中國(guó)高速公路產(chǎn)業(yè)包括公路建設(shè)、公路運(yùn)營(yíng)、公路維護(hù)三大環(huán)節(jié)。公路建設(shè)主要包括線路建設(shè)、建筑材料、機(jī)械設(shè)備、公路綠化;公路運(yùn)營(yíng)包括運(yùn)輸收費(fèi)、服務(wù)區(qū)、管理系統(tǒng);公路維護(hù)包括養(yǎng)護(hù)設(shè)備、養(yǎng)護(hù)材料，中國(guó)高速公路公司多基于公路建設(shè)縱向布局，產(chǎn)業(yè)鏈跨度廣。

從高速公路產(chǎn)業(yè)鏈的參與企業(yè)上看，上游高速公路建設(shè)參與企業(yè)主要有吉林高速、鹽田港和城發(fā)環(huán)境等;中游高速公路運(yùn)營(yíng)商主要包括寧滬高速、深高速、四川成渝和山東高速等;下游高速公路維護(hù)企業(yè)主要包括贛粵高速、五洲交通和中原高速等。

我國(guó)自20世紀(jì)80年代開(kāi)始高速公路的修建以來(lái)，全國(guó)高速公路規(guī)模發(fā)展迅速，高速公路里程逐年上升，截至2021年底，全國(guó)高速公路總里程達(dá)到16.12萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng)5.43%。

較全國(guó)公路里程分技術(shù)等級(jí)里程方面來(lái)看，截至2021年末，全國(guó)四級(jí)及以上等級(jí)公路里程506.19萬(wàn)公里，比上年末增加11.74萬(wàn)公里，占公路總里程比重為95.9%、提高0.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，二級(jí)及以上等級(jí)公路里程72.36萬(wàn)公里、增加2.13萬(wàn)公里，占公路總里程比重為13.7%、提高0.2個(gè)百分點(diǎn);高速公路里程16.91萬(wàn)公里、增加0.81萬(wàn)公里，國(guó)家高速公路里程11.70萬(wàn)公里、增加0.40萬(wàn)公里。

2015-2019年我國(guó)收費(fèi)高速公路里程逐年增加，截至2019年末我國(guó)收費(fèi)高速公路里程為14.28萬(wàn)公里，較2018年增長(zhǎng)3.6%，在收費(fèi)公路總里程中占比達(dá)到83.4%。由于2020年上半年疫情黑天鵝事件影響，公路建設(shè)里程有所放緩，下半年又由于經(jīng)濟(jì)刺激建設(shè)進(jìn)度提速，2020年全國(guó)收費(fèi)公路里程達(dá)17.92萬(wàn)公里，較2019年有較大幅度提升。截至2021年末，全國(guó)收費(fèi)公路里程18.76萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng)4.69%，占公路總里程528.07萬(wàn)公里的3.55%。

2015-2019年我國(guó)政府還貸高速公路里程均高于經(jīng)營(yíng)性高速公路里程。截止2019年末，我國(guó)政府還貸高速公路里程為7.44萬(wàn)公里，在全國(guó)收費(fèi)高速公路里程中占比52%;經(jīng)營(yíng)性高速公路里程6.84萬(wàn)公里，占比約48%。自2020年起，收費(fèi)高速公路結(jié)構(gòu)占比情況發(fā)生顯著變化;截至2021年末，全國(guó)政府還貸公路里程8.60萬(wàn)公里，占全國(guó)收費(fèi)公路里程的45.9%，經(jīng)營(yíng)性高速公路里程10.14萬(wàn)公里，占比約54.1%

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局：主要分布在以廣東省為主的東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)

由于中國(guó)地理環(huán)境以及區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡等原因，行業(yè)整體布局密集情況與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程呈正相關(guān)關(guān)系;同時(shí)，由于省際規(guī)劃等因素，高速公路企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)存在地域壁壘。

從中國(guó)高速公路行業(yè)上市企業(yè)區(qū)域分布情況分析，東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的地域性領(lǐng)先高速公路企業(yè)較中西部區(qū)域分布更為密集，如廣東省內(nèi)共有粵高速A、粵高速B、東莞控股、深高速4家高速公路上市公司，是目前地方性高速公路行業(yè)上市企業(yè)數(shù)量最多的省份。

2、中國(guó)高速公路行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

自20世紀(jì)90年代中期實(shí)施招投標(biāo)制度以來(lái)，中國(guó)的高速公路施工行業(yè)形成了完全開(kāi)放的自由競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，大量的鐵路施工企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)躋身公路施工市場(chǎng)，打破了公路行業(yè)條塊分割、國(guó)有公路施工企業(yè)一統(tǒng)天下的格局。

由于中國(guó)公路施工按照公路等級(jí)嚴(yán)格要求施工單位的資質(zhì)等級(jí)，目前中國(guó)高速公路行業(yè)主要分有兩級(jí)梯隊(duì)，一級(jí)梯隊(duì)前身大多直屬交通部、交通廳的大型國(guó)有企業(yè)，由于歷史形成的政府交通主管部門(mén)與下屬施工單位的“直接隸屬關(guān)系”和事業(yè)單位企業(yè)化管理的運(yùn)行機(jī)制，使這些企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)不強(qiáng)，在市場(chǎng)中缺乏生機(jī);二級(jí)梯隊(duì)體制較為靈活，但存在產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，據(jù)中國(guó)公路網(wǎng)數(shù)據(jù)，省級(jí)公路專(zhuān)業(yè)施工隊(duì)伍閑置力量近五年仍達(dá)到1/3。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、高速公路行業(yè)發(fā)展前景：2027年中國(guó)高速公路里程有望突破20萬(wàn)公里

2021年3月6日，十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議各代表團(tuán)以全體會(huì)議和小組會(huì)議形式，審查國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要(草案)。提出實(shí)施京滬、京港澳、長(zhǎng)深、滬昆、連霍等國(guó)家高速公路主線擁擠路段擴(kuò)容改造，加快建設(shè)國(guó)家高速公路主線并行線、聯(lián)絡(luò)線，推進(jìn)京雄等雄安新區(qū)高速公路建設(shè)。新改建高速公路里程2.5萬(wàn)公里。

同年6月發(fā)展改革委基礎(chǔ)司、交通運(yùn)輸部綜合規(guī)劃司聯(lián)合組織召開(kāi)《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》編制工作起草小組會(huì)議，對(duì)《規(guī)劃》文本進(jìn)行修改完善。根據(jù)專(zhuān)家聽(tīng)證會(huì)發(fā)布消息“十四五”時(shí)期仍將以西部地區(qū)為重點(diǎn)，尤其是鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣，進(jìn)一步加大項(xiàng)目、資金的支持力度，加快補(bǔ)齊發(fā)展短板，加快推進(jìn)鐵路規(guī)劃建設(shè)，加快國(guó)家高速公路待貫通路段、普通國(guó)道低等級(jí)路段等建設(shè)，加密西部地區(qū)機(jī)場(chǎng)，大力實(shí)施川藏鐵路、西部陸海新通道、出疆入藏等綜合運(yùn)輸大通道建設(shè)。根據(jù)《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》，至“十四五”期末，全國(guó)高速公路建成里程有望達(dá)到19萬(wàn)公里，國(guó)內(nèi)高速公路路網(wǎng)建設(shè)布局逐步完善。預(yù)測(cè)到2027年，中國(guó)高速公路里程有望突破20萬(wàn)公里。

2、中國(guó)高速公路行業(yè)總體發(fā)展方向：行業(yè)加速整合，持續(xù)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展

 “十三五”時(shí)期，我國(guó)綜合交通運(yùn)輸體系建設(shè)取得了歷史性成就，高速公路對(duì)20萬(wàn)人口以上城市覆蓋率超過(guò)98%，高速公路省界收費(fèi)站全面取消，交通物流降本增效成效顯著。“十四五”時(shí)期，我國(guó)高速公路行業(yè)將呈現(xiàn)出行業(yè)企業(yè)合并重組的趨勢(shì)明顯、行業(yè)企業(yè)打破地域壁壘、大型央企轉(zhuǎn)型滲透高速公路運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域和高速公路智能化進(jìn)程加快等發(fā)展趨勢(shì)。