一、換電站概述

電動汽車換電模式是指通過集中型充電站對大量電池集中存儲、充電、統(tǒng)一配送，并在換電站內(nèi)對電動汽車進(jìn)行電池更換服務(wù)，換電站集電池的充電、物流調(diào)配、以及換電服務(wù)于一體。換電站主要包含定位系統(tǒng)、換電系統(tǒng)、運(yùn)維系統(tǒng)、安全系統(tǒng)和物流系統(tǒng)。其中換電系統(tǒng)是換電站的核心，由換電平臺、碼垛機(jī)、升降機(jī)構(gòu)、鎖止機(jī)構(gòu)、連接器等組成；控制系統(tǒng)包括：充換電云平臺系統(tǒng)、智能站控系統(tǒng)、配電監(jiān)控系統(tǒng)、煙霧/安保監(jiān)控系統(tǒng)等；供電系統(tǒng)主要為高壓電柜、變壓器、低壓電柜等。

新能源汽車補(bǔ)能方式分為充電模式和換電模式，其中換電模式按其換電地理位置可分為固定換電（換電站）和移動換電（換電服務(wù)車），按換電方式可分為底盤換電、側(cè)方換電、分箱換電，目前底盤換電為市場主流換電模式。

二、驅(qū)動因素

1、經(jīng)濟(jì)

2021年中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)，人民生活水平進(jìn)一步提升。2021年，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值1.14萬億元，同比增長8.1%，全國居民人均可支配收入3.51萬元，同比增長9%，居民人均消費(fèi)支出2.4萬元，同比增長13.7%，居民購買力顯著提升，拉動新能源汽車消費(fèi)。

2、政策

近年國家政策逐漸傾向換電模式，自2019年國家相關(guān)機(jī)構(gòu)相繼發(fā)布多項(xiàng)政策鼓勵開展換電模式應(yīng)用，其中2019年頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》將換電技術(shù)路線明確加入鼓勵類發(fā)展項(xiàng)目。2020年、2021年頒布的GB/T40032-2021《電動汽車換電安全要求》和《2022年汽車標(biāo)準(zhǔn)化工作要點(diǎn)》進(jìn)一步推進(jìn)換電相關(guān)產(chǎn)品、技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化統(tǒng)一，為國內(nèi)換電市場發(fā)展起到了重要的推動作用。

三、換電站產(chǎn)業(yè)鏈

換電行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游由電池供應(yīng)商、換電站基礎(chǔ)組件供應(yīng)商、配套充電系統(tǒng)供應(yīng)商組成，分別負(fù)責(zé)提供對應(yīng)應(yīng)用范圍的動力電池和換電站設(shè)備等。中游主要為換電站建設(shè)和運(yùn)營商，負(fù)責(zé)換電站的搭建和運(yùn)營，面向市場提供換電服務(wù)；下游主要由換電服務(wù)用戶組成，其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)包括電池回收利用廠商、線上換電應(yīng)用程序開發(fā)商、地圖及導(dǎo)航提供商等。

四、換電站行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、新能源汽車產(chǎn)銷量

隨著疫情形勢得到有效控制，促消費(fèi)政策效果顯現(xiàn)，新能源汽車市場銷售正穩(wěn)步回升，消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)。據(jù)統(tǒng)計，2021年，中國新能源汽車銷售量352.1萬輛，同比增長近1.6倍，中國新能源汽車產(chǎn)量約354.5萬輛，同比增長1.6倍。

2、新能源換電汽車市場現(xiàn)狀

在政策、資本、技術(shù)的推動下，2021年中國新能源換電汽車市場呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2021年國內(nèi)新能源換電汽車銷量約16萬輛，同比增長162%，市場滲透率約4.6%，其中換電乘用車銷量約15萬輛，市場占比超90%，同比增長172%，市場滲透率約4.5%，換電商用車在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動下，換電商用車銷量大漲，整體也呈現(xiàn)較快增長，2021年銷量約1.1萬輛，同比增長75%，市場滲透率約5%。

3、換電站市場發(fā)展情況

在過去十年，受換電建設(shè)成本高、電池標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、企業(yè)間技術(shù)封閉等因素影響，中國新能源汽車換電市場的發(fā)展緩慢，但隨著國內(nèi)換電技術(shù)不斷成熟，商業(yè)模式逐漸成型，加之充電模式設(shè)施分布不均、利用率低、車輛續(xù)航里程短等問題凸顯，換電模式又重新引起各方關(guān)注，中國換電市場迎來發(fā)展契機(jī)。截至2021年底，中國建成新能源汽車換電站約1406座，同比增長1.5倍，其中乘用車換電站748座，同比增長1.6倍，商用車換電站658座，同比增長近1.4倍。

2011-2021年中國新能源汽車換電站保有量情況

具體來看，2021年與2020年相比，中國換電站設(shè)備市場規(guī)模達(dá)45億元，同比增長近1.5倍；中國用電市場規(guī)模達(dá)16億元，同比增長1.67倍；中國運(yùn)營市場規(guī)模達(dá)45.7億元，同比增長近1.2倍。

五、競爭格局

1、新能源汽車換電市場競爭格局

目前，國內(nèi)新能源汽車換電市場主要由蔚來、奧動新能源、杭州伯坦三家參與建設(shè)。其中蔚來換電站建設(shè)最快、規(guī)模最大，截至2021年底，蔚來在國內(nèi)建成換電站789座，較2020年增長超3倍，其次是奧動新能源，2021年在國內(nèi)建成換電站402座，較2020年增長38%，杭州伯坦2021年在國內(nèi)建成換電站107座，較2020年小幅增長，三家企業(yè)換電站建成數(shù)量占比超90%。

2、換電市場區(qū)域分布

從區(qū)域分布來看， 2021年國內(nèi)TOP10省份換電站保有量達(dá)968座，其中北京換電站保有量最多，共255座，其次是廣東、浙江、上海、江蘇，分別是178座、118座、96座、92座，電站建設(shè)主要分布在各省會及較大城市。

六、發(fā)展趨勢

1、新能源換電汽車市場規(guī)模預(yù)測

未來，中國新能源汽車銷量有望在2025年突破1000萬輛，隨著換電技術(shù)、商業(yè)模式不斷成熟、政策支持力度加大、相關(guān)企業(yè)積極規(guī)劃布局，中國新能源換電汽車市場將呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，預(yù)計到2025年其銷量將達(dá)192萬輛。

2、換電站市場預(yù)測

預(yù)計2025年中國換電站保有量將突破3萬座，與2021年相比，換電站數(shù)量供給端CAGR為122%、需求端CAGR為117%，換電設(shè)備和用電市場的CAGR為118%，運(yùn)營市場CAGR達(dá)90%，整體市場規(guī)模超千億元。