數(shù)控機(jī)床是數(shù)字控制機(jī)床的簡(jiǎn)稱(chēng),是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動(dòng)化機(jī)床。該控制系統(tǒng)能夠邏輯地處理具有控制編碼或其他符號(hào)指令規(guī)定的程序,并將其譯碼,從而使機(jī)床動(dòng)作并加工零件。
產(chǎn)業(yè)鏈剖析
數(shù)控機(jī)床上游主要為數(shù)控機(jī)床所需的各類(lèi)設(shè)備部件,包括數(shù)控系統(tǒng)、核心零部件、功能部件、電子元件等;中游主要為各類(lèi)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品主要可分為數(shù)控金屬切削機(jī)床、數(shù)控金屬成形機(jī)床以及數(shù)控特種加工機(jī)床等;數(shù)控機(jī)床行業(yè)下游為其應(yīng)用領(lǐng)域,主要包括汽車(chē)制造、航空航天設(shè)備制造、船舶制造、模具制造、發(fā)電設(shè)備制造、冶金設(shè)備制造和通信設(shè)備制造等。
數(shù)控機(jī)床上游設(shè)備部件的主要廠(chǎng)商包括華中數(shù)控、科德數(shù)控、埃斯頓、科拓股份、雷賽智能等;數(shù)控機(jī)床產(chǎn)商則主要包括華東數(shù)控、創(chuàng)世紀(jì)、海天精工、日發(fā)精機(jī)、秦川機(jī)床、浙海德曼、沈陽(yáng)機(jī)床、亞威股份、華鼎股份等;下游應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)數(shù)量眾多,主要代表企業(yè)包括中國(guó)航發(fā)、寶鋼集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、金鴻順、中國(guó)船舶、東方電氣、震?萍嫉。
成本結(jié)構(gòu)情況:原材料成本為主要成本
根據(jù)我國(guó)數(shù)控機(jī)床龍頭企業(yè)成本數(shù)據(jù)顯示,2021年,我國(guó)數(shù)控機(jī)床行業(yè)成本構(gòu)成主要包括原材料、人工費(fèi)用以及制造費(fèi)用,其中原材料在數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)成本中占據(jù)了十分大的比例,創(chuàng)世紀(jì)原材料成本占比達(dá)97%,海天精工原材料成本占比達(dá)83%,秦川機(jī)床原材料成本占比達(dá)79%。因此原材料價(jià)格波動(dòng)將對(duì)數(shù)控機(jī)床行業(yè)廠(chǎng)商成本控制造成較大的威脅。
價(jià)值分布情況:產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值空間分化明顯
從數(shù)控機(jī)床行業(yè)價(jià)值鏈角度來(lái)看,上游產(chǎn)業(yè)價(jià)值空間總體在15%以上,其中數(shù)控系統(tǒng)、機(jī)械部件等產(chǎn)品差異性較大的行業(yè),產(chǎn)品具有較大的價(jià)值差異;數(shù)控機(jī)床產(chǎn)品毛利率則是集中在15-30%的區(qū)間;下游主要行業(yè)汽車(chē)制造、航天航空設(shè)備制造以及模具制造,其中模具制造定制化定性最為明顯,價(jià)值空間優(yōu)勢(shì)明顯。
供給:數(shù)控機(jī)床產(chǎn)量波動(dòng)增長(zhǎng)
2015-2018年我國(guó)數(shù)控金屬切削機(jī)床產(chǎn)量總體呈逐年下降態(tài)勢(shì)。2020年,數(shù)控金屬切削創(chuàng)產(chǎn)量有所回升,為19.99萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)16.2%。2021年,數(shù)控金屬切割創(chuàng)產(chǎn)量持續(xù)上升,產(chǎn)量達(dá)27萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)35.1%。
2017-2021我國(guó)數(shù)控金屬成形機(jī)床總體先下降后上升。2020年受疫情影響數(shù)控金屬成形機(jī)床產(chǎn)量進(jìn)一步下降,為2萬(wàn)臺(tái),同比下降29%。2021年,我國(guó)數(shù)控金屬成形機(jī)床產(chǎn)量有所回升,為2.4萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)19.9%。
需求:需求報(bào)復(fù)性增長(zhǎng)
根據(jù)中國(guó)機(jī)床工具工業(yè)數(shù)據(jù)顯示,2021年我國(guó)金屬切削機(jī)床及金屬成形機(jī)床新增訂單及在手訂單均增長(zhǎng)明顯,數(shù)控機(jī)床行業(yè)受宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、固定資產(chǎn)投資等經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響顯著,在疫情恢復(fù)的背景下,社會(huì)經(jīng)濟(jì)反彈明顯,數(shù)控機(jī)床市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出報(bào)復(fù)性增長(zhǎng)的現(xiàn)象。
從我國(guó)數(shù)控機(jī)床代表性企業(yè)2021年數(shù)控機(jī)床銷(xiāo)量來(lái)看,行業(yè)內(nèi)部分化較為明顯,其中創(chuàng)世紀(jì)數(shù)控機(jī)床銷(xiāo)量最高,除創(chuàng)世紀(jì)及秦川機(jī)床外,其他數(shù)控機(jī)床廠(chǎng)商銷(xiāo)量均相對(duì)較低。
規(guī)模:市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)
2017-2021年我國(guó)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)規(guī)模波動(dòng)較大。2019年我國(guó)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)規(guī)模為3270億元,同比降低2.3%,主要系數(shù)控機(jī)床行業(yè)整體需求結(jié)構(gòu)調(diào)整及升級(jí),下游領(lǐng)域并不景氣所致。受新冠疫情影響,行業(yè)增長(zhǎng)放緩,2020年我國(guó)數(shù)控機(jī)床產(chǎn)業(yè)規(guī)模約為3473億元,同比增長(zhǎng)6.21%。2021年,全球疫情影響消退,社會(huì)需求恢復(fù),制造業(yè)尤其是新能源汽車(chē)行業(yè)生產(chǎn)需求大幅擴(kuò)張。
區(qū)域競(jìng)爭(zhēng):華東經(jīng)濟(jì)區(qū)為主,江蘇、山東最為集中
目前,全國(guó)已具備一定數(shù)量的生產(chǎn)或銷(xiāo)售數(shù)控機(jī)床的企業(yè),根據(jù)企查貓數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2022年9月,全國(guó)存續(xù)/在業(yè)數(shù)控機(jī)床生產(chǎn)企業(yè)超過(guò)2000家。從企業(yè)分布來(lái)看,國(guó)內(nèi)數(shù)控機(jī)床企業(yè)主要聚集在華東地區(qū),其中江蘇、山東、浙江、廣東和河北等地相關(guān)數(shù)控機(jī)床企業(yè)較多。
企業(yè)競(jìng)爭(zhēng):創(chuàng)世紀(jì)、浙海德曼、海天精工市場(chǎng)份額領(lǐng)先
目前我國(guó)數(shù)控機(jī)床行業(yè)市場(chǎng)集中度仍相對(duì)較低,但行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)正逐漸擴(kuò)大市場(chǎng)份額。以數(shù)控機(jī)床主要產(chǎn)品數(shù)控金屬切削機(jī)床為例,領(lǐng)先的企業(yè)主要包括創(chuàng)世紀(jì)、浙海德曼、海天精工、秦川機(jī)床、北京精雕等。
2021年我國(guó)數(shù)控機(jī)床主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)差別較大,從營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)收入增速、毛利率水平結(jié)合的角度來(lái)看,目前創(chuàng)世紀(jì)和秦川機(jī)床收入規(guī)模處于領(lǐng)先位置;海天精工、華東數(shù)控及創(chuàng)世紀(jì)增速領(lǐng)先;其余數(shù)控機(jī)床主要競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)收入增速未拉開(kāi)明顯差距。
產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)
根據(jù)我國(guó)政策規(guī)劃和數(shù)控機(jī)床行業(yè)的發(fā)展情況,未來(lái)我國(guó)數(shù)控機(jī)床的發(fā)展將呈現(xiàn)以下趨勢(shì)和特點(diǎn):高檔數(shù)控機(jī)床需求旺盛、成套設(shè)備越加普遍、國(guó)產(chǎn)品牌持續(xù)崛起等。綜合來(lái)看,我國(guó)數(shù)控機(jī)床市場(chǎng)空間較大,未來(lái)發(fā)展?jié)摿捎^(guān)。