中國城市軌道交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

軌道交通自身產(chǎn)業(yè)鏈主要包括設(shè)計咨詢、建設(shè)施工、裝備制造、運營和增值服務(wù)四個環(huán)節(jié)，其中鐵路基礎(chǔ)和整車制造領(lǐng)域市場份額較高。

截止2019年底，我國高速鐵路5474公里，城軌交通運營線路累計達211條，運營線路6730.27公里。

我國軌道交通整車制造商主要分布在湖南、山東、吉林、河北等四個省份，行業(yè)研發(fā)投入逐年增長。

預(yù)計到2022年中國鐵路固定資產(chǎn)投資將達8300億元，軌道交通整車市場規(guī)模有望突破2000 億元，城市軌道交通運維服務(wù)市場規(guī)模將有望突破900億元。

1、城際高速鐵路和城際軌道交通定義

軌道交通是交通運輸?shù)墓歉删W(wǎng)絡(luò)，主要包括鐵路和城市軌道交通。軌道交通指交通工具行駛在特定軌道上的一類運輸系統(tǒng)，主要包括鐵路(以普速鐵路、高逹鐵路等為代表和城市軌道交通(以地鐵、輕軌、有軌電車等為代表)。

城際高速鐵路：指在人口稠密的都市圈或者城市帶(城市群)中，規(guī)劃和修建的高速鐵路客運專線運輸系統(tǒng)。主要運營于城市群或城市帶，線路總長一般不超過200千米，允許列車行駛的最大速度在250km/h以上。

城際軌道交通：指以城際運輸為主的軌道交通客運系統(tǒng)，相當(dāng)于低速版的城際高鐵。憑借人均能耗低、承載量大、互通互聯(lián)等諸多優(yōu)點，成為助力綠色出行、創(chuàng)建智慧城市、緩解擁堵等的重要手段。

2、城際高速鐵路和城際軌道交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)較長，機械設(shè)備聚焦中游。經(jīng)過數(shù)十年發(fā)展，軌道交通自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)完整，主要包括設(shè)計咨詢、建設(shè)施工、裝備制造、運營和增值服務(wù)四個環(huán)節(jié)。

設(shè)計咨詢是工程開工前期的設(shè)計和可行性咨詢環(huán)節(jié)，包括咨詢、規(guī)劃、勘察、測量和設(shè)計等域;工程建設(shè)指軌道交通項目施工環(huán)節(jié)，可分為工程建設(shè)總承包、土建施工和機電安裝，安裝機電包括通信、信號、牽引供電和電力供電系統(tǒng)，即“四電集成”工程;裝備制造主要指軌道交通的車輛系統(tǒng)和機電系統(tǒng)的制造，涉及機械制造、電子信息、高分子材料等多個領(lǐng)域：運營維護及增值服務(wù)，包括軌道交通傳統(tǒng)的運營管理和物業(yè)、廣告、媒體商業(yè)、資源開發(fā)等行業(yè)。

3、城際高速鐵路和城際軌道交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈價值分布情況

根據(jù)《城市軌道交通建設(shè)成本構(gòu)成分析》，軌道交通建設(shè)總成本主要分為土建工程建設(shè)成本、車輛建設(shè)成本、機電設(shè)備建設(shè)成本及其他各項費用;其中占比前三位的分別為：土建成本(36%)、機電設(shè)備成本(20%)、車輛采購(10%)。

軌道交通工程設(shè)計及施工建設(shè)環(huán)節(jié)中，鐵路基礎(chǔ)建設(shè)為投資主體，2019年前三季度鐵路基礎(chǔ)建設(shè)領(lǐng)域企業(yè)收入達4817億元，遠高于設(shè)計及咨詢領(lǐng)域企業(yè)收入;軌道交通整車及零部件制造環(huán)節(jié)中，整車制造市場份額較高，2019年前三季度行業(yè)收入突破1700億元，是排在第二位的信號通信設(shè)備行業(yè)收入的近3倍。

4、中國城際高速鐵路和城際軌道交通建設(shè)現(xiàn)狀分析

——高鐵營業(yè)里程分析

近年來，我國鐵路技術(shù)經(jīng)濟水平全面躍升，路網(wǎng)運輸能力和效率顯著提升，我國鐵路客運周轉(zhuǎn)量、貨運發(fā)送量、換算周轉(zhuǎn)量、運輸密度等主要運輸經(jīng)濟指標(biāo)穩(wěn)居世界第一。根據(jù)交通運輸部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2018年末全國鐵路營業(yè)里程達到13.1萬公里，比2017年增長3%，其中，高速鐵路營業(yè)里程達到2.9萬公里;根據(jù)國家統(tǒng)計局《2019年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)，2019年新建鐵路投產(chǎn)里程8489公里，其中高速鐵路5474公里。

2)城市軌道交通運營里程與結(jié)構(gòu)分析

近年來，我國城市軌道交通行業(yè)發(fā)展迅速，城軌交通運營線路不斷增加。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會發(fā)布的《2019年中國內(nèi)地城軌交通線路概況》數(shù)據(jù)顯示，2019年我國新增城市軌道交通運營線路26條，累計達到211條。

與此同時，2013-2019年我國城軌交通運營里程也呈現(xiàn)逐年增長態(tài)勢。根據(jù)中國城市軌道交通運輸協(xié)會統(tǒng)計快報，2019年中國內(nèi)地新增城軌運營線路長度共計968.77公里，再創(chuàng)歷史新高。截至2019年12月31日，中國內(nèi)地累計有40個城市開通城軌交通，運營線路6730.27公里。

從不同的運營線路制式來看，截至2019年底，我國城軌交通運營線路長度方面，地鐵占比77.07%，占主導(dǎo)地位，占有率較上年有所上升;輕軌占比3.08%;單軌占比1.46%;市域快軌占比10.63%;現(xiàn)代有軌電車占比6.03%;磁浮交通占比0.86%;APM占比0.15%。

5、中國軌道交通工程設(shè)計及施工市場分析

2015-2018年，中國軌道交通工程設(shè)計及施工領(lǐng)域上市企業(yè)收入和利潤均呈逐年增長態(tài)勢，2019年前三季度這些上市企業(yè)營業(yè)收入達到1.4萬億元，凈利潤為386.6億元。

其中，中國中鐵和中國鐵建是我國軌道交通工程設(shè)計及施工領(lǐng)域的“雙龍頭”，2019年前三季度中國中鐵和中國鐵建實現(xiàn)營業(yè)收入1.1萬億元，占軌道交通工程設(shè)計及施工領(lǐng)域上市企業(yè)營業(yè)收入總額的78.6%，實現(xiàn)凈利潤301.7億元，占軌道交通工程設(shè)計及施工領(lǐng)域上市企業(yè)凈利潤總額的78%。

6、中國軌道交通整車制造市場分析

——產(chǎn)業(yè)分布

從軌道交通裝備制造行業(yè)發(fā)展特點來看，軌道交通整車制造產(chǎn)業(yè)主要布局在我國相關(guān)高校院所、科研機構(gòu)數(shù)量較多、裝備制造業(yè)基礎(chǔ)較好地區(qū)，而軌道交通配套設(shè)備及零部件企業(yè)則主要圍繞整車制造商進行布局，因此，株洲、青島、常州、南京、廣州、重慶、大連、石家莊、唐山、齊齊哈爾等具有客車、專用機車以及動車組整車制造能力的地區(qū)，均已形成相對完善的軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈布局，相關(guān)企業(yè)數(shù)量相對集中。

從總體分布來看，我國軌道交通整車制造商主要分布在湖南、山東、吉林、河北等四個省份，四個省份整車產(chǎn)能占據(jù)動車組、地鐵等軌道交通車輛裝備產(chǎn)能的68%。湖北、四川、浙江等省份整車產(chǎn)業(yè)規(guī)模緊隨其后處于國內(nèi)第二梯隊。

其中，中車株洲電力機車研究所、中車株洲電力機車公司、中車唐山機車車輛公司、中車青島四方機車車輛公司及中車長春軌道客車公司是我國主要的五大生產(chǎn)動車組、鐵路客車及城軌客車的制造企業(yè)，上述五大公司占據(jù)了我國整車產(chǎn)能的50%以上，這些企業(yè)的業(yè)務(wù)布局是導(dǎo)致我國軌道交通整車產(chǎn)業(yè)集中在上述四省的主要原因。

2)研發(fā)投入

如今，我國“四縱四橫”的高速鐵路網(wǎng)絡(luò)已基本成型，成為世界上規(guī)模最大、最現(xiàn)代化的高鐵網(wǎng)。中國高鐵正在引領(lǐng)世界高速鐵路發(fā)展，無愧為一張亮麗的國家名片。

產(chǎn)品核心競爭力的提升離不開企業(yè)持續(xù)高強度的研發(fā)投入，2015年以來，高鐵整車制造企業(yè)研發(fā)投入增速顯著增加，近三年年投入額均在百億元以上，2019年達125億元，同比增長11.8%。

就一般制造業(yè)而言企業(yè)研發(fā)投入多在1%-2%之間，而2019年我國軌道交通整車制造主力廠商研發(fā)投入超過5%，可見研發(fā)力度之大。

7、中國城市軌道交通投資情況

2016-2018年，城市軌道交通投資規(guī)模逐年增長。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會2018年統(tǒng)計年報數(shù)據(jù)，2018年，中國大陸地區(qū)城軌交通完成投資5470.2億元，在建線路總長6374公里均創(chuàng)歷史新高�？裳信鷱�(fù)投資累計42688.5億元。

2019年我國城市軌道交通投資額約為6032億元。未來隨著我國在建、規(guī)劃線路規(guī)模進一步擴大、投資額持續(xù)增長建設(shè)速度穩(wěn)健提升。

8、中國城市軌道交通行業(yè)發(fā)展前景分析

——2022年中國鐵路固定資產(chǎn)投資將達8300億元

2019年我國正式發(fā)布《交通強國建設(shè)綱要》，明確提出到2035年基本建成交通強國的總體目標(biāo)，同時提出要推進干線鐵路、城際鐵路、市域(郊)鐵路、城市軌道交通融合發(fā)展建設(shè)城市群一體化交通網(wǎng)。

由此看來，軌道交通網(wǎng)絡(luò)建設(shè)將是未來15年我國將要科學(xué)有序穩(wěn)步推進的長久工程。截至2019年底，我國鐵路固定資產(chǎn)投資完成8029億元。此外，據(jù)國鐵集團2020年鐵路投資計劃顯示，2020年全國將確保投產(chǎn)新線4000公里以上，其中高鐵2000公里，與2019年初制定的2019年確保投產(chǎn)新線6800公里的工作目標(biāo)相比有所下降。

但從2019年實際完成的投產(chǎn)鐵路新線來看，2019年投產(chǎn)鐵路新線8489公里高于2019年初制定目標(biāo)。因此，預(yù)計2020年鐵路固定資產(chǎn)投資將會出現(xiàn)小幅回落，但仍將保持在8000億元的投資強度。

2)2022年中國軌道交通整車市場規(guī)模有望突破2000億元

2019年我國軌道交通整車市場規(guī)模達到1766億元，其中動車組占比最高，市場占比達到45%左右，其次為地鐵車輛，市場占比為21.1%，第三是機車車輛，市場占比為17.1%。整體來看，動車組與地鐵車輛市場占據(jù)了我國軌道交通整車市場的66.1%，因此，隨著城市軌道交通和高鐵線路的持續(xù)擴充，未來三年我國軌道交通整車市場規(guī)模仍將保持持續(xù)穩(wěn)定的增長態(tài)勢，到2022年有望突破2000 億元。

3)2022年中國城市軌道交通運維服務(wù)市場規(guī)模將有望突破900億元

據(jù)統(tǒng)計，當(dāng)前我國共有40個軌道交通在建城市，共有近60個城市正在開展城市軌道交通規(guī)劃、設(shè)計及相關(guān)勘測咨詢等前期工作，共有城市軌道交通建設(shè)規(guī)劃獲批城市近50個，隨著各城市對于軌道交通建設(shè)需求的不斷增長，我國城市軌道交通建設(shè)里程得到快速增長，同時也為城市軌道交通運維服務(wù)市場提供了廣闊的增長空間。

截至2019年12月，我國城市軌道交通運營里程達到6427公里，按照平均每公里投資成本5億元測算，總投資額達到3.2萬億元，而城市軌道交通運維支出約占城軌投資總額的2%-3%。

因此，保守估計2019 年我國城市軌道交通運維市場總規(guī)模突破640億元。此外，隨著新獲批城市軌道交通項目的陸續(xù)建設(shè)和運營投入，預(yù)計未來三年我國城市軌道交通運維服務(wù)市場規(guī)模仍將保持高速增長。

本公司出品的研究報告首先介紹了中國城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀，然后介紹了城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)做了重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預(yù)測。您若想對城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國城市軌道交通與設(shè)備行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。

本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等城市軌道交通與設(shè)備。其中宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計城市軌道交通與設(shè)備及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測城市軌道交通與設(shè)備。