一、概況

政策呈現(xiàn)收緊的趨勢(shì)，整體上以完善配置、加強(qiáng)監(jiān)管為重心。

學(xué)前教育政策概覽

二、學(xué)前教育投融資

學(xué)前教育受資本關(guān)注度持續(xù)下降。2019年學(xué)前 教育賽道披露投融資事件共31起，較2018年（38起）同比下降 18%，學(xué)前教育投資仍然深受以幼教禁令為主的政策影響。今年學(xué)前教育項(xiàng)目主要聚焦在思維培養(yǎng)、早教托管和軟硬件平臺(tái)。 2019年，學(xué)前教育賽道的共有20起線(xiàn)下融資，占比65%；就各細(xì) 分品類(lèi)而言，思維培養(yǎng)類(lèi)發(fā)生10起，早教托管以及軟硬件平臺(tái)則分 別獲得7起和6起融資。

2019年學(xué)前教育行業(yè)各賽道投融資

2019年學(xué)前教育賽道融資過(guò)億項(xiàng)目共4個(gè)，皆為線(xiàn)下早教托育及幼教項(xiàng)目。學(xué)前教育主要的服務(wù)對(duì)象都是幼兒，天然需 要更多的互動(dòng)和陪伴。以一、二線(xiàn)城市為代表的新一代家長(zhǎng)需要兼顧個(gè)人發(fā)展和家庭養(yǎng)育，親子陪護(hù)成為年輕家庭的剛需。另一方面，國(guó)家 在2019年發(fā)布多條嬰幼兒照護(hù)服務(wù)相關(guān)政策法規(guī)條例，引導(dǎo)社會(huì)資本有序開(kāi)辦托育類(lèi)機(jī)構(gòu)。但相對(duì)于K12和素質(zhì)教育等賽道而言，學(xué)前教育 仍然受政策余威的影響，投資人擔(dān)憂(yōu)政策不確定風(fēng)險(xiǎn)，不敢大舉投資。

三、學(xué)前幼兒園發(fā)展現(xiàn)狀

1978-1995年：在園兒童數(shù)、三年毛入園率緩慢提升，學(xué)前教育的管理體制、辦學(xué)體制逐步完善；1995-2001年：隨著90年代全國(guó)企事業(yè)單位改制的進(jìn)行，集體辦園數(shù)量不斷減少，入園率和在園兒童數(shù)總體呈現(xiàn)逐漸降低的趨勢(shì)；2002-2009年：2004年《民辦教育促進(jìn)法實(shí)施條例》實(shí)施，我國(guó)民辦園數(shù)量快速增加，學(xué)前三年入園率及在園兒童數(shù)也緩慢提高；2010-至今：隨著《國(guó)家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010-2020年)》的頒布和學(xué)前教育三年行動(dòng)計(jì)劃的實(shí)施，學(xué)前三年入園率和在園兒童數(shù)都呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，我國(guó)學(xué)前教育事業(yè)發(fā)展進(jìn)入了快速發(fā)展期。2018年發(fā)布的幼教新政使得公益普惠性成為學(xué)前教育發(fā)展的明確方向，去資本化和公辦化成為主流。

2010-2018學(xué)前教育三年毛入學(xué)率

2010-2018學(xué)前教育三年在園兒童數(shù)

1993年以前，公辦園占比一直是100%，1994-2012年，公辦園占比呈現(xiàn)逐年下降的趨勢(shì)，2013-2017年公辦園占比又呈現(xiàn)逐漸增加的趨勢(shì)。1994-2012年，民辦園呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì), 2004年民辦園占比首次超過(guò)了公辦園占比，此后民辦園占比一直高于公辦園，2013-2018年民 辦園占比又呈現(xiàn)逐漸小幅下降的趨勢(shì)。 2018年，民辦園占比為62.2%，比公辦園占比高24個(gè)百分點(diǎn)，略低于17年1個(gè)百分點(diǎn)，幼教政策影響在數(shù)據(jù)上有一定滯后性，待 2019年數(shù)據(jù)出來(lái)后，公辦園占比會(huì)明顯提升。

四、學(xué)前教育的現(xiàn)狀

    2018年新出生人口數(shù)量為1523萬(wàn)，較2016年下 降約14.73%。新生人口的下降導(dǎo)致學(xué)前教育賽道的潛在消費(fèi)基數(shù)同步降低，影響行業(yè)的學(xué)前教育市場(chǎng)的預(yù)期。政策導(dǎo)向明顯，普惠成為主旋律。自2018年下半年以來(lái)，國(guó)家對(duì)幼教領(lǐng)域政策逐漸收緊，普惠和公辦引導(dǎo)成為行業(yè)主旋律，同時(shí)也加強(qiáng)對(duì)營(yíng) 利性園的監(jiān)管；多數(shù)幼教類(lèi)機(jī)構(gòu)需要依據(jù)政策進(jìn)行普惠園轉(zhuǎn)型，未來(lái)幾年的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)在于托育及完善幼兒園第三方服務(wù)配置。

1949-2018年新生人口數(shù)量急劇下降，需求回落

1、早教類(lèi)APP

早教app嶄露頭角：根據(jù)極光大數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，截止到2018年11月，幼兒早教app的用戶(hù)人均安裝數(shù)量為1.42款，較17年同期增長(zhǎng)4.41%，與 此同時(shí)，大量的創(chuàng)業(yè)者涌入，參與學(xué)前教育市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)前蘋(píng)果應(yīng)用商店中早教類(lèi)app已經(jīng)約有1900個(gè)。 年輕父母的新選擇：截至18年11月，在幼兒早教app中女性用戶(hù)的占比達(dá)到63.84%，男性用戶(hù)占比36.16%，用戶(hù)年齡段集中在26-35歲。 該年齡段用戶(hù)在幼兒早教app中的占比達(dá)到78.19%；其次是36-45歲，該年齡段用戶(hù)的占比為13.73%； 早教app的類(lèi)型：目前，早教類(lèi)app提供的服務(wù)類(lèi)型主要有故事啟蒙、音樂(lè)教學(xué)、英語(yǔ)培訓(xùn)、趣味繪本等，以工具性和趣味性為主。

2017.11-2018.11早期教育app行業(yè)滲透率及用戶(hù)規(guī)模

早期教育app用戶(hù)年齡占比

早教軟件類(lèi)型豐富：根據(jù)App Growing的統(tǒng)計(jì)，在App Store中，學(xué)前教育類(lèi)的軟件主要有綜合內(nèi)容、數(shù)學(xué)、思維培養(yǎng)、編程、識(shí)字、繪本、故事、兒歌等類(lèi)別， 以某種特定場(chǎng)景下的應(yīng)用為主，但是下載量較為靠前的還是以寶寶巴士為代表的提供綜合內(nèi)容的軟件平臺(tái)，由于該類(lèi)平臺(tái)有著內(nèi)容免費(fèi)、豐富的特質(zhì)，受到了用戶(hù) 的歡迎。 閱讀語(yǔ)文受用戶(hù)青睞：在識(shí)字、繪本&故事這2個(gè)賽道的競(jìng)爭(zhēng)最為激烈，除了對(duì)基本認(rèn)知的培養(yǎng)，趣味內(nèi)容之外，用戶(hù)更多地關(guān)注對(duì)學(xué)前兒童的基本能力（識(shí)字、認(rèn) 字、閱讀、英語(yǔ)），這一類(lèi)應(yīng)用的競(jìng)爭(zhēng)主要在于優(yōu)質(zhì)的課程內(nèi)容與服務(wù)，在國(guó)內(nèi)閱讀分級(jí)體系尚不明朗之時(shí)，這些平臺(tái)多引入國(guó)外的英語(yǔ)閱讀分級(jí)策略，結(jié)合中文 內(nèi)容加以改進(jìn)。 盈利模式：當(dāng)前，早教軟件的盈利模式主要有2種，一是通過(guò)內(nèi)容、課程的付費(fèi)獲得收入，另一種則是通過(guò)提供免費(fèi)的內(nèi)容，快速積累用戶(hù)，通過(guò)流量廣告獲利。

2、早教機(jī)器人

早教機(jī)器人是一種具備語(yǔ)音交互能力，能聯(lián)網(wǎng)的早教硬件，當(dāng)前市場(chǎng)上大部分早教機(jī)器人都有著語(yǔ)音喚醒、簡(jiǎn)單問(wèn)答的語(yǔ)音交互功能，功能復(fù)雜一點(diǎn)的產(chǎn)品會(huì)帶有點(diǎn) 播、智能語(yǔ)音評(píng)測(cè)等高級(jí)功能，目前，人機(jī)交互、機(jī)器視覺(jué)、情境感知是教育機(jī)器人發(fā)展的三項(xiàng)核心技術(shù)。 作為學(xué)前教育場(chǎng)景的新應(yīng)用，早教機(jī)器人承擔(dān)著智能玩具、兒童娛樂(lè)教育同伴的雙重角色，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，無(wú)論是內(nèi)容，還是交互的形式與技術(shù)，都是早教機(jī)器人迭代的痛點(diǎn)。 內(nèi)容和形態(tài)的同質(zhì)化是早教硬件行業(yè)面臨的問(wèn)題。無(wú)論是傳統(tǒng)的早教機(jī)、熏教機(jī)形態(tài)，還是機(jī)器人形態(tài)，都需要根據(jù)場(chǎng)景、定位進(jìn)行合理定制。

3、繪本

繪本，又稱(chēng)圖畫(huà)書(shū)（picture book），是內(nèi)容以繪畫(huà)為主，僅包含少量文字的書(shū)籍。閱讀繪本有幫助兒童擴(kuò)充詞匯，提升語(yǔ)言表達(dá)能力，鍛 煉思維能力，培養(yǎng)早期閱讀習(xí)慣等作用；根據(jù)開(kāi)卷發(fā)布的圖書(shū)市場(chǎng)分析報(bào)告，少兒市場(chǎng)的主要帶動(dòng)為面向低幼的繪本。 繪本受到家長(zhǎng)歡迎。85后及90后家長(zhǎng)更愿意接受優(yōu)質(zhì)的學(xué)前教育內(nèi)容，隨著消費(fèi)升級(jí)和移動(dòng)支付的便捷性，對(duì)少兒圖書(shū)選擇標(biāo)準(zhǔn)更高。繪本的C端渠道分為線(xiàn)下和線(xiàn)上。線(xiàn)下有傳統(tǒng)書(shū)店兒童區(qū)、綜合體書(shū)店兒童區(qū)、專(zhuān)業(yè)兒童書(shū)店；線(xiàn)上以有聲、動(dòng)畫(huà)等形式呈現(xiàn)，主要在自有 app/小程序/公眾號(hào)上作為免費(fèi)/付費(fèi)資源提供。繪本的B端業(yè)務(wù)主要為提供繪本內(nèi)容；繪本版權(quán)擁有方或代理商將內(nèi)容提供給線(xiàn)下幼兒園/教 育機(jī)構(gòu)/繪本館、線(xiàn)上的學(xué)前教育平臺(tái)。

2019前三季度中國(guó)各類(lèi)圖書(shū)碼洋占比

五、未來(lái)方向

截至2019年12月25日，賽 道內(nèi)的投融資事件共計(jì)10起， 主要集中在數(shù)理思維、全腦 教育、英語(yǔ)啟蒙等細(xì)分領(lǐng)域。該賽道的業(yè)務(wù)細(xì)分品類(lèi)眾多，需求分層明顯，更加注重啟 蒙引導(dǎo)，而非應(yīng)試提分。非應(yīng)試游戲化和頻繁互動(dòng)是學(xué)前教育產(chǎn)品常有模式。但目前幼小銜接的壓力傳導(dǎo)下，部分思維啟蒙產(chǎn)品和服務(wù)也變向小學(xué)化。

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國(guó)學(xué)前教育行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境、學(xué)前教育行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)等，接著分析了中國(guó)學(xué)前教育行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了學(xué)前教育行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。隨后，報(bào)告對(duì)學(xué)前教育行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析，最后分析了中國(guó)學(xué)前教育行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資預(yù)測(cè)。您若想對(duì)學(xué)前教育行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國(guó)學(xué)前教育行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等數(shù)據(jù)庫(kù)。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來(lái)自于國(guó)統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來(lái)自于各類(lèi)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)庫(kù)。