產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：實(shí)施開采總量控制措施

由于鎢資源的不可替代性和不可再生性，為了保護(hù)鎢資源，我國對鎢實(shí)行生產(chǎn)總量控制管理。2018-2021年，我國鎢礦開采總量控制指標(biāo)控制在10.5噸左右。2022年2月，自然資源部下達(dá)2022年鎢礦開采總量控制指標(biāo)，第一批鎢精礦(三氧化鎢含量65%)開采總量控制指標(biāo)6.3萬噸，其中主采指標(biāo)4.7噸，綜合利用指標(biāo)1.6噸。其中，江西省2022年第一批鎢精礦開采總量為2.37萬噸。

2021年，面對復(fù)雜嚴(yán)峻的國際環(huán)境和國內(nèi)外新冠疫情散發(fā)等多重考驗(yàn)，鎢行業(yè)企業(yè)逆勢前行，伴隨鎢市場需求穩(wěn)步回升和價(jià)格上漲趨穩(wěn)，行業(yè)經(jīng)營指標(biāo)明顯改善;新增產(chǎn)能及投資強(qiáng)度集中在深加工領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年全年，鎢工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入近1000億元(創(chuàng)歷史新高)，同比增長34.23%;利潤總額約53億元，同比增長51.43%。全國鎢精礦產(chǎn)能17.6萬噸，同比增長1.73%;APT產(chǎn)能19.2萬噸，同比下降2.78%;硬質(zhì)合金產(chǎn)能6萬噸，同比增長9.09%;全國鎢精礦產(chǎn)量約13.89萬噸，同比增長0.22%;APT產(chǎn)量11.5萬噸，同比增長9.52%;根據(jù)中國鎢業(yè)協(xié)會(huì)硬質(zhì)合金分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2021年，國內(nèi)54家主要硬質(zhì)合金企業(yè)生產(chǎn)硬質(zhì)合金4.48萬噸，據(jù)中鎢高新推算，全國硬質(zhì)合金產(chǎn)量約為5萬噸。

2、需求：2021年出口金額超2億美元

根據(jù)安泰科數(shù)據(jù)，2021年中國鎢消費(fèi)合計(jì)為6.5萬噸，同比增長13%，其中，原鎢消費(fèi)為5.5萬噸，同比增長13%;廢鎢消費(fèi)1萬噸，同比增長11%。

2021年，隨著全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)正增長，海外硬質(zhì)合金需求恢復(fù)增長，出口狀況同比明顯好轉(zhuǎn)。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年硬質(zhì)合金出口量約為3186.44噸，同比增長41%;出口金額約為2.6億美元，同比增長34%。

3、價(jià)格：2021年鎢精礦市價(jià)溫和上行

2021年鎢市場價(jià)格溫和上行。由于各大經(jīng)濟(jì)體實(shí)施寬松的貨幣政策和財(cái)政政策，積極應(yīng)對疫情影響，復(fù)蘇勢頭明顯，帶動(dòng)了鎢市場回暖并穩(wěn)健運(yùn)行。2021年全年鎢精礦價(jià)格在8.6~11.2萬元/噸區(qū)間運(yùn)行，2021年上半年，鎢精礦價(jià)格在10萬元以下運(yùn)行，經(jīng)7月快速拉升后，下半年保持11萬元左右波動(dòng)。

產(chǎn)業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：主要集中在江西和湖南

據(jù)自然資源部發(fā)布的《中國礦產(chǎn)資源報(bào)告(2021)》數(shù)據(jù)，2020年江西、湖南、河南三省的鎢資源儲(chǔ)量居全國的前三位，占全國鎢礦儲(chǔ)量的80%以上，其中江西鎢礦資源儲(chǔ)量約占全國的52%;其次是湖南，約占全國的25%。

受鎢礦資源分布的影響，硬質(zhì)合金行業(yè)主要上市公司也集中在江西(章源鎢業(yè))、福建(廈門鎢業(yè))和云南(中鎢高新)。

2、企業(yè)競爭：龍頭優(yōu)勢明顯

2021年，中鎢高新硬質(zhì)合金產(chǎn)品產(chǎn)量超過1.3萬噸，占國內(nèi)硬質(zhì)合金產(chǎn)量27%，位居世界第一。其次是廈門鎢業(yè)，2021年硬質(zhì)合金產(chǎn)量為6684噸，約占全國的14%。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、產(chǎn)業(yè)將進(jìn)一步整合，高端產(chǎn)品國產(chǎn)化進(jìn)程加快

總體而言，我國硬質(zhì)合金行業(yè)仍然存在多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小，產(chǎn)業(yè)集中度不高;產(chǎn)品質(zhì)量水平較低，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有待調(diào)整;缺乏高端技術(shù)人才，技術(shù)研發(fā)能力較弱;硬質(zhì)合金競爭力不強(qiáng)，高端硬質(zhì)合金對進(jìn)口依賴等問題。

未來，我國硬質(zhì)合金行業(yè)將進(jìn)一步加快整合，通過提升高端硬質(zhì)合金產(chǎn)品的國產(chǎn)化率，加強(qiáng)企業(yè)綜合服務(wù)能力，提升全球市場競爭力。

2、“十四五”硬質(zhì)合金上游鎢礦資源主在“開源”、“節(jié)流”

2021年國家發(fā)布的硬質(zhì)合金產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策方向主要圍繞“開源”、“節(jié)流”兩方面平衡行業(yè)上游鎢金屬資源的可持續(xù)性。從政策可以解讀出，“十四五”期間，我國鎢礦或?qū)⒗^續(xù)受到國家開采總量指標(biāo)的限制，預(yù)計(jì)環(huán)保等供給側(cè)高壓政策仍將持續(xù)。

硬質(zhì)合金作為“工業(yè)牙齒”，其應(yīng)用范圍非常廣泛。從市場需求看，以汽車工業(yè)為代表的現(xiàn)代加工業(yè)的發(fā)展將帶動(dòng)硬質(zhì)合金工具需求量的增長;航空航天的快速發(fā)展也將帶動(dòng)高端硬質(zhì)合金刀具市場需求的增長;手機(jī)、可穿戴設(shè)備、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、汽車電子、計(jì)算機(jī)在內(nèi)的新一代電子產(chǎn)品更新?lián)Q代將帶動(dòng)電子元器件需求，也拉動(dòng)硬質(zhì)合金PCB用微鉆需求的快速增長。預(yù)計(jì)2022-2027年我國硬質(zhì)合金的需求量將保持的10%左右的增速增長，到2027年硬質(zhì)合金行業(yè)的需求量將在7.6萬噸左右。