在前幾期對東盟主要國家的電信市場進行介紹后，本期系列報道特邀請信息產業(yè)部電信研究院和水清木華咨詢公司的專家，對東盟電信市場的總體趨勢進行解析，并在此基礎上，探討中國電信企業(yè)進入東盟市場的合理路徑，以及需要規(guī)避的風險，以期為國內企業(yè)提供有益的參考。

　　東盟電信市場的總體特點和發(fā)展趨勢是什么？

　　在全球化的大背景下，東盟電信市場在逐漸開放，對外資進入電信市場的限制有所減少。雖然各國發(fā)展速度不一致，但東盟電信市場還是存在巨大的機會。

　　司先秀：東盟電信市場的總體特點和發(fā)展趨勢大致可歸納為四點：一是市場逐漸開放，私有化繼續(xù)推進，對外資進入電信市場的限制減少；隨著電信私有化浪潮的興起，東盟電信私有化的進程也在不斷發(fā)展。

　　二是高速增長勢頭快有所趨緩，但不平衡中存在機會。在2000～2004年，東盟電信用戶數的年增長率維持在30～40%，在2005年則快速降至20%左右。在總普及率超過30%以后，東盟電信市場的發(fā)展速度漸趨穩(wěn)定。不過，由于各國發(fā)展速度不一致，東盟電信市場還是存在巨大的機會。越南、印尼、柬埔寨和老撾等國的用戶增長率仍維持在30%以上的高水平，還有充足的市場潛力可供挖掘。

　　三是電信監(jiān)管發(fā)展水平不均衡。東盟地區(qū)整體的政治經濟發(fā)展不均衡直接影響到該地區(qū)電信監(jiān)管機構的獨立性以及監(jiān)管效果。在東盟地區(qū)，既有新加坡

　　IDA這樣綜合性的獨立電信監(jiān)管機構，也有越南郵電部這樣傳統(tǒng)的政府部門管理電信市場的情況。

　　四是移動通信回歸“理性”，固定通信有所增長。由于移動通信普及率不斷提高，東盟移動用戶的增長速度已由2001年的70%多滑落到2005年的20%左右，年新增用戶也由2004年的3300多萬戶降至2005年的2400多萬戶，發(fā)展速度回歸“理性”。固定通信則受小靈通和無繩電話的推動，自2003年恢復增長勢頭，2005年用戶增速已升至12.3%，年新增用戶400多萬。

　　林海洪：在全球經濟一體化的大背景下，東盟電信市場在逐漸開放，對外資進入電信市場的限制有所減少；而隨著電信私有化浪潮的興起，東盟電信私有化的進程也在不斷發(fā)展。

　　在經過5年時間的高速發(fā)展、在總普及率超過30%以后，東盟電信市場的發(fā)展速度漸趨穩(wěn)定。但由于各國發(fā)展速度不一致，東盟電信市場還是存在巨大的機會。越南、印尼、柬埔寨和老撾的用戶增長率仍維持在30%以上的高水平，還有充足的市場潛力可供挖掘。

　　東盟電信市場在進一步向國外和民間資本開放，但整體發(fā)展速度有所下降。東盟市場飽和程度中等，設備行業(yè)中，對價格敏感，投資規(guī)模增長維持2006年狀況，開放后對設備商有一定利好；運營業(yè)則長期看好。

　　哪些東盟國家適合中國電信企業(yè)投資，其電信市場具有哪些特點？

　　東盟國家中，比較適合我國電信企業(yè)投資的有越南、柬埔寨和老撾。這些國家與我國保持著良好的外交關系；政局穩(wěn)定、經濟發(fā)展態(tài)勢良好，對我國的開放力度較東盟其他國家更大。

　　張姍姍：相對而言，在東盟十國中，比較適合我國電信企業(yè)投資的有越南、柬埔寨和老撾。這些國家均具有如下特點：與我國保持著良好的外交關系；政局穩(wěn)定、經濟發(fā)展態(tài)勢良好；電信業(yè)已經對外資開放，且對我國的開放力度較東盟其他國家更大；電信市場發(fā)展速度快、潛力大；我國設備商已經進入該國市場。另外，越南和老撾還與我國陸地接壤，這為網絡延伸提供了便利。

　　其中，越南的固定與移動通信市場目前雙雙保持高速增長，市場不斷開放締造進入良機。2006年，越南繼續(xù)新增1000萬電話用戶，增長率高達65%。在電信市場急劇膨脹的同時，越南政府為不斷促進該市場的開放，著手私有化Vinaphone、MobiFone和Viettel可以看作是市場開放的直接體現。

　　老撾與越南一樣，其固定與移動業(yè)務也均在快速增長。比較特別的是，老撾固定用戶增速目前要高于移動，但隨著老撾進一步開放移動通信市場，移動網絡規(guī)模勢必會擴大，移動資費也將下降，移動用戶發(fā)展速度最終還是會超過固定用戶。

　　柬埔寨則是移動通信市場發(fā)展迅速，移動市場完全開放，SKT、Millicom、Telekom和泰國多家公司都已進入該市場。對于固定業(yè)務，柬采取政府控制的策略，只允許通過BCC的形式進入。這致使柬固定通信發(fā)展極為緩慢，目前僅有幾萬固定用戶，不適合進行投資。

　　林海洪：東盟承諾開放電信市場的六國中除馬來西亞和菲律賓外，其余四國均為發(fā)展中國家，其電信市場與我國電信業(yè)發(fā)展初期形態(tài)較為相似。我國運營商對這樣的市場具有豐富的經驗，能夠給上述四國運營企業(yè)帶來切實的幫助。而對于另兩個相對發(fā)達的國家，我國運營商要做好面對激烈競爭的準備。

　　在沒有承諾開放電信業(yè)的四國中，新加坡、泰國的電信業(yè)的競爭已十分激烈，中國企業(yè)進入的空間較少；印尼的電信業(yè)則仍有外商參與的空間，與中國企業(yè)也正在商討合作；文萊在協(xié)議中沒有承諾開放電信業(yè)，但文萊的NGN，本身便是中國華為公司一手包辦。

　　中國電信企業(yè)進入東盟，應該采取怎樣的投資方式？

　　在運營方面，我國電信運營商可以采取參股目標國運營商的方式進入東盟電信市場，以便發(fā)揮當地合作者和我國企業(yè)各自的優(yōu)勢，在當地市場較快地獲取認同感。

　　林海洪：我國電信運營商可以采取參股目標國運營商的方式進入東盟電信市場。同獨資企業(yè)相比，建設合資企業(yè)有獨特優(yōu)勢，可以發(fā)揮當地合作者和我們企業(yè)各自的優(yōu)勢，在當地市場較快地獲取認同感。

　　司先秀：在運營方面，考慮到這些國家對外資的規(guī)定和我國企業(yè)的國際化經驗，國內運營商一般只能采取合資或合作的方式。例如，老撾政府對電信業(yè)的控制力度很大，目前只允許外資以BCC方式和本國企業(yè)合作，合作期內雙方按持股比例投資建設網絡，并按照約定的比例收益分成，合作期滿后外資所擁有的資產將按照合同規(guī)定的方式轉讓給老撾政府。

　　在設備方面，由于這些國家與我國緊鄰，且這些國家制造業(yè)的產業(yè)環(huán)境不夠理想，國內設備商一般沒有必要在這些國家投資設廠，僅按需設立合適規(guī)模的銷售點或代理點，國內生產基地應可完全輻射到這些國家。

　　中國電信企業(yè)投資東盟應注意哪些問題，規(guī)避哪些風險？

　　東盟電信市場的風險主要存在于電信監(jiān)管上，政策風險比較突出。電信監(jiān)管中的政企合一、互聯(lián)互通等問題仍非常嚴重。另外，新進入者也可能面臨市場競爭方面的風險。

　　張姍姍：這些國家的風險主要存在于電信監(jiān)管上，政策風險比較突出。在越南、柬埔寨和老撾等落后國家，電信監(jiān)管中的政企合一、互聯(lián)互通等問題仍非常嚴重，有待進一步完善。雖然一些國家表面上已將政府管理和業(yè)務經營分離開來，但實際上國有主導運營商同行業(yè)主管部門仍有著千絲萬縷的聯(lián)系。而且，東盟欠發(fā)達國家的政府對電信企業(yè)的干預程度過高，辦事效率低下，會給國外投資者帶來很大的政策風險。

　　為盡可能地規(guī)避監(jiān)管與政策風險，新進入者應對目標國家的產業(yè)政策和監(jiān)管體系進行跟蹤研究，積極與目標國政府和國有運營商建立和保持密切的關系，并注意利用母國政府的力量來保證投資安全。此外，新進入者還應關注和研究區(qū)域內國際運營商的擴張戰(zhàn)略和步驟，以了解它們對目標區(qū)域監(jiān)管與政策風險的判斷。

　　另外，新進入者也可能面臨市場競爭方面的風險。目前，眾多國際知名電信公司已進入這些國家，這些國家本土電信公司也在快速壯大。不過，眾多運營商的存在也為后來者通過并購和合資方式進入東盟市場創(chuàng)造了有利條件。

　　林海洪：中國電信企業(yè)進入東盟電信市場時，將面臨以下一些風險。

　　第一，新進入者將可能面臨激烈的競爭。眾多國際知名電信公司已進入東盟市場，本土電信公司也在快速壯大。與此同時，東盟發(fā)達國家的運營商也在向東盟欠發(fā)達國家積極滲透。

　　第二，當地電信監(jiān)管有待完善，政策風險突出。在越南、柬埔寨和老撾等落后國家，電信監(jiān)管中的政企合一、互聯(lián)互通等問題仍非常嚴重，有待進一步完善，嚴重妨礙了市場競爭。而且，東盟欠發(fā)達國家的政府對電信企業(yè)的干預程度過高，辦事效率低下，透明度和可預見性不高，有很大的政策風險。

　　中國運營商和設備商是否應聯(lián)合進入東盟市場？

　　通過聯(lián)合走出去，運營商可形成強勢解決方案，在“走出去”的時候還可借鑒國內設備廠商的海外拓展經驗和使用他們的海外渠道。

　　司先秀：一般來說，通過聯(lián)合走出去，運營商可形成強勢解決方案，并能得到許多幫助與支持，可以降低海外拓展的難度。特別是在華為、中興等國內設備廠商的國際化程度比運營商要高的情況下，運營商在走出去的時候更可借鑒他們的拓展經驗和使用他們的海外渠道。從國家層面來看，聯(lián)合走出去也有利于全面帶動我國的電信制造與運營業(yè)。

　　但是否聯(lián)合進入東盟市場，應看實際情況而定。進入東盟市場，一般是采取合資合作的方式，當地伙伴若不接受國內運營與制造企業(yè)的聯(lián)合體，就無法實現聯(lián)合走出去。而且，聯(lián)合走出去要基于運營與制造企業(yè)的共同利益，否則也難以取得成功。

　　林海洪：中國運營商和設備商應該聯(lián)合起來進入東盟市場。當前，華為、中興等設備制造企業(yè)已經成為東南亞市場的主流通信設備供應商，擁有豐富的當地組網經驗，能給后期進入的運營商提供適當入市時機選擇、當地市場環(huán)境咨詢、可行性分析等諸多幫助，運營商的東盟拓展之路與設備商攜手前行將是必然的選擇。