隨著生成式人工智能的出現(xiàn)，以ChatGPT 為代表的超大算力時(shí)代來臨，進(jìn)一步拉動(dòng)光傳輸?shù)男枨蟆Ｔ凭W(wǎng)絡(luò)對(duì)400G和更高速光模塊的需求加速，AI驅(qū)動(dòng)光模塊往400G/800G/1.6T的高速率技術(shù)方向迭代，從而推動(dòng)光模塊及相關(guān)器件產(chǎn)品的需求，光模塊產(chǎn)業(yè)將得到快速發(fā)展。

光模塊定義

光模塊是用于通信設(shè)備之間數(shù)據(jù)傳輸?shù)妮d體，為完成光電/電光轉(zhuǎn)換，光模塊的電口端插入交換設(shè)備或者基站設(shè)備，光口端連接光纖，幫助設(shè)備接入光網(wǎng)絡(luò)，主要作用是實(shí)現(xiàn)傳輸媒體的光電相互轉(zhuǎn)化。從結(jié)構(gòu)上來看，光模塊主要由光發(fā)射器件（TOSA，含激光器）、光接收器件（ROSA，含光探測器）、功能電路和光（電）接口等部分組成。

光模塊按照不同的分類方式，可以分為GBIC、XENPAK、XFP、SFP、SFP+、10Mbps、100Mbps、155Mbps、622Mbps、1.25Gbps、2.125Gbps、4.25Gbps、10Gbps、25Gbps等。

光模塊行業(yè)發(fā)展政策

近年來，中國光模塊行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)光模塊行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見》《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》《“十四五”全國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策為光模塊行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場前景，為企業(yè)提供了良好的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境。具體情況列示如下：

光模塊行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球光模塊市場規(guī)模

光模塊由光電子器件、功能電路和光接口等組成，光電子器件包括發(fā)射和接收兩部分。2023年全球光模塊的市場規(guī)模約99億美元，同比增長3.1%。2024年全球光模塊市場規(guī)模將突破100億美元，2027年將突破150億美元。

2.中國光模塊市場規(guī)模

2022年中國光模塊市場規(guī)模達(dá)489億元，同比增長17.83%，2023年市場規(guī)模約為540億元。隨著光模塊市場發(fā)展，2024年市場規(guī)模將超過600億元。

3.市場結(jié)構(gòu)

前，光模塊市場主要以以太光模塊為主，占比達(dá)59.6%，超過市場的一半。其次分別為電信光模塊、連接器、Fiber Channel光模塊，分別占整體市場的32.6%、4.7%、3.1%。

4.企業(yè)布局情況

光模塊重點(diǎn)企業(yè)主要包括聯(lián)特科技、博創(chuàng)科技、新易盛、中際旭創(chuàng)、德科立，各企業(yè)在光模塊領(lǐng)域有著不同的業(yè)務(wù)布局和特色產(chǎn)品，如高速光模塊、5G前傳、中傳和回傳光模塊等高端整體解決方案。

光模塊行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.光迅科技

武漢光迅科技股份有限公司是專業(yè)從事光電子器件及子系統(tǒng)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)的公司，是全球領(lǐng)先的光電子器件、子系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商。主要產(chǎn)品有光電子器件、模塊和子系統(tǒng)產(chǎn)品。按應(yīng)用領(lǐng)域可分為傳輸類產(chǎn)品、接入類產(chǎn)品、數(shù)據(jù)通信類產(chǎn)品。

2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.91億元，同比增長1.81%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.77億元，同比下降24.51%。2023年主營產(chǎn)品包括傳輸、數(shù)據(jù)與接入，分別占整體營收的55.18%、43.95%。

2.中際旭創(chuàng)

中際旭創(chuàng)股份有限公司主要業(yè)務(wù)是高端光通信收發(fā)模塊以及光器件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。中際旭創(chuàng)主要產(chǎn)品為中低速光通信模塊、高速光通信模塊、光組件。

2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入48.43億元，同比增長163.64%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤10.09億元，同比增長303.6%。2023年主營產(chǎn)品包括高速光通信模塊、中低速光通信模塊、汽車光電子，分別占整體營收的91.42%、3.58%、3.12%。

3.新易盛

成都新易盛通信技術(shù)股份有限公司主要從事高性能光模塊的研發(fā)、設(shè)計(jì)、測試和銷售。新易盛的主要產(chǎn)品包含QSFP-DD800G單波200G、OSFP800G單波200G等。公司目前主要產(chǎn)品為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)光模塊和PON光模塊。

2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.13億元，同比增長85.5%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.25億元，同比增長200.93%。2023年主營產(chǎn)品包括點(diǎn)對(duì)點(diǎn)光模塊、PON光模塊、組件等，營收分別占整體的97.86%、0.20%、1.94%。

4.博創(chuàng)科技

博創(chuàng)科技股份有限公司主營業(yè)務(wù)是光通信領(lǐng)域集成光電子器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要產(chǎn)品為PLC光分路器、PON光模塊、光纖陣列、密集波分復(fù)用器件、無線承載網(wǎng)光收發(fā)模塊、數(shù)據(jù)中心用光收發(fā)模塊、有源光纜(AOC)、高速銅纜(DAC、ACC)。

2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.13億元，同比下降38.39%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.78萬元，同比下降100%。2023年主營業(yè)務(wù)包括電信市場，營收占整體的65.63%；數(shù)據(jù)通信、消費(fèi)及工業(yè)互聯(lián)市場，營收占整體34.14%。

5.聯(lián)特科技

武漢聯(lián)特科技股份有限公司專注于光通信收發(fā)模塊的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為光模塊，發(fā)行人已通過ISO9001質(zhì)量管理體系、ISO14001環(huán)境管理體系、ISO45001職業(yè)健康安全管理體系認(rèn)證。

2024年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.80億元，同比增長持平；歸母凈利潤虧損0.05億元。2023年主營產(chǎn)品包括10G及以上光模塊、10G以下光模塊，營收分別占整體的86.90%、11.96%。

光模塊行業(yè)發(fā)展前景

1.政策利好光模塊行業(yè)發(fā)展

近年來，我國頒布一系列政策支持光模塊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，包括加大對(duì)光電子芯片共性關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)資金的支持、迅速提高核心器件國產(chǎn)化率和培育具有國際競爭力大企業(yè)等，同時(shí)政府相關(guān)部門大力支持5G網(wǎng)絡(luò)的改建與數(shù)據(jù)中心的升級(jí)，增加光模塊的市場需求。《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》提出要夯實(shí)數(shù)字中國建設(shè)基礎(chǔ)，打通數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施大動(dòng)脈，光模塊作為數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)有望充分受益。同時(shí)“東數(shù)西算”進(jìn)入全面建設(shè)階段，全國算力“一張網(wǎng)”加速織就，“東數(shù)西算”帶來長距離傳輸需求提升，帶動(dòng)光模塊需求提升。

2.算力需求推動(dòng)光模塊行業(yè)發(fā)展

云計(jì)算、人工智能、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)對(duì)算力需求的大幅提升加快了云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)速度。同時(shí)隨著“東數(shù)西算”工程全面啟動(dòng)，我國算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也在持續(xù)提速。光模塊作為云計(jì)算數(shù)據(jù)中心的重要零部件，伴隨著數(shù)據(jù)傳輸量的顯著增加，市場需求也將持續(xù)增加。

3.下游應(yīng)用場景拓展驅(qū)動(dòng)光模塊行業(yè)發(fā)展

近年來，光模塊的下游應(yīng)用從簡單的數(shù)字短信通訊逐漸發(fā)展至5G時(shí)代在AR/VR、車/物聯(lián)網(wǎng)、元宇宙、工業(yè)智能化以及AI等領(lǐng)域的拓展。下游應(yīng)用繁榮驅(qū)動(dòng)流量不斷升級(jí)催發(fā)光模塊作為算力設(shè)施的持續(xù)增長，光模塊行業(yè)前景廣闊。