一、紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈

紡織服裝產(chǎn)業(yè)分為三層：上游原材料、中游紡織業(yè)及紡織服裝制造業(yè)、下游服裝貿(mào)易業(yè)。紡織服裝行業(yè)的重要核心因素是中上游紡織制造部分，目前這部分企業(yè)仍然處于發(fā)展中，行業(yè)技術(shù)水平偏低。

二、上游分析

1.棉花

原材料包括棉花、化纖、皮革、羊毛等一般情況下，棉花成本占紡織制造企業(yè)成本的50-70%，我國棉花進(jìn)口量受配額限制，棉花價(jià)格上下浮動(dòng)較明顯。

2021年全國棉花產(chǎn)量573.1萬噸，比2020年減少18.0萬噸，下降3.0%。其中，新疆棉花產(chǎn)量512.9萬噸，比上年減少3.2萬噸，下降0.6%；其他地區(qū)棉花產(chǎn)量60.2萬噸，比上年減少14.7萬噸，下降19.6%。2022年中國棉花產(chǎn)量達(dá)602萬噸。

中國棉花產(chǎn)量

2.絲綢

近年來，隨著居民收入不斷提高，消費(fèi)升級(jí)需求持續(xù)推進(jìn)，加上個(gè)性化消費(fèi)、綠色消費(fèi)、文化消費(fèi)等理念的引領(lǐng)，國內(nèi)市場對(duì)絲綢產(chǎn)品的需求逐步釋放，絲綢產(chǎn)品國內(nèi)銷售形勢(shì)良好。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國蠶絲及交織機(jī)織物（含蠶絲≥50%）產(chǎn)量個(gè)別年份波動(dòng)較大，主要年份年均產(chǎn)量集中在5-7億米之間，市場供應(yīng)較為充足，但近年來行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)減少。2021年前11個(gè)月中國蠶絲及交織機(jī)織物（含蠶絲≥50%）產(chǎn)量為3.5億米，同比下降1.8%。

3.毛

毛紡工業(yè)是紡織工業(yè)重要的組成部分，是以動(dòng)物毛纖維及毛型纖維為原料進(jìn)行絨毛初級(jí)加工、毛條制造、毛紡紗、毛織造、毛染整及毛制成品加工的制造行業(yè)。內(nèi)需擴(kuò)大和消費(fèi)升級(jí)將是毛紡織工業(yè)發(fā)展最大動(dòng)力，2016-2019年毛紡織行業(yè)的市場規(guī)模由52.5億元增至71.8億元。但近些年，受國際市場低迷、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩、人工成本上漲過快、疫情等多重因素的影響，毛紡織行業(yè)利潤水平呈下滑趨勢(shì)。預(yù)計(jì)2022年相對(duì)有所好轉(zhuǎn)，市場規(guī)模進(jìn)一步上升至76.1億元。

4.化學(xué)纖維

化纖行業(yè)是紡織服裝行業(yè)上游，主要提供面料紡紗所需的化學(xué)纖維�；瘜W(xué)纖維是用天然高分子化合物或人工合成的高分子化合物為原料，經(jīng)過制備紡絲原液、紡絲和后處理等工序制得的具有紡織性能的纖維。我國化學(xué)纖維產(chǎn)量在2017年小幅下降后一直維持穩(wěn)定增長，截止至2021年11月，中國化學(xué)纖維產(chǎn)量達(dá)6139.3萬噸，同比增長10.3%。

二、中游分析

1.紡織服裝業(yè)整體運(yùn)行情況

受中國經(jīng)濟(jì)增速放緩和中美貿(mào)易摩影響，2019年紡織服裝行業(yè)景氣度整體下滑。2020年以來，紡織行業(yè)景氣度總體保持?jǐn)U張，產(chǎn)利用率逐季提升。2021年，1月份，紡織服裝專業(yè)市場景氣受春節(jié)假期將至和新冠肺炎疫情散點(diǎn)擴(kuò)散的影響，出現(xiàn)了回落，為全年最低；9月份，紡織服裝專業(yè)市場景氣指數(shù)明顯回升，市場進(jìn)入銷售旺季；12月，全國紡織服裝專業(yè)市場管理者景氣指數(shù)為50.27；專業(yè)市場商戶景氣指數(shù)為50.76。

2.服裝產(chǎn)量

近年來，我國服裝消費(fèi)已經(jīng)從單一的遮體避寒的溫飽型消費(fèi)需求轉(zhuǎn)向時(shí)尚、文化、品牌、形象的消費(fèi)潮流，服裝行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力，產(chǎn)業(yè)規(guī)模增速不斷下降。2019年，服裝產(chǎn)量略有反彈，為244.72億件，同比增長3.28%。2021年1-10月，服裝產(chǎn)量191億件，同比增長8.9%。

3.企業(yè)營收情況

紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈越靠下游毛利率越高。品牌商和銷售商利潤遠(yuǎn)高于加工生產(chǎn)商，約在40-50%，而服裝制造商的毛利率僅在15%左右。

2021年1-10月，服裝行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)12591家，累計(jì)營業(yè)收入11825億元，同比增長8.3%；利潤總額534億元，同比增長4.6%；利潤率4.5%，比1－9月提高0.15個(gè)百分點(diǎn)。

四、下游分析

下游品牌零售行業(yè)核心競爭力主要體現(xiàn)在銷售渠道布局、品牌開發(fā)與運(yùn)作能力、產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、供應(yīng)鏈管理等方面。

1.紡織服裝業(yè)市場規(guī)模

2021年紡織品服裝內(nèi)需市場穩(wěn)步恢復(fù)，對(duì)行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)回升的拉動(dòng)作用增強(qiáng)。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年全國限額以上服裝鞋帽、針紡織品類零售總額達(dá)13842億元，同比增長12.7%。

2.細(xì)分服裝市場規(guī)模

1）男裝

近年來，中國男裝市場發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。2016-2018年，我國的男裝行業(yè)零售收入逐年增加，2016年國內(nèi)男裝行業(yè)零售收入達(dá)6876億元，有望在2018-2023年間復(fù)合增速達(dá)到9.6%，預(yù)計(jì)2023年中國男裝行業(yè)零售收入至13070億元。

2）女裝

近些年女性受教育水平逐年提高，接受本專科高等教育的女生占比超過50%，獲得良好工作的機(jī)會(huì)大大增加，直接推動(dòng)女性收入的提升，間接激發(fā)女性對(duì)于審美的需求增加以及高端品牌的購買力。2019年，女裝行業(yè)整體市場規(guī)模的增速仍有小幅增長，達(dá)到8.56%，2019年我國女裝行業(yè)市場規(guī)模約為10573億元。2020年，女裝市場規(guī)模受疫情影響下降至9407億元。雖然市場規(guī)模下降較大，但依舊為男裝市場規(guī)模的兩倍左右。2022年中國女裝市場規(guī)模達(dá)10446億元。

3）童裝

隨著人民生活水平的提升，大眾對(duì)童裝的需求開始呈現(xiàn)多元化的趨勢(shì)，國內(nèi)的童裝品牌逐漸崛起，海外的童裝品牌也紛紛進(jìn)入國內(nèi)市場，但我國童裝市場整體的發(fā)展與男女裝相比，還處于一個(gè)較低的水平。

從長期來看，鼓勵(lì)生育的政策仍會(huì)在較長一段時(shí)期內(nèi)保證新生嬰兒數(shù)量維持在較高水平。在居民消費(fèi)支出能力提升、我國三胎全面放開、80后、90后、00后等相繼進(jìn)入婚育年齡階段等多重因素推動(dòng)下，我國童裝市場零售總額將進(jìn)一步增加。2022年我國童裝市場規(guī)模達(dá)3201億元。

3.服裝進(jìn)出口情況

2016-2020年我國服裝出口額連年下跌，2020年我國服裝出口額達(dá)1373.8億美元，同比下降6.4%。2021年1-11月，我國服裝出口1592.7億美元，同比增長25.4%，比2019年同期增長15.9%，創(chuàng)2015年以來同期新高。