一、產(chǎn)業(yè)鏈
電子測量儀器產(chǎn)業(yè)鏈中,上游為零部件,主要包括電子元器件、PCB、電子材料以及機電產(chǎn)品等;中游為6大類測量儀器,分別為示波器、波形發(fā)生器、頻譜分析儀、矢量網(wǎng)絡分析儀、電源及電子負載和萬用表;下游為電子測量儀器的應用領域,電子測量儀器廣泛應用于通訊、半導體、新能源、汽車電子、醫(yī)療電子、消費電子、航空航天、教育科研等領域。
二、上游分析
1.集成電路
集成電路在消費電子、高端制造、網(wǎng)絡通訊、家用電器、物聯(lián)網(wǎng)等諸多領域得到廣泛應用,已成為衡量一個國家產(chǎn)業(yè)競爭力和綜合國力的重要標志之一。數(shù)據(jù)顯示,2021年我國集成電路產(chǎn)量達3594.3億塊,同比增長33.3%。2022年1-5月,我國集成電路產(chǎn)量達1348.75億塊,同比下降6.2%。
2.變壓器
受輸配電價格下降及產(chǎn)品浪費嚴重等問題的影響,2018年變壓器產(chǎn)量小幅減少,2019年,開始恢復增長。2020年,受新冠疫情影響,我國變壓器總產(chǎn)量規(guī)模略微下降,降至173601.2萬千安伏,但較之前年份有所回升。隨著我國各地特高壓項目相繼落地及疫情的有效控制,預計未來幾年,我國電力變壓器市場將持續(xù)增長,預計2022年產(chǎn)量規(guī)模將達194845萬千安伏。
3.PCB
(1)PCB市場規(guī)模
近年來,我國印刷電路板產(chǎn)值增長迅速,不斷引進國外先進技術與設備,發(fā)展印刷電路板行業(yè)。目前,我國已成為全球印刷電路板產(chǎn)值增長最快的國家。數(shù)據(jù)顯示,我國印刷電路板產(chǎn)值由2017年的297.16億美元增至2020年的352.49億美元,年均復合增長率達到5.9%,高于全球平均增長水平。隨著我國印刷電路板國產(chǎn)品牌崛起,預計在2022年我國印刷電路板產(chǎn)值可達到389.36億美元。
(2)PCB市場結(jié)構
目前,我國印刷電路板細分產(chǎn)品主要包括多層板、軟板、HDI(高密度連接板)、雙面板、單面板、封裝基板六大類型。數(shù)據(jù)顯示,我國印刷電路板細分產(chǎn)品中多層板占比最大,達45.97%,遠超其他產(chǎn)品;其次是軟板,占比達16.68%;HDI占比為16.59%。此外,雙面板、單面板、封裝基板的占比分別為11.34%、6.13%、3.29%。
4.半導體材料
(1)半導體材料市場規(guī)模
半導體材料和設備是半導體產(chǎn)業(yè)鏈的基石,是推動集成電路技術創(chuàng)新的引擎。在國家鼓勵半導體材料國產(chǎn)化的政策導向下,本土半導體材料廠商不斷提升半導體產(chǎn)品技術水平和研發(fā)能力,逐漸打破了國外半導體廠商的壟斷格局,推進中國半導體材料國產(chǎn)化進程。
數(shù)據(jù)顯示,2017-2020年,中國半導體材料市場規(guī)模逐年增長,從2017年的76億美元增長至2020年的94億美元。據(jù)統(tǒng)計,2017-2020年,全球62座新投產(chǎn)的晶圓廠中有26座來自中國大陸,占比超過40%,成為增速最快的地區(qū)。隨著我國半導體材料行業(yè)的快速發(fā)展,預計2022年中國半導體材料市場規(guī)模將達107億美元。
(2)半導體材料市場構成
在半導體材料市場構成方面,硅片占比最大,占比為32.9%。其次為氣體,占比為14.1%,光掩膜排名第三,占比為12.6%。此外,拋光液和拋光墊、光刻膠配套試劑、光刻膠、濕化學品、濺射靶材的占比分別為7.2%、6.9%、6.1%、4%和3%。整體來看,各細分半導體材料市場普遍較小。
三、中游分析
1.電子測量儀器市場規(guī)模
受益于政策的大力支持和下游新產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,中國電子測量儀器市場在近幾年高速增長,電子測量儀器中國市場占全球市場的比重約三分之一,是全球競爭中最為重要的市場之一。數(shù)據(jù)顯示,中國電子測量儀器的市場規(guī)模由2017年的31.68億美元增至2020年的48.08億美元,預計2022年其市場規(guī)模將增至53.14億美元。
中國電子測量儀器的市場規(guī)模
2.電子測量儀器行業(yè)市場結(jié)構
中國電子測量儀器市場按細分領域可分為射頻類儀器、示波器、電源與電子負載、波形發(fā)生器。近年來,中國電子測量儀器市場呈增長趨勢,2020年在中國電子測量儀器市場中射頻類儀器占比最大,為13.8%,其次示波器、電源與電子負載、波形發(fā)生器、其他產(chǎn)品的占比分別為9.2%、6.4%、2.2%、68.4%。
3.射頻類儀器市場規(guī)模
在電子測量行業(yè)中,無線通信與射頻微波測試儀器的應用場景與通信行業(yè)緊密聯(lián)系。在5G的落地過程中,每個流程都涉及到大量的測試環(huán)節(jié),包括確定5G空中接口、驗證新技術的性能、優(yōu)化5G網(wǎng)絡部署等。以驗證新技術的性能為例,與4G相比,5G的頻譜組合場景復雜,既有低頻段的Sub-6GHz,又有毫米波。每項新技術都需要專門的測試解決方案,因此對無線通信與射頻微波測試儀器的需求迅猛增加。
數(shù)據(jù)顯示,隨著中國大力推廣5G商用化,中國射頻類儀器(不含綜測儀)市場的增長速度高于全球水平,從2017年的5.66億美元增長至2020年的6.65億美元,預計2022年將達到7.60億美元。
4.示波器市場規(guī)模
示波器是應用最廣泛的測量儀器產(chǎn)品,而其中數(shù)字示波器在市場規(guī)模、應用范圍上均占主導地位。數(shù)據(jù)顯示,中國示波器市場規(guī)模從2017年的3.50億美元增長至2020年的4.41億美元,年均復合增長率8.0%。
隨著電子工業(yè)的持續(xù)高速發(fā)展,信息技術產(chǎn)品的智能化、網(wǎng)絡化以及集成化程度逐步提高以及半導體、5G、人工智能、新能源、航天航空等行業(yè)驅(qū)動,示波器具有良好的發(fā)展前景,預計2022年其市場規(guī)模將進一步達到5.17億美元。
5.電源與電子負載市場規(guī)模
數(shù)據(jù)顯示,中國電源與電子負載市場規(guī)模從2017年的2.67億美元增長至2020年的3.09億美元,年均復合增長率5.0%。展望未來,預計我國電源與電子負載市場規(guī)模的增長趨勢將持續(xù)下去,2022年其市場規(guī)模將達到3.44億美元。
6.波形發(fā)生器市場規(guī)模
波形發(fā)生器是一種能產(chǎn)生各種頻率、波形和幅度電信號的設備。在測量各類電子系統(tǒng)的振幅特性、頻率特性、傳輸特性及其他電參數(shù)時,波形發(fā)生器常被用作提供測試信號的激勵源。數(shù)據(jù)顯示,2020年中國波形發(fā)生器市場規(guī)模為1.06億美元,同比增長5.0%。預計2022年其市場規(guī)模將進一步達到1.17億美元。
四、下游分析
1.半導體市場規(guī)模
我國本土半導體行業(yè)起步較晚。但在政策支持、市場拉動及資本推動等因素合力下,中國半導體行業(yè)不斷發(fā)展。步入21世紀以來,我國半導體產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模得到快速增長。數(shù)據(jù)顯示,中國半導體市場規(guī)模由2016年的4336億元增長至2020年的8848億元,年均復合增長率達19.5%。2022年中國半導體市場規(guī)模將達11008億元。
2.汽車電子市場規(guī)模
隨著汽車智能化和電動化趨勢的影響,汽車電子廣泛應用于汽車各種領域中。受益于汽車電子市場的快速成長,汽車電子類應用逐漸成為全球被動元件大廠的支柱性收入。
近年來,中國汽車電子市場規(guī)模一直保持穩(wěn)定增長,2020年其市場規(guī)模達1029億美元,同比增長7.3%;2021年我國汽車電子市場規(guī)模達1104億美元。預計2022年我國汽車電子市場規(guī)模將進一步增長至1181億美元。
3.消費電子行業(yè)市場規(guī)模
由于我國居民消費水平不斷提升,消費電子產(chǎn)品市場需求持續(xù)增長,促進了我國消費電子行業(yè)健康快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示,2017年我國消費電子市場規(guī)模為16120億元,2021年增至18113億元,市場規(guī)模龐大。隨著我國新冠肺炎疫情形勢好轉(zhuǎn)以及市場需求的恢復,預計2022年我國消費電子市場規(guī)模將達18649億元,同比增長3%。