11月份，受國際金融危機(jī)影響繼續(xù)加深、經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩、市場需求不足和對經(jīng)濟(jì)增長悲觀預(yù)期的影響，全球鋼鐵市場價(jià)格呈持續(xù)下跌態(tài)勢。國內(nèi)鋼材市場由于國家不斷出臺保經(jīng)濟(jì)增長的政策措施，市場信心得到一定恢復(fù)，鋼材庫存消化取得較大進(jìn)展，鋼材價(jià)格下跌幅度減小，并呈現(xiàn)震蕩反彈態(tài)勢。

    一、國內(nèi)市場鋼材價(jià)格跌幅趨緩

    11月末，國內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為102.3點(diǎn)，環(huán)比下降6.29點(diǎn)，降幅5.79%，跌幅明顯小于上月，跌幅較上月減少了18.77個(gè)百分點(diǎn)，下旬開始呈現(xiàn)震蕩反彈態(tài)勢。

    1、長材、板材價(jià)格繼續(xù)下跌，但跌幅明顯減緩。11月末，長材價(jià)格指數(shù)為107.62點(diǎn)，環(huán)比下降2.85點(diǎn)，降幅2.58%；板材價(jià)格指數(shù)為100.41點(diǎn)，環(huán)比下降6.33點(diǎn)，降幅5.93%；長材、板材跌幅分別比上月減少了20.53和19.93個(gè)百分點(diǎn)（見下表）。

國內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)變化表
品種 11月末 10月末 環(huán)比升跌 升跌幅% 上年同期 同比升跌 升跌幅%
鋼材綜合 102.30  108.59 -6.29  -5.79  118.99 -16.69  -14.03  
長 材 107.62 110.47 -2.85  -2.58  122.56 -14.94  -12.19  
板 材 100.41 106.74 -6.33  -5.93  119.94 -19.53  -16.28  

    
    2、建筑鋼材價(jià)格略有回升，板管材價(jià)格跌幅減小。與10月末相比，11月末線材和螺紋鋼價(jià)格指數(shù)分別上升0.46點(diǎn)和0.17點(diǎn)，價(jià)格每噸上漲16元和6元，漲幅分別為0.45%和0.16%。

    板材價(jià)格繼續(xù)下跌，但跌幅明顯減小。11月末同上月末相比，中厚板價(jià)格下跌4.59%；熱軋薄板價(jià)格下跌4.50%；熱卷板價(jià)格下跌2.18%；冷軋薄板價(jià)格下跌6.46%；鍍鋅板價(jià)格下跌8.56%；無縫管價(jià)格繼續(xù)大幅下跌，跌幅達(dá)14.22%。（見下表）

主要鋼材品種市場價(jià)格及指數(shù)變化情況
單位：元/噸
  品種規(guī)格 11月末 10月末 價(jià)格
升跌 指數(shù)
升跌 價(jià)格
升降%
價(jià)格   指數(shù)  價(jià)格   指數(shù)
普線6.5 3568 103.63 3552 103.17 16 0.46 0.45  
螺紋鋼12-25 3679 104.55 3673 104.38 6 0.17 0.16  
中厚板6 4485 122.68 4701 128.58 -216 -5.9 -4.59  
熱軋薄板1 4224 102.45 4423 107.28 -199 -4.83 -4.50  
熱軋卷板2.75 3547 92.42 3626 94.48 -79 -2.06 -2.18  
冷軋薄板0.5 4609 94.50 4927 101.03 -318 -6.53 -6.46  
鍍鋅板0.5 4777 92.43 5224 101.08 -447 -8.65 -8.56  
熱軋無縫管159*6 5166 111.7 6022 130.21 -856 -18.51 -14.22  


    3、前三周價(jià)格持續(xù)回落,下旬開始價(jià)格震蕩反彈。11月份，國家陸續(xù)出臺了擴(kuò)大內(nèi)需十項(xiàng)措施、增加4萬億投資、調(diào)整出口關(guān)稅以及央行大幅下調(diào)利率等政策，市場信心有所恢復(fù)，第三周鋼材價(jià)格下行趨勢明顯減緩，第四周價(jià)格略有反彈。（見下表）

11月份各周指數(shù)變化情況
品種 10月末 11月第一周 第二周 第三周 第四周
鋼材綜合 108.59 106.38 103.27 101.49 102.30
長材 110.47 111.32 109.26 106.99 107.62
板材 106.74 103.86 100.47 99.24 100.41


    二、國內(nèi)鋼材市場價(jià)格變化原因分析

    1、美國金融危機(jī)快速蔓延，全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)增長放緩，發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)衰退，打擊了市場信心。11月6日，國際貨幣基金組織發(fā)布報(bào)告，預(yù)計(jì)今年全球經(jīng)濟(jì)增長率將下降到3.7％，比10月份的預(yù)測下調(diào)了0.2個(gè)百分點(diǎn)，比2007年降低了1.3個(gè)百分點(diǎn)，美、歐、日本等發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)衰退，需求預(yù)期下降直接影響了鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)和流通企業(yè)、消費(fèi)者的信心。

    2、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩，用鋼行業(yè)生產(chǎn)增速下降。11月份，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)增加值同比增長5.4%，環(huán)比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)，比上年同期回落11.9個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下2001年底以來最低水平。主要用鋼行業(yè)如汽車、家電等行業(yè)生產(chǎn)增速普遍回落；出口貿(mào)易急劇下降，同時(shí)固定資產(chǎn)投資、房地產(chǎn)投資也明顯下降，都影響了國內(nèi)鋼材市場需求。

    3、鋼材出口呈下降趨勢，對國內(nèi)市場造成一定的壓力。由于金融危機(jī)影響，國際市場需求不足，我國鋼材產(chǎn)品出口明顯減少。11月份，我國共出口鋼材295萬噸，環(huán)比減少167萬噸，減幅為35.76 %；出口鋼坯3萬噸，環(huán)比減少8萬噸，減幅為72.73%，出口減少進(jìn)一步加大了國內(nèi)市場的壓力。

    4、除焦煤、焦炭價(jià)格繼續(xù)回落外，原材料價(jià)格相對趨穩(wěn)。隨著鋼材價(jià)格跌勢趨緩、震蕩反彈的影響，鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料除焦煤、焦炭價(jià)格繼續(xù)回落外，鐵精粉價(jià)格也出現(xiàn)止跌趨穩(wěn)態(tài)勢，廢鋼價(jià)格明顯回升。與10月末相比，國內(nèi)鐵精礦、廢鋼價(jià)格漲幅分別為2.41%和13.15%，進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格也止跌趨穩(wěn)。焦煤價(jià)格回落幅度較大，主要是前期煤炭價(jià)格降幅較小，隨著鋼鐵產(chǎn)品需求減少、資金支付能力下降，煤炭企業(yè)、中間商經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加，采取降價(jià)促銷，使煤炭價(jià)格大幅下跌。

國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價(jià)格變化情況表
     單位：元/噸
品  種 11月末價(jià)格 10月末價(jià)格 環(huán)比上月漲跌 幅度%
鐵精粉 679 663 16 2.41  
焦  煤 1290 1900 -610 -32.11  
冶金焦 1250 1660 -410 -24.70  
生  鐵 2335 2385 -50 -2.10  
廢  鋼 2194 1939 255 13.15  
普碳方坯 3102 3204 -102 -3.18  


進(jìn)口鐵礦石價(jià)格及海運(yùn)費(fèi)變化情況表
品  種 單位 11月末價(jià)格 10月末價(jià)格 環(huán)比上月
漲跌 幅度%
印度礦現(xiàn)貨（CIF） 元/噸 595 590 5 　0.85
巴西-中國(海運(yùn)) 美元/噸 6.84 11.28 -4.44 -39.36  
西澳-中國(海運(yùn)) 美元/噸 3.88 5.05 -1.17 -23.17  


    5、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)持續(xù)減產(chǎn)，有利于消化庫存，緩解了市場資源供給壓力。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，11月全國粗鋼產(chǎn)量3518.9萬噸，同比負(fù)增長12.4%；比上月產(chǎn)量減少了71.1萬噸，環(huán)比負(fù)增長1.98%。1-11月累計(jì)粗鋼產(chǎn)量46247.71萬噸，同比增長3.3%，比上年同期增速降低了13.4個(gè)百分點(diǎn)。

    6、國家連續(xù)出臺擴(kuò)大內(nèi)需促經(jīng)濟(jì)增長政策，市場信心有所恢復(fù)。11月份，黨中央、國務(wù)院為實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長，陸續(xù)出臺了多項(xiàng)擴(kuò)大內(nèi)需、鼓勵出口、增加社會資金的宏觀調(diào)控政策，市場信心有所恢復(fù)，使鋼材市場的供求矛盾進(jìn)一步緩解，抑制了鋼材價(jià)格下跌態(tài)勢，并推動價(jià)格震蕩反彈。

    三、國際市場鋼材價(jià)格呈繼續(xù)回落補(bǔ)跌態(tài)勢

    受全球經(jīng)濟(jì)增長減速、需求下降影響，國際鋼材市場價(jià)格繼續(xù)下滑，且幅度加大，呈補(bǔ)跌態(tài)勢。11月末，CRU國際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為183點(diǎn)，環(huán)比下降57.3點(diǎn)，降幅達(dá)23.8%，比上月降幅高出13個(gè)百分，但綜合價(jià)格指數(shù)仍高于國內(nèi)市場80.7點(diǎn)。

    1、長、板材價(jià)格下跌幅度加大

金融危機(jī)導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長放緩，需求疲軟，國際市場鋼材價(jià)格呈持續(xù)下跌的態(tài)勢。11月末，國際長材價(jià)格指數(shù)216.8點(diǎn)，環(huán)比下跌60點(diǎn)，跌幅21.7%，比上月降幅加大11.2個(gè)百分點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)為166.1點(diǎn)，環(huán)比下降56點(diǎn)，降幅25.2%，比上月降幅加大14.1個(gè)百分點(diǎn)。（見下表）

國際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表
項(xiàng)目 11月末指數(shù) 10月末指數(shù) 指數(shù)升跌 價(jià)格升降%
鋼材綜合 183.0 240.3 -57.3 -23.8  
  長  材 216.8 276.8 -60.0 -21.7  
  板  材 166.1 222.1 -56.0 -25.2  
北美市場 187.1 236.2 -49.1 -20.8  
歐洲市場 175.0 220.6 -45.6 -20.7  
亞洲市場 184.9 253.6 -68.7 -27.1  


    2、全球各鋼材市場價(jià)格全面下跌，亞洲市場降幅最大

    （1）北美市場。11月末，北美價(jià)格指數(shù)為187.1點(diǎn)，環(huán)比下降49.1點(diǎn)，降幅20.8%。美國經(jīng)濟(jì)衰退進(jìn)一步加劇，伴隨著原油價(jià)格及海運(yùn)費(fèi)價(jià)格繼續(xù)大幅下降、需求持續(xù)低迷以及廢鋼原料價(jià)格持續(xù)下調(diào)等因素，11月份美國鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅下滑，并且板材價(jià)格降幅繼續(xù)高于長材。

美國中西部鋼廠出廠價(jià)
單位：美元/噸
項(xiàng)目 11月價(jià)格 10月價(jià)格 比上月升跌 比上月升跌%
鋼筋 838 981 -143 -14.58  
小型材 1005 1093 -88 -8.05  
線材 1135 1190 -55 -4.62  
型鋼 1049 1274 -225 -17.66  
中厚板 1301 1499 -198 -13.21  
熱軋帶卷 769 993 -224 -22.56  
冷軋帶卷 860 1113 -253 -22.73  
熱浸鍍鋅 920 1179 -259 -21.97  


    美聯(lián)儲12月3日發(fā)表的《全國經(jīng)濟(jì)形勢調(diào)查報(bào)告》顯示，受金融危機(jī)影響，美國各地的經(jīng)濟(jì)活動在10月中旬至11月下旬期間進(jìn)一步疲軟，多數(shù)地區(qū)的消費(fèi)支出下滑，商品零售減少，汽車銷售顯著下降，制造業(yè)活動也在收縮。其中：美國汽車銷量同比銳減37%，創(chuàng)1982年以來最低水平；美國零售協(xié)會也報(bào)告稱美國將面臨有史以來最為慘淡的假日銷售季；幾乎所有地區(qū)的住房市場疲軟，住房價(jià)格下降，銷售量降低。多數(shù)地區(qū)的商業(yè)房地產(chǎn)市場也在下滑；制造業(yè)指數(shù)已跌至26年來最低點(diǎn)。

    （2）歐洲市場。 11月末，歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為175點(diǎn)，環(huán)比下降45.6點(diǎn)，降幅達(dá)20.7%，比上月加大2.4個(gè)百分點(diǎn)。歐洲價(jià)格下跌除了需求減弱的因素外，最主要的原因就是廢鋼價(jià)格的大幅下跌。板材需求仍然很低，進(jìn)口板材報(bào)價(jià)也在繼續(xù)下跌。11月份歐洲熱軋帶卷報(bào)價(jià)是650-700歐元/噸，但實(shí)際售價(jià)低于報(bào)價(jià)。在長材市場，受建筑開工量的下降和較低的廢鋼價(jià)格影響，長材價(jià)格進(jìn)一步下跌。此外，較低的進(jìn)口報(bào)價(jià)也對當(dāng)?shù)亻L材市場形成很大的下調(diào)壓力。11月份德國熱軋帶卷、冷軋帶卷和鍍鋅板比上月每噸分別下降277-288美元，鋼筋和線材分別下降了214美元和186美元。

    （3）亞洲市場。11月末，亞洲價(jià)格指數(shù)為184.9點(diǎn)，環(huán)比下降68.7點(diǎn)，降幅為27.1%，是全球價(jià)格降幅最大的區(qū)域。11月份遠(yuǎn)東地區(qū)長材到岸價(jià)下跌了24-30%，板材類價(jià)格下跌了19-36%。

亞洲地區(qū)遠(yuǎn)東市場到岸價(jià)格
單位：美元/噸
項(xiàng)目 11月價(jià)格 10月價(jià)格 比上月升跌 比上月升跌%
鋼筋 650 860 -210 -24.42  
小型材 610 870 -260 -29.89  
線材 630 840 -210 -25.00  
型鋼 720 970 -250 -25.77  
中厚板 580 830 -250 -30.12  
熱軋帶卷 500 780 -280 -35.90  
冷軋帶卷 650 850 -200 -23.53  
熱浸鍍鋅 750 930 -180 -19.35  


    四、后期鋼材市場價(jià)格走勢分析

    造成今年鋼價(jià)暴跌的直接原因是市場需求萎縮，而深層次原因是市場信心、流通環(huán)節(jié)和終端用戶的“蓄水池”功能和生產(chǎn)企業(yè)制定銷售價(jià)格的“基準(zhǔn)價(jià)位”喪失。后期國內(nèi)鋼材市場變化仍取決于全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、我國擴(kuò)大內(nèi)需等宏觀調(diào)控政策的力度和市場信心的重新建立。

    1、我國力促擴(kuò)大內(nèi)需，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長。中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出，必須把保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展作為明年經(jīng)濟(jì)工作的首要任務(wù)。國家已采取一系列進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的政策措施，全力保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展。實(shí)行積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，加大固定資產(chǎn)投資力度，調(diào)整出口稅收政策，到2010年增加固定資產(chǎn)投資4萬億元，將有力地拉動鋼鐵需求。

    2、社會庫存繼續(xù)處于降低趨勢，鋼鐵原材料價(jià)格止跌企穩(wěn)，有利于鋼材市場穩(wěn)定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，11月末全國主要市場螺紋鋼和線材庫存分別為153.97萬噸和59.7萬噸，環(huán)比減少39.62萬噸和18.45萬噸，降幅分別為20.47%和23.61%；熱卷庫存環(huán)比下降18.87%，冷板庫存環(huán)比降低11.71%，中厚板庫存環(huán)比降低9.78%。社會鋼材庫存一直處于較低水平，加上鋼鐵生產(chǎn)用原材料價(jià)格止跌企穩(wěn)態(tài)勢有利于國內(nèi)鋼材市場價(jià)格穩(wěn)定。（見下表）

11月末國內(nèi)主要鋼材市場庫存情況
  單位：萬噸
品種 11月末 10月末 市場庫存總量
主要市場合計(jì) 其中 主要市場合計(jì) 其中 11月比10月
上海 廣州 北京 上海 廣州 北京 增減 幅度%
螺紋 153.97  16.98  14.10  8.90  193.59 20.8 17 16.6 -39.62  -20.47  
線材 59.70  6.03  4.50  1.60  78.15 4.94 6.8 5.78 -18.45  -23.61  
熱卷 150.72  48.60  34.50  2.00  185.78 58.7 40 2.9 -35.07  -18.87  
冷板 98.01  33.29  38.50  0.18  111.01 33.3 43 0.4 -13.00  -11.71  
中板 105.38  29.33  9.00  4.13  116.81 30.8 10.2 4.84 -11.43  -9.78  


    3、鋼鐵企業(yè)大面積虧損，鋼材價(jià)格已背離價(jià)值。8月份以來，隨著鋼材價(jià)格的不斷下跌，鋼鐵企業(yè)的盈利水平持續(xù)下降，到10月份已出現(xiàn)盈虧相抵，全行業(yè)虧損的狀況。大中型鋼鐵企業(yè)虧損面已達(dá)到59.15%，鋼材銷售利潤率已降至-3.23%，說明目前的鋼材價(jià)格水平已不能正確反映產(chǎn)品的實(shí)際價(jià)值，價(jià)格嚴(yán)重背離價(jià)值的局面不可能長期存在。

    五、后期需要關(guān)注的問題

    1、受金融危機(jī)影響，市場需求萎縮，必將影響鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能釋放。今年以來，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)愈演愈烈，席卷全球，對全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的影響不斷加重。并且金融危機(jī)已從發(fā)達(dá)國家傳導(dǎo)到新興市場國家，突出表現(xiàn)為需求不足，首當(dāng)其沖的產(chǎn)業(yè)為鋼鐵業(yè)。國際貨幣基金組織預(yù)測2009年世界經(jīng)濟(jì)增長率為2.2%，比2008年預(yù)計(jì)3.7%回落1.5個(gè)百分點(diǎn)，比2007年5%回落2.8個(gè)百分點(diǎn)。由于2009年全球經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩，鋼鐵生產(chǎn)和需求都將受到直接影響，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)一定要堅(jiān)持以銷定產(chǎn)的方針。

    2、鋼鐵出口減少將影響國內(nèi)市場供需關(guān)系。盡管國家從12月1日起取消了67個(gè)稅號鋼材出口關(guān)稅，有利于降低出口成本，但由于國際市場需求萎縮，2009年鋼鐵產(chǎn)品出口將會下降，出口減少。如果2009年我國機(jī)電、家電等產(chǎn)品出口下降，鋼材間接出口也要下降，對國內(nèi)市場供需關(guān)系的影響值得關(guān)注。要實(shí)行出口多元化的戰(zhàn)略，積極開拓新的市場，努力保持鋼材適度出口水平。

    3、堅(jiān)定信心，把思想和行動統(tǒng)一到中央保經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長的重大決策上來，堅(jiān)決維護(hù)市場公平競爭秩序。要加強(qiáng)行業(yè)自律行為，生產(chǎn)企業(yè)和流通企業(yè)攜手合作，共渡難關(guān)，堅(jiān)決制止低于成本銷售的不正當(dāng)競爭，促進(jìn)鋼材市場平穩(wěn)運(yùn)行。