡、深度學習、增強學習等。

故從技術的研發(fā)速度判斷，目前國內(nèi)人工智能行業(yè)處于爆發(fā)期。

7、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是智能制造發(fā)展的基礎，可以提供共性的基礎設施和能力;我國已經(jīng)將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為重要基礎設施，為工業(yè)智能化提供支撐。2012 年，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)” 被提出，2017 年年底，國家出臺工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)頂層規(guī)劃，2019 年，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)” 被寫入《政府工作報告》，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐漸進入實質(zhì)性落地階段。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)：到2025年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)值將達到3710億元，占世界GDP的0.34%。在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)上的應用是吸引各國在5G技術角逐的動力，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)所體現(xiàn)的價值將逐步提升，自動化工廠、智慧工廠等一系列的應用將成為未來工業(yè)領域發(fā)展的趨勢之一。

 (1) 產(chǎn)業(yè)鏈

整體看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)具有很長的產(chǎn)業(yè)鏈，且工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同性很強，上游通過智能設備實現(xiàn)工業(yè)大數(shù)據(jù)的收集，在通過中游工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺進行數(shù)據(jù)處理，才能在下游企業(yè)中進行應用。任何一個環(huán)節(jié)缺失都會導致產(chǎn)業(yè)鏈的效用喪失。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是硬件設備，提供平臺所需要的智能硬件設備和軟件，主要有傳感器、控制器;工業(yè)級芯片;智能機床;工業(yè)機器人等。

行業(yè)中游為互聯(lián)網(wǎng)平臺，從架構上可以分為邊緣層、平臺層和應用層。邊緣層是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應用的基礎，主要負責工業(yè)大數(shù)據(jù)的采集;平臺層主要解決的是數(shù)據(jù)存儲和云計算，涉及到的設備如服務器、存儲器等。應用層主要是各種場景應用型方案，如工業(yè)APP等。

而下游應用場景是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)典型應用場景的工業(yè)企業(yè)，如高耗能設備、通用動力設備、新型基礎設施建設(新基建)設備、高價值設備和儀器儀表專用設備等。

 (2) 代表企業(yè)

平臺作為工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心，市場相對集中的平臺廠商具有較好投資價值：鑒于物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出非常明顯的碎片化特征，市場集中度有限，龍頭效應不明顯，平臺層不僅是產(chǎn)業(yè)鏈上下游非常關鍵的一個環(huán)節(jié)，同時連接管理平臺(CMP)因為直接和運營商、云計算廠商對接，市場集中度相對較高，投資價值更佳。相關受益標的包括制造類企業(yè)海爾智家、三一重工(樹根互聯(lián))、工業(yè)富聯(lián);軟件企業(yè)用友、東方國信等。

網(wǎng)絡層則分為內(nèi)網(wǎng)、外網(wǎng)，尤其內(nèi)網(wǎng)其產(chǎn)業(yè)鏈代表企業(yè)所占市場份額已較為穩(wěn)定，主要代表企業(yè)有東土科技、中國軟件、紫光軟件等;生產(chǎn)設備層看，其主要包括變頻器、伺服電機、減速器以及前端信息采集系統(tǒng)，整體看，該領域分布企業(yè)格局較不穩(wěn)定，市場有待進一步競爭已達成較為穩(wěn)定的梯隊格局。

本公司出品的研究報告首先介紹了中國新型基礎設施建設(新基建)行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、新型基礎設施建設(新基建)行業(yè)整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國新型基礎設施建設(新基建)行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀，然后介紹了新型基礎設施建設(新基建)行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對新型基礎設施建設(新基建)行業(yè)做了重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國新型基礎設施建設(新基建)行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預測。您若想對新型基礎設施建設(新基建)行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國新型基礎設施建設(新基建)行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務部采集數(shù)據(jù)等新型基礎設施建設(新基建)。其中宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計新型基礎設施建設(新基建)及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測新型基礎設施建設(新基建)。