1、中國特鋼行業(yè)政策背景：政策加持，推動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平提升

近年來，國家政策出臺的多項關(guān)于工業(yè)制造和鋼鐵產(chǎn)業(yè)的政策均提到要大力提升國內(nèi)特鋼產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，推動特鋼企業(yè)的發(fā)展壯大。2022年1月，國家工信部發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，重點提到了要提升鋼材的供給質(zhì)量，重點發(fā)展高品質(zhì)特殊鋼、高端裝備用特種合金鋼、核心基礎(chǔ)零部件用鋼等特鋼產(chǎn)品，引導(dǎo)特鋼行業(yè)技術(shù)提升與發(fā)展升級。

2、中國特鋼行業(yè)上游市場情況：鐵礦石原對外依存度高且市場波動大

特鋼制造的主要原材料是鐵礦石。目前國內(nèi)鐵礦石行業(yè)受鐵礦資源品位低、單產(chǎn)規(guī)模低、分布不均等因素影響，鐵礦石供應(yīng)缺口較大，市場嚴(yán)重依賴進(jìn)口，中國已成為全球最大的鐵礦石進(jìn)口國及消費(fèi)國。

根據(jù)國家統(tǒng)計局和海關(guān)總署資料，自2018年開始，國內(nèi)鐵礦石進(jìn)口量超過總產(chǎn)量，國內(nèi)鐵礦石對外依存度超過50%。2021年，中國鐵礦石進(jìn)口量約是國內(nèi)總產(chǎn)量的1.15倍。

自2020年全球新冠疫情爆發(fā)以來，受全球宏觀經(jīng)濟(jì)下滑、國際產(chǎn)業(yè)流通受阻等因素的影響，鐵礦石市場價格波動較大。2021年上半年，鐵礦石價格持續(xù)處于600點以上的高位水平，之后有所回落，進(jìn)入到2022年仍然呈現(xiàn)波動增長態(tài)勢。近年來鐵礦石市場價格波動較大，也進(jìn)一步影響到了特鋼生產(chǎn)制造企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營。

3、中國特鋼行業(yè)下游應(yīng)用情況：汽車工業(yè)應(yīng)用占比最大

根據(jù)中國特鋼企業(yè)協(xié)會資料，我國特鋼產(chǎn)業(yè)最初是為國防軍工、航空航天配套而建的。近十幾年來隨著汽車工業(yè)的壯大、機(jī)械行業(yè)向高精尖設(shè)備發(fā)展轉(zhuǎn)型，特鋼產(chǎn)量快速增長，應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，品種也日漸齊全和多樣化。從目前國內(nèi)特鋼需求領(lǐng)域來看，汽車工業(yè)占比超過40%，汽車工業(yè)發(fā)展成為拉動國內(nèi)特鋼消費(fèi)的主要動力。

4、中國特鋼行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

——中國特鋼產(chǎn)量規(guī)模：全國特鋼重點企業(yè)優(yōu)特鋼材年產(chǎn)量約7800萬噸

根據(jù)中國特鋼企業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021年，全國重點企業(yè)優(yōu)特鋼粗鋼總產(chǎn)量超過8700萬噸，同比增長3.6%;優(yōu)特鋼材總產(chǎn)量約7800萬噸，同比下降0.28%。

2)中國特鋼行業(yè)細(xì)分市場分析：棒材產(chǎn)量占比超過30%

根據(jù)鋼材外形，優(yōu)特鋼材主要可分為棒材、線材、鋼管、鋼板等。根據(jù)中國特鋼企業(yè)協(xié)會資料，目前國內(nèi)優(yōu)特鋼材市場仍然以棒材為主。2021年，全國優(yōu)特鋼市場中的棒材產(chǎn)量占比約34%，但較2020年稍有下滑;線材和鋼板產(chǎn)量占比均超過10%，并且較2020年均有所增長。

從重點鋼種來看，2021年我國軸承鋼、齒輪鋼、工具鋼分別同比增長19%、8%、8%，彈簧鋼和耐蝕、精密、高溫合金分別同比下降18%和12%。隨著我國智能化機(jī)器人、精密儀器以及清潔能源等新興行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，上述重點特鋼鋼種還有較大發(fā)展空間。

3)中國特鋼價格指數(shù)走勢：2020年底開始中國特鋼價格大幅上漲

自2020年12月開始，受原材料價格上漲等因素影響，國內(nèi)特鋼市場價格飛速上漲，以2016年4季度為基準(zhǔn)100點，到2021年10月達(dá)到最高的156.9點，到2022年2月仍然保持在150點以上的較高水平。

4)中國特鋼行業(yè)產(chǎn)量規(guī)模測算：2021年國內(nèi)優(yōu)特鋼材市場供給規(guī)模超過4000億元

初步根據(jù)“優(yōu)特鋼材行業(yè)供給規(guī)模=優(yōu)特鋼材總產(chǎn)量*產(chǎn)品均價“公式，測算得到2021年中國優(yōu)特鋼材行業(yè)供給規(guī)模超過4000億元。近幾年，由于國內(nèi)特鋼行業(yè)產(chǎn)量和市場價格波動較大，行業(yè)市場規(guī)模也呈現(xiàn)波動變化態(tài)勢。

5、中國特鋼行業(yè)競爭格局分析

——企業(yè)競爭格局：中信特鋼產(chǎn)量位居領(lǐng)先地位

根據(jù)中國特鋼企業(yè)協(xié)會于2022年2月發(fā)布的2021年度全國優(yōu)特鋼生產(chǎn)企業(yè)優(yōu)質(zhì)品牌(基于企業(yè)特鋼業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模、技術(shù)研發(fā)、專家評審等綜合因素評選)名單，中信泰富、南京鋼鐵、巨能特鋼、凌源特鋼、中天鋼鐵、江蘇沙鋼、河南濟(jì)源鋼鐵、杭州杭鋼及蕪湖新興鑄管9家知名鋼企入圍，具體名單如下：

進(jìn)一步根據(jù)國內(nèi)特鋼行業(yè)上市企業(yè)披露的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，2020年，中信特鋼的特鋼產(chǎn)量市占率接近20%，位居行業(yè)領(lǐng)先地位;方大特鋼、太鋼不銹企業(yè)市占率在5%以上。整體來看，中國特鋼行業(yè)呈現(xiàn)充分競爭態(tài)勢，頭部市場集中度高，龍頭企業(yè)受益明顯。

2)區(qū)域競爭格局：江蘇、山東等地特鋼生產(chǎn)企業(yè)布局較為集中

從行業(yè)企業(yè)區(qū)域分布來看，主要集中在江蘇、山東、湖北等地區(qū)，代表企業(yè)有南京鋼鐵股份有限公司、中信泰富特鋼集團(tuán)股份有限公司、江蘇沙鋼集團(tuán)淮鋼特鋼股份有限公司等行業(yè)龍頭企業(yè)，上述地區(qū)的特鋼行業(yè)發(fā)展水平較高，市場競爭也較為激烈。

6、中國特鋼行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

——發(fā)展趨勢：未來將加快實現(xiàn)特鋼大國向特鋼強(qiáng)國轉(zhuǎn)變

面向未來，我國特鋼行業(yè)將持續(xù)落實制造強(qiáng)國戰(zhàn)略，支撐“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，以科技創(chuàng)新為動力，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以全面提升產(chǎn)業(yè)競爭力為目標(biāo)，攻克“卡脖子”技術(shù)，深入實施綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略，推動兼并重組并加快國際化布局，加快實現(xiàn)特鋼大國向特鋼強(qiáng)國轉(zhuǎn)變，力爭跨入全球特鋼行業(yè)第一方陣。

2)發(fā)展前景：預(yù)計到2027年中國國內(nèi)特鋼行業(yè)市場規(guī)模將超過5500億元

特鋼行業(yè)走勢與宏觀經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)保持進(jìn)一步增長以及鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和智能制造等相關(guān)政策帶動下，我國優(yōu)特鋼市場仍有進(jìn)一步發(fā)展的空間，特別是齒輪鋼、工模具鋼和高溫合金等高端市場。初步以5%復(fù)合增速測算到2027年中國特鋼行業(yè)市場規(guī)模將超過5500億元左右。