中國(guó)光伏逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上游為電子元器件、結(jié)構(gòu)件及其他輔材;中游為不同類(lèi)型光伏逆變器;下游應(yīng)用于光伏電站及光伏建筑一體化。
上游分析
1.IGBT
(1)供需情況
新型功率半導(dǎo)體器件IGBT是電力電子行業(yè)的“CPU”,繼去年車(chē)用缺貨后,2022年光伏需求大幅增長(zhǎng)加劇IGBT缺貨。中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的IGBT市場(chǎng),近年來(lái)IGBT產(chǎn)量及需求量持續(xù)增長(zhǎng)。2021年我國(guó)IGBT行業(yè)產(chǎn)量將達(dá)到0.26億只,需求量約為1.32億只。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)IGBT行業(yè)產(chǎn)量將達(dá)到0.78億只,需求量約為1.96億只。
(2)競(jìng)爭(zhēng)格局
目前IGBT行業(yè)國(guó)產(chǎn)率較低,行業(yè)整體集中度較高,2020年前三企業(yè)占整體市場(chǎng)達(dá)51%。其中英飛凌占比最多,達(dá)27%。三菱排名第二,占比14%。安森美占比10%,位居第三。
2.PCB
(1)產(chǎn)值
近年來(lái),中國(guó)PCB行業(yè)產(chǎn)值呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2021年中國(guó)大陸PCB市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速,規(guī)模達(dá)到了436.16億美元,增幅24.59%。中國(guó)大陸是全球PCB主要產(chǎn)區(qū),預(yù)計(jì)未來(lái)仍有望維持高速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2021年至2026年中國(guó)PCB行業(yè)產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率為4.6%,到2026年,中國(guó)PCB行業(yè)產(chǎn)值將有望達(dá)546.05億美元。
(2)競(jìng)爭(zhēng)格局
中國(guó)PCB企業(yè)大約有1500家,主要分布在珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海區(qū)域,形成了臺(tái)資、港資、美資、日資以及本土內(nèi)資企業(yè)多方共同競(jìng)爭(zhēng)的格局。相比于內(nèi)資企業(yè),外資企業(yè)普遍投資規(guī)模較大,生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)性都有一定優(yōu)勢(shì);內(nèi)資企業(yè)則呈現(xiàn)數(shù)量多,行業(yè)集中度低的特點(diǎn),在規(guī)模和技術(shù)水平上與外資企業(yè)相比仍存在一定的差距。
3.電抗器
(1)市場(chǎng)規(guī)模
在中國(guó)經(jīng)濟(jì)謀求轉(zhuǎn)型,電力對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要,特高壓電網(wǎng)為堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)骨干網(wǎng)架,發(fā)展速度顯著加快。受此影響,近年來(lái),中國(guó)電抗器市場(chǎng)規(guī)模一直保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。2021年市場(chǎng)規(guī)模約為236億元,同比增長(zhǎng)5.78%,預(yù)計(jì)2022年將達(dá)241億元,2023年將達(dá)253億元。
(2)競(jìng)爭(zhēng)格局
中國(guó)電抗器市場(chǎng)集中度低,2020年前四企業(yè)市場(chǎng)份額占比僅為1.1%。其中,金盤(pán)科技占比最多,達(dá)0.47%。其次分別為經(jīng)緯輝開(kāi)、銀利電氣、萊寶電力,占比分別為0.31%、0.30%、0.02%。
中游分析
1.產(chǎn)量
得益于國(guó)內(nèi)齊全的產(chǎn)業(yè)鏈、充分的政策支持、相對(duì)廉價(jià)優(yōu)質(zhì)的高素質(zhì)勞動(dòng)力、充分的競(jìng)爭(zhēng)等方面因素,國(guó)內(nèi)光伏廠商在過(guò)去十年在全球市場(chǎng)中迅速成長(zhǎng)。在國(guó)內(nèi)與海外市場(chǎng)共同的帶動(dòng)下,中國(guó)光伏逆變器產(chǎn)量不斷突破新高,2021年,我國(guó)光伏逆變器產(chǎn)量為110.8GW,同比增長(zhǎng)10%,預(yù)計(jì)2022年將增長(zhǎng)至121GW,2023年將達(dá)130GW。
2.出貨量
近年來(lái)隨著光伏發(fā)電市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展,國(guó)內(nèi)光伏逆變器產(chǎn)量、出貨量不斷攀升。2021年,光伏逆變器出貨量為173GW,同比增長(zhǎng)60.2%。預(yù)計(jì)2022將增長(zhǎng)至197GW,2023年將達(dá)217GW。
3.市場(chǎng)結(jié)構(gòu)
光伏逆變器分為四大類(lèi):集中式、組串式、集散式和微型。其中,集中式逆變器與組串式逆變器為我國(guó)光伏逆變器的主流產(chǎn)品,占比分別為45%、42%。
4.需求量
近三年,中國(guó)光伏裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng),拉動(dòng)光伏逆變器產(chǎn)品新增市場(chǎng)需求;光伏組件的壽命一般在20-25年,而逆變器中的IGBT等部件壽命在10-15年左右,在組件的壽命周期中,至少需要更換一次逆變器,逆變器更換需求市場(chǎng)較大,在新增和更換需求雙重作用下,中國(guó)光伏逆變器需求量在2021年為47.8GW左右,預(yù)計(jì)2022年將達(dá)50GW,2023年將達(dá)53GW。
5.競(jìng)爭(zhēng)格局
陽(yáng)光電源、SMA等一批跨國(guó)光伏逆變器生產(chǎn)企業(yè)迅速崛起,占據(jù)了全球市場(chǎng)的主要份額。數(shù)據(jù)顯示,2020年全球光伏逆變器前五大供應(yīng)商的出貨量總和占全球市場(chǎng)的59%。其中占比最多的是華為,達(dá)23%;其次為陽(yáng)光電源,占比19%;SMA占比7%;Power Electronics占比5%;古耐瓦特占比5%。
下游分析
1.光伏裝機(jī)容量
目前,中國(guó)光伏發(fā)電行業(yè)經(jīng)過(guò)近年的快速發(fā)展,已經(jīng)成為全球光伏發(fā)電規(guī)模最大、增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)。2022年1-10月,中國(guó)光伏發(fā)電裝機(jī)容量36444萬(wàn)千瓦,同比增長(zhǎng)29.2%。
2.光伏建筑一體化
伴隨光伏行業(yè)的蓬勃發(fā)展和“雙碳”目標(biāo)的提出,國(guó)內(nèi)各省市不斷推出政策對(duì)光伏建筑一體化進(jìn)行補(bǔ)貼,支持光伏建筑一體化的發(fā)展。光伏建筑一體化,受到各項(xiàng)政策支持,未來(lái)市場(chǎng)空間有望不斷增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)光伏建筑一體化市場(chǎng)空間將在2022年達(dá)到211億元,2026年達(dá)766億元。
光伏建筑一體化市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)