2018-2020年上海自貿(mào)區(qū)運行狀況分析

中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)（ChinaPilotFreeTradeZone），簡稱上海自由貿(mào)易區(qū)或上海自貿(mào)區(qū)，是設(shè)于上海市的一個自由貿(mào)易區(qū)，也是中國大陸境內(nèi)第一個自由貿(mào)易區(qū)，并將為上海帶來十年發(fā)展紅利。

2019年上海自貿(mào)試驗區(qū)臨港新片區(qū)正式設(shè)立，落實國務(wù)院批準的總體方案，出臺管理辦法，完善體制機制，制定實施特殊支持政策，推動重大改革優(yōu)先在新片區(qū)試點、重大項目優(yōu)先在新片區(qū)布局、重大政策優(yōu)先在新片區(qū)適用。新片區(qū)新設(shè)企業(yè)4025家，簽約重點項目168個、總投資821.9億元。

投資環(huán)境進一步優(yōu)化。市場準入管理新體制不斷完善。《市場準入負面清單（2019年版）》正式印發(fā)實施，共列入事項131項，相比2018年版減少了20項，放開一批有含金量的措施，移出部分不符合清單定位的措施，持續(xù)推動縮短負面清單長度。服務(wù)“一帶一路”的橋頭堡作用持續(xù)發(fā)揮。目前，浦東企業(yè)在新加坡、捷克等32個“一帶一路”沿線國家投資近454個項目，中方投資額達74.2億美元。

金融市場體系日益完備。自由貿(mào)易賬戶功能不斷拓展，實現(xiàn)本外幣一體化管理，成為境外融資、結(jié)售匯便利化等許多重要金融改革的基礎(chǔ)。截止2019年12月底，累計開立FT賬戶13.1萬個，全年跨境人民幣結(jié)算總額38112億元，比上年增長49.4%，占全市39.0%；跨境人民幣境外借款總額42.63億元，增長6.9倍。

政務(wù)服務(wù)更加高效透明。商事登記制度改革不斷深化，在超市、藥店、便利店等14個行業(yè)全覆蓋實現(xiàn)“一業(yè)一證”改革，平均辦理時間縮短約90%。注重放管結(jié)合，建立健全事中事后監(jiān)管機制，加強協(xié)同監(jiān)管、集約監(jiān)管、信用監(jiān)管，目前發(fā)出《行業(yè)綜合許可證》40張，確保行業(yè)健康發(fā)展。

圖表　2019年上海自貿(mào)區(qū)主要經(jīng)濟指標及增速

2019年1-12月，外高橋保稅區(qū)完成進出口額1278.7億美元，同比增長2.7%，其中進口額968.5億美元，增長4.0%，出口額310.1億美元，下降1.3%。外高橋保稅物流園區(qū)完成進出口額32.5億美元，同比下降2.6%，其中進口額12.4億美元，下降31.2%，出口額20.1億美元，增長31.1%。洋山保稅港區(qū)完成進出口額125.6億美元，下降3.1%，其中進口額80.7億美元，下降8.9%，出口額44.9億美元，增長9.3%。浦東機場綜合保稅區(qū)完成進出口額104.1億美元，增長29.8%，其中進口額56.6億美元，增長43.6%，出口額47.5億美元，增長16.4%。四區(qū)合計完成進出口總額1541.0億美元，同比增長3.5%，其中進口額1118.3億美元，增長3.8%，出口額422.7億美元，增長2.7%。

2019年保稅區(qū)域新設(shè)企業(yè)1252家。按性質(zhì)分，外資企業(yè)361家，內(nèi)資企業(yè)891家。按行業(yè)分，貿(mào)易類企業(yè)533家，科學研究和技術(shù)服務(wù)類249家，租賃和商務(wù)服務(wù)類246家，物流類84家，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)類66家，文化體育類39家，其他35家。

截至2019年底，保稅區(qū)域現(xiàn)有注冊企業(yè)3.27萬家，按性質(zhì)分，外資企業(yè)1.08萬家，內(nèi)資企業(yè)2.19萬家。按行業(yè)分，貿(mào)易類1.56萬家，租賃和商務(wù)服務(wù)類0.86萬家，科學研究和技術(shù)服務(wù)類0.28萬家，物流類0.24萬家，金融類0.11萬家，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)類0.10萬家，制造業(yè)0.03萬家，其他類0.09萬家。

中國自貿(mào)區(qū)行業(yè)投資機會與建議

區(qū)域經(jīng)濟一體化背景下中國企業(yè)對東盟直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇方向：

嚴格地說，任何國家的對外直接投資都必須解決誰去投資（企業(yè)選擇）、到何處去投資（區(qū)位選擇）、投資于何種產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)業(yè)選擇）以及如何投資（方式選擇）等四大基本問題。產(chǎn)業(yè)選擇是中國對外投資必須面對和解決的現(xiàn)實課題。

一、勞動密集型產(chǎn)業(yè)

根據(jù)邊際產(chǎn)業(yè)擴展論基準，中國企業(yè)對東盟的直接投資應選擇具有相對比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)進行。以此作為中國企業(yè)對東盟直接投資的切入點，不僅能夠解決國內(nèi)的剩余生產(chǎn)能力和剩余勞動力，而且有利于加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級步伐。中國的勞動密集型產(chǎn)業(yè)相對比較成熟，伴隨著經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)中的部分企業(yè)逐步掌握了一定的核心生產(chǎn)技術(shù)，具有相對比較優(yōu)勢，例如多功能的機電設(shè)備、小批量的制造技術(shù)等，這些技術(shù)和相應的產(chǎn)品已趨于標準化，對發(fā)達國家來說是“夕陽工業(yè)”，已受到冷落或即將被淘汰，但對于那些低于或類似于中國經(jīng)濟發(fā)展水平的東盟國家來說，則屬于適用技術(shù)，具備相應的市場空間。此外，諸如玩具、服裝等在國際競爭中屬于大宗貿(mào)易產(chǎn)品，大型跨國企業(yè)的壟斷性不強，適合中小企業(yè)去競爭。而且部分勞動密集產(chǎn)業(yè)如家用電器、紡織等行業(yè)，國內(nèi)生產(chǎn)能力已相對過剩，處于比較劣勢地位；而對于東盟部分國家卻具有相對的比較優(yōu)勢，是最佳的海外投資產(chǎn)業(yè)。通過勞動密集產(chǎn)業(yè)在東盟國家的直接投資策略，可以實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的外部延伸和拓展，不斷提高產(chǎn)業(yè)國際競爭力。

二、區(qū)域比較優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)

比較優(yōu)勢的來源主要包括產(chǎn)業(yè)資源稟賦、產(chǎn)業(yè)技術(shù)積累以及產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新等。不同區(qū)域由于區(qū)域間生產(chǎn)要素的比較優(yōu)勢和外部經(jīng)濟的差異，資源配置效益顯然不同�！皡^(qū)域比較優(yōu)勢”的重點在于比較經(jīng)濟優(yōu)勢是在一定的投資區(qū)位中產(chǎn)生，是跨國直接投資的基本依據(jù)，也是東道國和母國雙方獲益的內(nèi)在經(jīng)濟根源。因此，只要某種產(chǎn)業(yè)對東盟直接投資能夠在一定的區(qū)域空間范圍內(nèi)實現(xiàn)，并且能為雙方帶來比較利益，直接投資即成為可能。顯而易見，“產(chǎn)業(yè)選擇”是將其“區(qū)位選擇”包含在其中。目前中國很多產(chǎn)業(yè)如家用電器、小型貨車和摩托車等在東盟國家具有比較優(yōu)勢。并且從現(xiàn)實情況來看，這些產(chǎn)品在東盟國家很受歡迎，是目前直接投資的首選對象。另外，中國某些方面的技術(shù)在世界具有一定領(lǐng)先地位，如建筑業(yè)、航天工業(yè)等，在條件具備的情況下，也可以到東盟國家去開展投資經(jīng)營活動。

三、產(chǎn)品供求鏈長、國內(nèi)連鎖效應強、產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易量大的產(chǎn)業(yè)

現(xiàn)階段中國的海外直接投資屬于“非資本過剩型”跨國投資，因此，在對東盟直接投資產(chǎn)業(yè)的選擇上，必須選擇產(chǎn)業(yè)鏈條長、附加值高、產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易大，并且對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的波及效應和升級拉動作用明顯的產(chǎn)業(yè)開展重點投資。主要包括：一是充分發(fā)揮中國勞動力優(yōu)勢，利用東盟國家的資源來增加國內(nèi)產(chǎn)品供給；二是國內(nèi)制造初級產(chǎn)品、中間產(chǎn)品，東盟生產(chǎn)最終產(chǎn)品。這樣既能夠充分發(fā)揮中國的生產(chǎn)要素優(yōu)勢，又可以利用東盟廣闊的市場帶動國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中國屬于發(fā)展中國家，無論是商品出口還是對外直接投資，大多以資源性產(chǎn)品、初級產(chǎn)品為主，這是企業(yè)和市場選擇的結(jié)果，也是中國發(fā)展對外投資的必經(jīng)階段。宏觀層面上，國家應在具體的政策上引導企業(yè)向產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易量大的產(chǎn)業(yè)投資，促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由初級產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)向制造業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。

四、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)

當前，中國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟發(fā)展方式由傳統(tǒng)的低層次、粗放型擴張方式向高度化、集約化轉(zhuǎn)變。因此，中國對東盟直接投資的產(chǎn)業(yè)選擇應當符合經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的要求。產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟理論表明，從長遠來看，勞動密集型產(chǎn)業(yè)不能成為帶動產(chǎn)業(yè)升級的主導產(chǎn)業(yè)，以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主的對外投資戰(zhàn)略并不能完全促使國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級目標的實現(xiàn)�？紤]到對外直接投資的宏觀目標，中國企業(yè)對東盟直接投資應注重技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，尤其是技術(shù)含量高、產(chǎn)品附加值高的產(chǎn)業(yè)。這主要是由于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)能夠形成對中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高度化的直接牽引，有利于從根本上減少對外投資的非選擇性損失。此外，對東盟直接投資擴展到技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，在某種程度上能夠推動勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

五、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

近年來，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在世界范圍內(nèi)迅速興起，成為新的投資熱點。根據(jù)中國經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需要，當前形勢下，有必要加大對發(fā)達國家的前瞻性高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的學習型投資。通過借鑒和吸收國外先進的生產(chǎn)技術(shù)和管理經(jīng)驗，帶動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，從而創(chuàng)造新的比較優(yōu)勢。東盟國家雖然整體上屬于發(fā)展中國家，但新加坡等少數(shù)國家的高科技實力仍不容忽視，這些國家的高科技行業(yè)尤其是IT行業(yè)長期處于世界領(lǐng)先水平。目前從中國企業(yè)對東盟直接投資的產(chǎn)業(yè)分布看，對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投資嚴重偏少，只占投資總額的10%左右。因此，在對東盟直接投資的過程中，對這一領(lǐng)域的投資應予以政策性的傾斜和支持。中國企業(yè)可以通過直接投資購買技術(shù)目標市場的企業(yè)股份，以控股方式獲取其擁有的先進技術(shù)，也可以以獨資方式進行競爭。

本公司出品的研究報告首先介紹了中國自貿(mào)區(qū)行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、自貿(mào)區(qū)行業(yè)整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國自貿(mào)區(qū)行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀，然后介紹了自貿(mào)區(qū)行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對自貿(mào)區(qū)行業(yè)做了重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國自貿(mào)區(qū)行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預測。您若想對自貿(mào)區(qū)行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國自貿(mào)區(qū)行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等自貿(mào)區(qū)。其中宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計自貿(mào)區(qū)及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測自貿(mào)區(qū)。