燃料電池汽車作為新能源汽車的重要部分，2018年以來中國整車生產(chǎn)和推廣應(yīng)用規(guī)�？焖贁U大，其中2019年國內(nèi)共生產(chǎn)燃料電池商用車超過3000輛，生產(chǎn)和應(yīng)用規(guī)模躍居全球第一。2020年燃料電池汽車產(chǎn)銷分別為1199輛和1177輛。

中國燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈總體情況

燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈主要包含上游(燃料電池動力系統(tǒng)及關(guān)鍵部件)和下游(整車生產(chǎn))兩大部分。與傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈相比，燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈主要新增了燃料電池系統(tǒng)和車載供氫系統(tǒng)，其中燃料電池系統(tǒng)是核心結(jié)構(gòu)。主要部件構(gòu)成如圖1所示。

燃料電池汽車主要部件構(gòu)成圖

燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)，已經(jīng)集聚了數(shù)量較多的國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)。國內(nèi)燃料電池汽車關(guān)鍵部件及整車主要生產(chǎn)企業(yè)如下表所示。

國內(nèi)燃料電池汽車關(guān)鍵部件及整車主要生產(chǎn)企業(yè)

中國燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈特點

2.1 下游整車產(chǎn)業(yè)，大品類齊全，實際量產(chǎn)以商用車為主

商用車是目前中國燃料電池汽車的主要應(yīng)用領(lǐng)域，產(chǎn)品種類主要包括大中型客車、輕型客車、輕型貨車(物流車)。主要參與企業(yè)包括宇通、中通、北汽福田、佛山飛馳、上海申沃、南京金龍、上汽大通、東風(fēng)(00489)、奧新新能源等。

另外，中國重汽(03808)已推出一款氫燃料電池港口牽引重卡。乘用車方面國內(nèi)較早涉足的僅有上汽(榮威950)，近期發(fā)布燃料電池汽車乘用車樣車的企業(yè)包括武漢格羅夫和愛馳汽車(甲醇燃料電池汽車)，長城(02333)、廣汽(02238)、奇瑞、吉利(00175)(甲醇燃料電池)等車企規(guī)劃3～5年內(nèi)推出其燃料電池車型。

但截至目前，燃料電池乘用車總體上均處于研發(fā)驗證階段。在產(chǎn)品路徑上，當(dāng)前中國以商用車產(chǎn)品為主，而日本和韓國以乘用車為主，究其產(chǎn)品路徑差異的原因，主要在以下方面。

一是產(chǎn)業(yè)層面，在乘用車領(lǐng)域中國純電動和插電式汽車發(fā)展迅速，性價比不斷提升，已經(jīng)贏得了一定的市場空間，在商用車領(lǐng)域，純電動和插電式技術(shù)路徑在續(xù)駛里程、便利性等方面弊端突出，給燃料電池汽車發(fā)展提供了一定的空間。

二是市場層面，燃料電池汽車整車成本高于燃油車和純電動汽車，參照中國推廣純電動和插電式汽車的經(jīng)驗，國內(nèi)城市公交主要由地方財政支持購買和運營，較適宜設(shè)立專項資金等方式彌補購車和運營成本的大幅上升。另外，當(dāng)前氫燃料汽車推廣的主要制約是氫能基礎(chǔ)設(shè)施不足，在發(fā)展初期，定點定線運行的商用車解決氫能加注問題較乘用車更易于實現(xiàn)。

三是技術(shù)與法規(guī)層面，與日韓車輛的電堆多采用金屬雙極板不同，中國電堆企業(yè)主要是采用石墨雙極板，石墨雙極板體積功率較金屬雙極板低20%～30%，導(dǎo)致電堆體積較大，不便于在乘用車上布置，而石墨雙極板壽命是金屬雙極板循環(huán)壽命1.5倍以上，更適合在壽命需求更高的商用車領(lǐng)域。

另外，中國尚未建立四型瓶的使用規(guī)范，目前采用三型瓶無論是35MPa還是70MPa，體積和質(zhì)量都較四型瓶大很多，不便于在乘用車上進行布置，而商用車對體積和質(zhì)量增加的敏感度低于乘用車。

國內(nèi)外產(chǎn)品路徑的差異是技術(shù)、市場、法規(guī)等多重因素綜合選擇的結(jié)果，對中國來說，燃料電池汽車從商用車切入，雖然有電堆技術(shù)要求較低，不利于電堆及零部件技術(shù)的迅速提升的弊端，但總體來看利大于弊。

首先是中國在乘用車方面純電動和插電式汽車發(fā)展較快，已經(jīng)確立了一定的技術(shù)自主可控性和產(chǎn)品經(jīng)濟性優(yōu)勢，從商用車切入一方面可以避免對原有投入的浪費，另一方面燃料電池商用車正好彌補純電動商用車在續(xù)駛里程、便利性方面的先天不足。

其次是從安全性方面考慮，在發(fā)展初期，公交等公共交通服務(wù)領(lǐng)域配套的加氫站便于安全監(jiān)控，從而保障運營安全。

2.2 上游部件產(chǎn)業(yè)：主要部件總體實現(xiàn)從無到有，部分尚存空白

燃料電池電堆、燃料電池系統(tǒng)、車載高壓供氫系統(tǒng)等核心主要部件總體實現(xiàn)從無到有。其中產(chǎn)業(yè)鏈比較密集的領(lǐng)域有燃料電池電堆集成、燃料電池系統(tǒng)集成、大功率燃料電池汽車用DC/DC、儲氫瓶、高壓儲氫瓶用鋁合金;企業(yè)數(shù)量較少產(chǎn)業(yè)鏈相對薄弱的領(lǐng)域有膜電極、雙極板、催化劑、質(zhì)子膜;

產(chǎn)業(yè)鏈尚屬空白的領(lǐng)域有炭紙、氣體擴散層、氫氣循環(huán)泵、增濕器、碳纖維儲氫材料、塑料儲氫材料、瓶口組合閥、高壓管路、減壓器。鑒于無增濕燃料電池電堆已成為發(fā)展趨勢，且中國新源動力等企業(yè)也已研發(fā)出無增濕燃料電池電堆，增濕器目前產(chǎn)業(yè)空白的影響可忽略。

2.3 實際量產(chǎn)中，依賴進口的核心部件和關(guān)鍵基礎(chǔ)材料仍較多

受國內(nèi)工業(yè)基礎(chǔ)能力依然薄弱的影響，若追溯到關(guān)鍵基礎(chǔ)材料、核心基礎(chǔ)零部件、元器件的層面，批量化產(chǎn)品的應(yīng)用仍需依賴進口。依賴進口的原因主要有兩種，一種是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈尚存空白;另一種是國內(nèi)有供應(yīng)商，但產(chǎn)品性能或供應(yīng)商配套能力不能滿足要求。

如下圖所示，圖中黑色陰影部分的產(chǎn)品是目前國內(nèi)產(chǎn)業(yè)空白，完全依賴進口的產(chǎn)品，灰色陰影部分代表國內(nèi)雖然有相應(yīng)產(chǎn)品，但由于性能不足或車標(biāo)配套能力不足，目前階段也主要依賴于進口的領(lǐng)域，在燃料電池汽車核心部件方面，中國目前主要掌握的是電堆和電堆系統(tǒng)的集成、車載儲氫瓶的集成。

中國燃料電池汽車關(guān)鍵部件自主供應(yīng)程度示意圖

2.4 生產(chǎn)和研發(fā)測試設(shè)備是較大短板

燃料電池試制及生產(chǎn)設(shè)備，如專用涂布機等，目前國內(nèi)有自行研發(fā)，但主要是企業(yè)自用，尚未形成通用產(chǎn)品。測試設(shè)備目前主要依賴進口，比如膜電極、高壓儲氫瓶、供氫閥件的測試設(shè)備主要來自加拿大GREENLIGHT公司(GLRE.US)、日本ESPEC和德國CTS公司等。

另外，加氫站用設(shè)備包括空氣壓縮機、各類管路和閥件以及加氫槍等目前也主要依賴于國外進口。其中站用壓縮機生產(chǎn)企業(yè)主要有美HYDRO-PAC公司、美國PDC 公司、德國Linde公司，站用高壓儲氫罐代表生產(chǎn)企業(yè)為美國AP、美國CPI公司，氫氣加注機主要由德國Linde和美國AP公司供應(yīng)。

本公司出品的研究報告首先介紹了中國氫燃料電池汽車行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、氫燃料電池汽車行業(yè)整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國氫燃料電池汽車行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀，然后介紹了氫燃料電池汽車行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對氫燃料電池汽車行業(yè)做了重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國氫燃料電池汽車行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預(yù)測。您若想對氫燃料電池汽車行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國氫燃料電池汽車行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等氫燃料電池汽車。其中宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計氫燃料電池汽車及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測氫燃料電池汽車。