對(duì)于新政，普遍擔(dān)憂(yōu)第二套住房如何有效認(rèn)定，央行亦在10月11日表示第二套住房的甄別尚有困難。另一方面，房貸是銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，隨著房?jī)r(jià)的不斷上漲，銀行也從房貸業(yè)務(wù)中獲利頗豐，此輪的房貸緊縮風(fēng)暴能否抑制住銀行的房貸沖動(dòng)？銀行的這種沖動(dòng)是否會(huì)使此輪調(diào)控的效果打折？房地產(chǎn)調(diào)控的目標(biāo)到底是什么？目前的高房?jī)r(jià)又蘊(yùn)含著什么風(fēng)險(xiǎn)？

　　正方：銀行需重視風(fēng)險(xiǎn)

　　李文杰：能夠抑制房貸沖動(dòng)(中原地產(chǎn)華北區(qū)域總經(jīng)理)

　　對(duì)銀行而言，風(fēng)險(xiǎn)控制處于第一位，回報(bào)是第二位的。銀行并不愿意承擔(dān)高房?jī)r(jià)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。所以在房?jī)r(jià)快速上漲之中銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制方面已經(jīng)先知先覺(jué)了。其實(shí)很多銀行在通知公布之前，就已經(jīng)收緊了放貸，因此，信貸緊縮的調(diào)控影響已經(jīng)被市場(chǎng)提前消化了一部分，不會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)過(guò)大的沖擊。但由于過(guò)高的房?jī)r(jià)以及過(guò)高的資產(chǎn)比例在房地產(chǎn)領(lǐng)域，也使得銀行也主動(dòng)收緊房貸。實(shí)際上很多銀行不僅僅在提高首付以及放貸利率，也還在加強(qiáng)放貸審查，有意控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　只要房?jī)r(jià)在一個(gè)合理的增長(zhǎng)范圍之內(nèi)是可以承受的。就目前的情況而言，如果房?jī)r(jià)硬著陸對(duì)經(jīng)濟(jì)也是有影響的，房地產(chǎn)調(diào)控措施正是在尋求一種軟著陸的平衡，讓房?jī)r(jià)的上漲保持在一個(gè)合理增幅，讓房?jī)r(jià)的上漲和GDP以及居民收入的增長(zhǎng)以及購(gòu)買(mǎi)力相匹配。

　　孫飛：部分城市房?jī)r(jià)已透支了合理性

　　(中國(guó)企業(yè)海外發(fā)展中心主任、金融信托專(zhuān)家)

　　房地產(chǎn)調(diào)控的最終目標(biāo)是讓房?jī)r(jià)穩(wěn)步、合理地增長(zhǎng)，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)和居民收入相匹配，對(duì)于部分房?jī)r(jià)上漲過(guò)快的城市，讓其回歸理性，遏制其過(guò)分上漲的勢(shì)頭，而不是肆意打壓房?jī)r(jià)�，F(xiàn)在很多城市如北京、上海、杭州、深圳等，具有泡沫特征的城市房?jī)r(jià)已經(jīng)透支了這種合理性。如果房?jī)r(jià)依舊這么上漲下去，一旦泡沫破滅，將是個(gè)全輸?shù)慕Y(jié)果，首當(dāng)其沖的就是銀行資產(chǎn)縮水，其次購(gòu)房者資產(chǎn)貶值，另外開(kāi)發(fā)商破產(chǎn)，銀行壞賬上升，政府稅收也會(huì)減少。

　　提高第二套房貸首付是銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，作為金融機(jī)構(gòu)，控制風(fēng)險(xiǎn)是首要的。銀行業(yè)務(wù)肯定會(huì)由于提高首付和利率產(chǎn)生一定的業(yè)務(wù)量的萎縮。但應(yīng)該辯證看待，如果購(gòu)買(mǎi)第二套以上的住房貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，就很可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，從而使得全盤(pán)利潤(rùn)都賠了進(jìn)去。目前銀行的房貸資產(chǎn)規(guī)模及其盈利水平還處于穩(wěn)步增長(zhǎng)當(dāng)中，加上購(gòu)房需求的絕對(duì)值在增加，房貸業(yè)務(wù)的絕對(duì)值也在增加，因此收縮房貸也不至于影響銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。另外，從美國(guó)次級(jí)債風(fēng)波當(dāng)中，應(yīng)該看到低首付貸款的風(fēng)險(xiǎn)，建行和工行的報(bào)告都已經(jīng)表明，中國(guó)的房貸已進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)期。如果房?jī)r(jià)再度失控，不排除出臺(tái)更嚴(yán)厲措施的可能。-

　　反方：可能為短期利益所迷惑

　　易憲容：銀行當(dāng)落實(shí)公共政策(社科院金融研究所研究員)

　　9•27文件的出臺(tái)，就是要改變目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人按揭貸款優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的神話(huà)，從商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，從目前中國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人按揭貸款的質(zhì)量來(lái)看，如果國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格出現(xiàn)周期性的變化，那么國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)肯定升高。也就是說(shuō)，從自身風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行也得認(rèn)真執(zhí)行9•27文，而不是為短期利益所迷惑。

　　9•27文作為房地產(chǎn)市場(chǎng)的一項(xiàng)公共性政策，各銀行不僅要把它看作是一種商業(yè)行為，還要把它看作國(guó)家一項(xiàng)公共性政策來(lái)嚴(yán)格執(zhí)行。就目前的情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)不少商業(yè)銀行往往只是強(qiáng)調(diào)提升企業(yè)商業(yè)價(jià)值責(zé)任，忽略了商業(yè)銀行公共政策的社會(huì)責(zé)任。在個(gè)人住房信貸上，不少商業(yè)銀行為了其短期利潤(rùn)，不遵守誠(chéng)信法則，不遵守監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定，盲目的信貸擴(kuò)張，從而使得國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)炒作泛濫，房?jī)r(jià)快速飚升；而銀行信貸的過(guò)度擴(kuò)張也是目前市場(chǎng)流動(dòng)泛濫的根源，也是國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格泡沫迅速吹大及造成國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重失衡的根源。