雖然在7月國(guó)際油價(jià)不斷上揚(yáng)的趨勢(shì)得到扭轉(zhuǎn)，高油價(jià)仍然是2006年貫穿石化行業(yè)的重要主題。在高油價(jià)背景下，上游石油企業(yè)獲益頗豐，而下游的石化、化工企業(yè)則影響不一。高油價(jià)也激發(fā)了替代能源產(chǎn)業(yè)的投資與開(kāi)發(fā)。這些將對(duì)行業(yè)產(chǎn)生哪些深遠(yuǎn)的影響？企業(yè)的對(duì)策如何？2007年石油化工行業(yè)走勢(shì)又將如何？在此，讓我們共同回顧2006年的世界石油化工行業(yè)的發(fā)展走勢(shì)，并對(duì)2007年的行業(yè)發(fā)展進(jìn)行展望。



　　——國(guó)際油價(jià)出現(xiàn)拐點(diǎn)



　　在整個(gè)2006年，油價(jià)前升后降并出現(xiàn)拐點(diǎn)，但仍然在高位盤旋。2006全年WTI原油期貨平均價(jià)格約為66美元/桶，比2005年高出9美元。在2006年年末，油價(jià)雖有所回落，但仍在60美元/桶附近徘徊。



　　在此期間，歐佩克(OPEC)一攬子油價(jià)長(zhǎng)期高于50美元/桶，這為OPEC成員帶來(lái)了巨大收益。同時(shí)，OPEC也希望能保持長(zhǎng)期的油價(jià)穩(wěn)定和供需平衡。因?yàn)檫^(guò)高的油價(jià)將刺激替代能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也將影響全球經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，這對(duì)石油價(jià)格和OPEC組織的長(zhǎng)期發(fā)展都將不利。為了進(jìn)一步增加在市場(chǎng)份額和國(guó)際市場(chǎng)的影響力，該組織已經(jīng)開(kāi)始籌備吸納新成員，申請(qǐng)成為OPEC成員的包括安哥拉、蘇丹和厄瓜多爾三國(guó)。



　　——油價(jià)對(duì)上下游產(chǎn)業(yè)影響各異



　　油價(jià)的高位運(yùn)行給處于上游的企業(yè)帶來(lái)了巨額收益；而對(duì)于沒(méi)有上游油氣資源的非一體化石化和化工企業(yè)而言，則造成成本大幅上升，利潤(rùn)嚴(yán)重受損。



　　2006年的平均油價(jià)比2005年增長(zhǎng)了16%，這為上游的石油企業(yè)帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)。在美國(guó)《財(cái)富》雜志排出的2006年世界500強(qiáng)中，石油巨頭占據(jù)了榜單的重要位置。其中，�？松�美孚(ExxonMobil)排名全球第一。國(guó)內(nèi)的兩大公司中石化(Sinopec)和中石油(PetroChina)的排名也進(jìn)一步提升。



　　油價(jià)的上漲大幅提高了石化企業(yè)的原料成本，而擁有油氣資源的一體化企業(yè)影響相對(duì)較小。以聚烯烴生產(chǎn)商為例，這類企業(yè)大多是煉化一體化企業(yè)，有較強(qiáng)的市場(chǎng)勢(shì)力和價(jià)格轉(zhuǎn)嫁能力，因而受到的影響較小。其他沒(méi)有上游資源的化工生產(chǎn)企業(yè)受到的影響較大，特別是聚氯乙烯(PVC)和聚苯乙烯(PS)等生產(chǎn)企業(yè)。一個(gè)典型的例子是，國(guó)內(nèi)知名的PS生產(chǎn)企業(yè)汕頭海洋第一聚苯公司業(yè)績(jī)下滑，被韓國(guó)SK集團(tuán)收購(gòu)。



　　——煉油行業(yè)繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展



　　2006年全球煉油工業(yè)繼續(xù)保持穩(wěn)步發(fā)展。截至2006年年底，總煉油能力達(dá)到42600Mt/a。比2005年增加6.8Mt/a，原油一次加工能力創(chuàng)歷史新高，全球煉油廠的總數(shù)保持相對(duì)穩(wěn)定。



　　就地區(qū)而言，亞太地區(qū)增長(zhǎng)相對(duì)較快，煉油能力增加了5.25 Mt/a。北美、東歐和中東地區(qū)也都有小幅增長(zhǎng)，而非洲、西歐和南美地區(qū)等其他地區(qū)煉油能力有所下降。



　　在各大煉油公司中，埃克森美孚和殼牌(Shell)的煉油能力排名仍居前兩位。作為亞洲最大煉油企業(yè)的中國(guó)石化在全球排名第三，而另一家中國(guó)企業(yè)--中國(guó)石油天然氣集團(tuán)名列第九。



　　2005年12月，BP將子公司億諾以90億美元出售給英力士(Ineos)，交易包括BP位于蘇格蘭和法國(guó)的兩座煉油廠，總能力近20 Mt/a。而在2006年，中國(guó)石化海南煉化8 Mt/a的煉油廠投產(chǎn)，廣州石化等下屬企業(yè)也相繼完成擴(kuò)能。此消彼長(zhǎng)，BP煉油能力從世界第三降至第四位。



　　——石化行業(yè)景氣帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)



　　近年來(lái)油價(jià)的高漲和需求的增長(zhǎng)大大提升了石油化工行業(yè)的景氣程度，也繁榮了石油化工相關(guān)的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和工程建設(shè)行業(yè)的發(fā)展。石油和化工產(chǎn)品全球貿(mào)易的增長(zhǎng)大大帶動(dòng)了大型船運(yùn)和油品、化學(xué)品儲(chǔ)存設(shè)施的建設(shè)。



　　此外，石化行業(yè)的景氣刺激了投資者興建了大批化工項(xiàng)目，使工程建設(shè)市場(chǎng)進(jìn)入鼎盛時(shí)期。根據(jù)預(yù)計(jì)，這一趨勢(shì)從2004年開(kāi)始，將持續(xù)到2009年前后。由于中東地區(qū)豐富的廉價(jià)原料和中國(guó)的巨大市場(chǎng)，全球石油和化工企業(yè)在這兩個(gè)地區(qū)投資建設(shè)的化工項(xiàng)目日益增多。



　　——高油價(jià)催生石油替代戰(zhàn)略



　　高油價(jià)讓替代能源的開(kāi)發(fā)備受關(guān)注。在此背景下，風(fēng)能、太陽(yáng)能、氫能、燃料電池、生物質(zhì)制油等成為熱點(diǎn)話題。其中與傳統(tǒng)的石油化工行業(yè)聯(lián)系最為緊密的是天然氣合成油(GTL)、生物質(zhì)制油(BTL)和煤制油(CTL)。



　　美國(guó)和日本等國(guó)家已經(jīng)開(kāi)始著手替代能源技術(shù)的產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)。日本企業(yè)在油電混合動(dòng)力方面目前占有領(lǐng)先地位，而美國(guó)企業(yè)則大力開(kāi)發(fā)燃料乙醇。



　　中國(guó)政府也已經(jīng)啟動(dòng)替代能源戰(zhàn)略。在山西、山東、云南、四川等地已經(jīng)開(kāi)始了甲醇燃料替代汽油的試驗(yàn)研究，在黑龍江、吉林、遼寧、河南、安徽5省的全部和河北、山東、江蘇、湖北的部分地區(qū)推廣使用車用乙醇汽油。此外，大規(guī)模的煤基甲醇、二甲醚、煤制油和新型煤化工項(xiàng)目也已經(jīng)陸續(xù)開(kāi)始啟動(dòng)。



　　中國(guó)煤炭資源豐富，對(duì)比當(dāng)前的油價(jià)水平，開(kāi)展煤制油與煤制烯烴項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)上可行。為此，以神華、兗礦、山西潞安、中煤等為代表的企業(yè)已經(jīng)著手開(kāi)展項(xiàng)目。



　　——并購(gòu)重組凸顯三大特點(diǎn)



　　2006全球石化行業(yè)的并購(gòu)重組依然活躍，并表現(xiàn)出金融公司直接參與，歐洲公司交易踴躍，和中國(guó)企業(yè)步伐加快這三個(gè)明顯的特點(diǎn)。



　　與以往作為并購(gòu)交易的融資伙伴不同，近兩年來(lái)，一些金融公司直接參與化工行業(yè)的并購(gòu)。2006年9月，GE宣布與阿波羅(Apollo)投資公司簽署協(xié)議，將旗下業(yè)務(wù)包括有機(jī)硅和石英的GE高新材料集團(tuán)出售，涉及交易金額38億美元。



　　歐洲是并購(gòu)重組最活躍的地區(qū)，其中又以德國(guó)最為突出。在2006年最大的一筆交易就是德國(guó)林德(Linde)氣體公司以164億美元的價(jià)格，完成對(duì)英國(guó)氧氣公司(BOC)的收購(gòu)，鞏固了其在工業(yè)氣體行業(yè)的領(lǐng)先地位。德國(guó)公司參與的其他重要交易還有巴斯夫(BASF)收購(gòu)催化劑公司恩格哈德(Engelhard)，和巴斯夫收購(gòu)德固賽(Degussa)的建筑化學(xué)品業(yè)務(wù)。



　　從2005年開(kāi)始，中國(guó)大型企業(yè)開(kāi)始加快“走出去”的步伐，進(jìn)軍海外油氣市場(chǎng)，成敗參半。在2006年，中國(guó)化工集團(tuán)(ChemChina)成功完成了三樁海外化工業(yè)務(wù)的收購(gòu)。



　　——?dú)W盟REACH獲得最終批準(zhǔn)



　　2006年12月18日，歐盟正式在布魯塞爾正式簽署《化學(xué)品注冊(cè)、評(píng)估和許可》(REACH)，這標(biāo)志著三年來(lái)備受爭(zhēng)議的歐盟化學(xué)品政策獲得最終批準(zhǔn)，將于2007年6月作為法律正式實(shí)施。歐盟化學(xué)品政策正在積極地穩(wěn)步推進(jìn)。



　　雖然歐盟推出的化學(xué)品政策引發(fā)了業(yè)界的諸多憂慮，包括化工企業(yè)的成本增加，化工行業(yè)的失業(yè)人數(shù)增加，化工產(chǎn)品的價(jià)格提高等；但是歐盟對(duì)該政策的付諸實(shí)施的態(tài)度堅(jiān)定不移。REACH將對(duì)約3萬(wàn)種常用化學(xué)品通過(guò)注冊(cè)、評(píng)估和許可這三個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施安全監(jiān)控。按照規(guī)定，企業(yè)必須向設(shè)在芬蘭赫爾辛基的新主管機(jī)構(gòu)注冊(cè)其生產(chǎn)的化學(xué)品，并列出其潛在危害。相關(guān)產(chǎn)品只有在得到許可后，方可進(jìn)入歐盟市場(chǎng)銷售。



　　——中東與中國(guó)企業(yè)影響力提升



　　分別以原料和市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)吸引外資，近年來(lái)中東和中國(guó)大陸的石化行業(yè)發(fā)展有目共睹；但進(jìn)入2006年后，數(shù)據(jù)表明，這兩個(gè)地區(qū)本地企業(yè)的規(guī)模和影響力也得到了極大的提升。



　　中東乙烯產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)10 Mt/a，成為全球重要的石化生產(chǎn)中心之一。除了在當(dāng)?shù)亻_(kāi)采石油和興建下游裝置以外，一些中東企業(yè)還發(fā)展到在國(guó)外投資項(xiàng)目。沙特阿美(Saudi Aramco)是全球最大的石油公司，該公司與�？松�美孚(Exxon Mobil)合資參與了中國(guó)福建大型乙烯項(xiàng)目。沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司(SABIC)近幾年的表現(xiàn)顯示出其在全球擴(kuò)張的欲望。



　　中國(guó)已經(jīng)成為僅次于美國(guó)之后的第二大化學(xué)品消費(fèi)國(guó)，也是全球第二大乙烯生產(chǎn)國(guó)。得益于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶動(dòng)的需求，中國(guó)的大型企業(yè)石化企業(yè)在近幾年獲得了極快的成長(zhǎng)。中國(guó)石油是亞洲最大的石油生產(chǎn)企業(yè)。中國(guó)石化已成為亞洲最大的煉油企業(yè)，全球排名第七位的化工企業(yè)。中海油(CNOOC)通過(guò)建設(shè)煉油廠和乙烯裝置，也在拓展規(guī)模，成為一體化的石油化工企業(yè)。此外，包括中石油、中石化、中海油、中國(guó)化工集團(tuán)在內(nèi)的大型企業(yè)加快了海外收購(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)重組的步調(diào)，在行業(yè)影響力與日俱增。