一、醫(yī)療險行業(yè)簡介

1、醫(yī)療險定義與分類

商業(yè)醫(yī)療保險是醫(yī)療保障體系的組成部分，單位和個人自愿參加。國家鼓勵用人單位和個人參加商業(yè)醫(yī)療保險。是指由保險公司經營的，贏利性的醫(yī)療保障。消費者以一定數額交納保險金，遇到重大疾病時，可以從保險公司獲得一定數額的醫(yī)療費用。商業(yè)醫(yī)療保險按保險方式主要分為住院津貼型和費用報銷型，前者保險公司以每天固定金額，對被保險人住院治療期間損失進行補償，后者可報銷住院醫(yī)療費用，但報銷范圍不同產品有不同規(guī)定。

2、中國醫(yī)療險目前的定位

中國的醫(yī)保體系以基本醫(yī)保為主，據國家醫(yī)療保障局發(fā)布的《2020年醫(yī)療保障事業(yè)發(fā)展統計快報》，2020年中國基本醫(yī)療保險參保人數達13.6億人，參保率穩(wěn)定在95%以上，同時醫(yī)療費用偏低（以公立醫(yī)院為主的體制決定），居民通過醫(yī)保報銷和自付解決醫(yī)療費用支出，對醫(yī)療險的需求弱化，醫(yī)療險在商業(yè)醫(yī)保體系中處于補充地位。

二、中國醫(yī)療險行業(yè)發(fā)展現狀

1、發(fā)展速度快

受疫情重創(chuàng)以及國際環(huán)境的影響,2020年,保險業(yè)發(fā)展有所放緩,人身險公司保費收入為3.17萬億元,同比增長6.90%。從不同險種2020年業(yè)務表現看,健康險仍為發(fā)展最快的險種,2020年實現保費收入8173億元,同比增長15.67%。其中主要以重疾險為主,醫(yī)療險也主要集中在百萬醫(yī)療險這一類產品上。2020年醫(yī)療險保費收入為2442億元，規(guī)模上僅為健康險總保費的24.6%，同比增速為32%，遠超健康險16%的增速。

2011-2020年醫(yī)療險保費收入

2、醫(yī)療險占比較低

根據中國保險業(yè)協會發(fā)布的《2020年“后疫情”時期商業(yè)健康保險發(fā)展情況調研報告》，2020年上半年，疾病保險在健康險中占比為66%（重疾保險占比60%），醫(yī)療險占比23%，且基本為短期產品。反觀歐美發(fā)達國家的經驗來看，重疾險發(fā)展并不顯著，更多的是以醫(yī)療險為主要形態(tài)。

3、百萬醫(yī)療險改變市場格局

2015年10月，眾安保險“尊享無憂”系列作為百萬醫(yī)療險產品雛形，拉開市場發(fā)展的序幕。百萬醫(yī)療險是近年來商業(yè)健康保險領域的重大創(chuàng)新，通過設定較高的免賠額（一般為10000元），以較低的保費提供較高的保額，杠桿較高。產品保額大多在100萬元左右，件均保費500元以下。保障范圍一般包括住院醫(yī)療和惡性腫瘤醫(yī)療費用，可突破基本醫(yī)保范圍。由于產品設計簡單，主要通過互聯網渠道銷售，廣為消費者接受，成為快速發(fā)展的原因之一，其保費收入由2016年的10億元迅猛增長至2020年的520億元，年復合增長率高達168.53%。

    在百萬醫(yī)療險誕生之前，我國個人醫(yī)療險市場大致分為兩大類產品，一種是與社會醫(yī)療保險類似、針對社保范圍內未支付部分進行補充報銷、年保費100元及以下的低端醫(yī)療險，另一類則是針對高凈值人群、報銷目錄覆蓋全面、年保費為萬元級的高端醫(yī)療險。低端醫(yī)療險保單基數較大，根據BGC推算的數據，早期低端醫(yī)療險的保單約占醫(yī)療險保單總規(guī)模95%以上，而高端醫(yī)療險的保單僅占5%，保障層次相對基本醫(yī)保更高、年保費適中（千元上下）的中端醫(yī)療險產品層長期空缺。而百萬醫(yī)療險的出現彌補了中端產品系的空缺：百萬醫(yī)療險的特征是擴充了基礎醫(yī)保報銷目錄；對一般住院治療、住院前后門診急診、門診手術、特殊門診治療等費用等進行約定比例報銷；保險金額達到百萬級且保費適中。進而，百萬醫(yī)療險的出現恰好填補了這一市場空缺，同時隨著百萬醫(yī)療險的快速發(fā)展，中國個人醫(yī)療險市場結構逐漸趨于成熟。

三、醫(yī)療險市場的發(fā)展機遇

1、醫(yī)療險是社保的有效補充

自社會保障體系成立以來，我國醫(yī)療衛(wèi)生總費用持續(xù)上升，2019年中國衛(wèi)生總費用占GDP比重達6.67%，已達到世界衛(wèi)生組織對發(fā)展中國家5%的建議標準。但從衛(wèi)生總費用中個人衛(wèi)生支出占比來看，中國2019年這一指標為28.36%，而根據2010年世界衛(wèi)生組織“個人患者直接支付部分占衛(wèi)生總費用低于15%-20%，則災難性醫(yī)療支出的發(fā)生率以及因病致貧發(fā)生率較小”這一提議，我國社保體系在改善居民就醫(yī)支出壓力上仍有很長一段路要走。

隨著人口老齡化，個人衛(wèi)生支出費用不斷上漲，醫(yī)療費用支出壓力加大。而目前健康險市場主流產品基本以重疾保險為主，大部分人保障并未達到重疾程度。因此，我國醫(yī)療保障在醫(yī)保之上、重疾之下的區(qū)域存在保障空白情況，未來醫(yī)療險發(fā)展空間廣闊。

2、政策助力醫(yī)療險發(fā)展

近年來，為了促進醫(yī)療險的良性發(fā)展，滿足人們對于醫(yī)療險日益增長的需求，監(jiān)管方推出了一系列具體的政策。2019年11月12日，銀保監(jiān)會發(fā)布新修訂的《健康保險管理辦法》，從六個方面對之前的辦法進行了修改；2020年1月23日，中國銀保監(jiān)會、國家醫(yī)保局等13部門聯合出臺了《關于社會服務領域商業(yè)保險發(fā)展的意見》，這項政策這份文件再次對醫(yī)療險的發(fā)展做出明確定調，并提出力爭到2025年，醫(yī)療險的市場規(guī)模要達到2萬億元的規(guī)劃。

3、居民健康意識提升帶來需求

居民健康意識的提升帶來較高的醫(yī)療險需求。我國商業(yè)健康保險的覆蓋率不足10%，是一個巨大的潛在增量市場，且在2020年疫情的沖擊下，醫(yī)療資源不足的焦慮顯現，個人健康管理和風險保障意識提升，醫(yī)療險需求集中釋放，例如去年以來，受疫情影響，易于在互聯網銷售的低保費高保額的百萬醫(yī)療險實現高增。

四、醫(yī)療險市場的發(fā)展問題

1、長期險產品出現供需不平衡的狀態(tài)

國內健康險保費結構以重疾險為主，醫(yī)療險為輔。2020年，醫(yī)療險保費為2442億元，僅為健康險總保費的24.6%，其中，主要以一年期以下的短期醫(yī)療險為主，大部分產品不保證續(xù)保，長期醫(yī)療險產品較少。2020年，醫(yī)療險同比增長32%，遠高于行業(yè)總保費增速。消費者需求旺盛，但市場供需不匹配，目前醫(yī)療險市場難以滿足消費者對長期保障的需求。

2、賠付風險較高

保險公司在定價時要考慮被保險人因年齡增長健康狀況變化、醫(yī)療通脹水平等問題。但由于醫(yī)療通脹難以預測，保險公司或由于無法進行費率調整而面臨賠付風險。醫(yī)療費用的上升導致健康險賠付率上升，近年來，健康險賠付率均高于整體人身險賠付率。另外一方面，2016年以來隨著百萬醫(yī)療險覆蓋人群擴大、市場參與者增加、同業(yè)競爭加劇也造成了行業(yè)獲客及理賠成本的增加。

五、醫(yī)療險市場的發(fā)展趨勢

過去幾年，互聯網渠道異軍突起，以百萬醫(yī)療險為代表的互聯網醫(yī)療險產品迅速發(fā)展。2020年突發(fā)的新冠疫情對線下傳統銷售模式帶來不小的沖擊，各保險公司利用科技賦能，加速布局線上保險服務并不斷推動“線上+線下”融合。在此背景下，2020年，互聯網健康保險繼續(xù)保持增長態(tài)勢，實現連續(xù)六年穩(wěn)定增長，費用報銷型醫(yī)療保險累計實現規(guī)模保費229.2億元，同比增長58.3%，占互聯網健康保險總規(guī)模保費的61.1%。

本公司出品的研究報告首先介紹了中國醫(yī)療保險行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、醫(yī)療保險行業(yè)整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國醫(yī)療保險行業(yè)市場運行的現狀，然后介紹了醫(yī)療保險行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對醫(yī)療保險行業(yè)做了重點企業(yè)經營狀況分析，最后分析了中國醫(yī)療保險行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預測。您若想對醫(yī)療保險行業(yè)產業(yè)有個系統的了解或者想投資中國醫(yī)療保險行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數據主要采用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部采集數據等醫(yī)療保險。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業(yè)統計數據主要來自國家統計局及市場調研數據，企業(yè)數據主要來自于國統計局規(guī)模企業(yè)統計醫(yī)療保險及證券交易所等，價格數據主要來自于各類市場監(jiān)測醫(yī)療保險業(yè)。