1、中國電解鋁行業(yè)產(chǎn)能呈現(xiàn)恢復(fù)性增長

由于中國2018-2019年供給側(cè)去產(chǎn)能，導(dǎo)致2018年中國電解鋁產(chǎn)能大幅下降，產(chǎn)能由4490萬噸下降至3986.3萬噸，下降了11.22%。2021年，電解鋁行業(yè)產(chǎn)能實現(xiàn)恢復(fù)性增長，產(chǎn)能為4325萬噸，同比增長2.2%。

2、中國電解鋁行業(yè)消費量逐年增長

2017-2021年，中國電解鋁銷量呈現(xiàn)逐年增長的狀態(tài)，2021年中國電解鋁銷量為4051.03萬噸，同比增長5.68%。

3、中國電解鋁行業(yè)價格有回落的趨勢

2021年1月全球經(jīng)濟(jì)回暖，2月后市場對2021年消費預(yù)期持樂觀態(tài)度，電解鋁價格持續(xù)上漲;2021年二、三季度因國內(nèi)電力短缺以及能耗雙控導(dǎo)致電解鋁運行產(chǎn)能大幅降低，疊加上游原料尤其煤炭價格暴漲，鋁價持續(xù)攀升，最高漲至10月中旬22998元/噸。11月后國內(nèi)電力緊張問題趨于緩解，前期因限電停工的加工企業(yè)訂單集中開工，鋁價穩(wěn)步下降。

4、中國電解鋁行業(yè)市場規(guī)模整體呈現(xiàn)增長的趨勢

由中國電解鋁消費量與電解鋁均價計算得出電解鋁的市場規(guī)模。2017-2021年，中國電解鋁行業(yè)市場規(guī)模整體呈現(xiàn)增長的狀態(tài)，2021年市場規(guī)模為7563億元，同比增長25.9%。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：中國電解鋁新增產(chǎn)能主要布局在云南與廣西地區(qū)

近年來，隨著我國“雙碳”目標(biāo)的提出，電解鋁行業(yè)加速向綠色低碳轉(zhuǎn)型，電解鋁產(chǎn)能開始向清潔能源地區(qū)轉(zhuǎn)移，如今，我國電解鋁工業(yè)的用能優(yōu)勢變了新賽道，原來憑借自備電廠角逐的電解鋁用能優(yōu)勢競爭格局，如今已變?yōu)橐运�電鋁為主的新能源產(chǎn)業(yè)新格局。云南、廣西憑借豐富的水電能源，尤為受寵。

2021年中國電解鋁行業(yè)新增產(chǎn)能主要集中在云南、廣西等區(qū)域。其中，云南其亞金屬有限公司、云南宏泰新型材料有限公司、云南神火鋁業(yè)有限公司、云南云鋁海鑫鋁業(yè)有限公司等均設(shè)立新建產(chǎn)能項目。

2、企業(yè)競爭：中國鋁業(yè)電解鋁市場份額(按產(chǎn)量、產(chǎn)能、銷售額)均排名第一

2021年，中國電解鋁行業(yè)主要企業(yè)市場份額(按產(chǎn)量)占比最多的為中國鋁業(yè)，所占比例為10%，排名第二的是云南鋁業(yè)，市場份額為6.3%。中國電解鋁行業(yè)主要企業(yè)市場份額(按產(chǎn)能)占比最多的為中國鋁業(yè)，所占比例為10.31%，其次是云南鋁業(yè)，占比7.51%。從銷售額角度分析，中國鋁業(yè)所占市場份額最大，為9.6%，第二為南山鋁業(yè)，占比為3.7%。。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、“十四五”期間電解鋁碳排放量將進(jìn)一步下降

《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》對鋁行業(yè)的重點圍繞著幾個關(guān)鍵字：“環(huán)保”、“降碳”、“階梯電價”、“產(chǎn)能布局調(diào)整”“等。其中對氧化鋁行業(yè)的要求主要在于赤泥高效綜合利用、防止產(chǎn)能無序擴(kuò)張以及在沿海地區(qū)有序布局;對電解鋁行業(yè)的要求主要在于完善并嚴(yán)格落實產(chǎn)能置換政策，由“煤—電—鋁”向“水電、風(fēng)電等清潔能源—鋁”轉(zhuǎn)移，以及嚴(yán)格落實階梯電價政策。

2、未來中國電解鋁產(chǎn)量將保持低速增長

一方面，從國家政策來看，在節(jié)能減排的大背景下，國家對電解鋁行業(yè)實施限電限產(chǎn)政策，另一方面，中國電解鋁行業(yè)主要企業(yè)都在進(jìn)行兼并收購以進(jìn)一步擴(kuò)大電解鋁產(chǎn)品供給水平。綜上所述，2022-2027年中國電解鋁行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)上升，但增速較慢，預(yù)計到2027年中國電解鋁行業(yè)產(chǎn)量為5009萬噸。