“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入。”在黨的十七大報(bào)告（簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）中，首次提出了要“創(chuàng)造條件”讓越來(lái)越多的人群擁有“財(cái)產(chǎn)性收入”這一全新概念。

　　“這意味著中等收入人群將逐步興起�！睂�(duì)于這一意義深遠(yuǎn)的新提法，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)同國(guó)家將采取措施進(jìn)一步完善法律環(huán)境和培育市場(chǎng)，以便讓有產(chǎn)者，包括農(nóng)村農(nóng)民、城市居民、中產(chǎn)階層等各個(gè)群體從房屋、車(chē)輛、銀行存款、有價(jià)證券、土地、收藏品等動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格上漲和價(jià)值重估中，獲得諸如利息、租金、專利收入、紅利收入等財(cái)產(chǎn)增值收益和資本利得。

　　“中等收入人群的興起，會(huì)切實(shí)激活和增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)的有效需求�！敝T多業(yè)內(nèi)人士向記者表達(dá)了這一共性認(rèn)識(shí)，中等收入人群對(duì)保險(xiǎn)需求的影響最大，“創(chuàng)造條件讓更多群眾擁有財(cái)產(chǎn)性收入”的新提法和新形勢(shì)，賦予保險(xiǎn)業(yè)又好又快發(fā)展以新的動(dòng)力和條件。

　　擴(kuò)充保險(xiǎn)“目標(biāo)客戶”

　　據(jù)麥肯錫此前預(yù)測(cè)，到2015年中國(guó)城市中等收入家庭將從2005年的4200萬(wàn)個(gè)增加到1.98億個(gè)，年均增長(zhǎng)36％，占城市家庭總數(shù)比例從22％提升到70.8％，城市家庭可支配收入從2005年的5萬(wàn)億元上升至12.5萬(wàn)億元人民幣，年均增長(zhǎng)20％，中等收入家庭在可支配收入中占比由2005年的39.6％上升到66.2％。

　　“中等收入群體的興起有助于擴(kuò)充壽險(xiǎn)有效需求的客戶基礎(chǔ)�！敝行抛C券分析師黃華民在其分析報(bào)告中指出，中等收入群體對(duì)壽險(xiǎn)需求的影響最大，通過(guò)計(jì)算1986至1995年、1996至2005年兩個(gè)時(shí)期不同收入組收入增長(zhǎng)速度和邊際儲(chǔ)蓄傾向后發(fā)現(xiàn)，收入水平越高，收入增長(zhǎng)速度也越快，收入水平和收入增長(zhǎng)速度、邊際儲(chǔ)蓄傾向與收入水平高低皆呈正相關(guān)關(guān)系，中等收入家庭未來(lái)購(gòu)買(mǎi)壽險(xiǎn)及投資品的增長(zhǎng)速度將會(huì)更快，這也是不斷上升的城市化水平有望帶來(lái)保險(xiǎn)深度加快上升的微觀機(jī)理。

　　“進(jìn)入資本密集型社會(huì)和服務(wù)型社會(huì)后，壽險(xiǎn)和投資型產(chǎn)品配置比例將大幅提高，背后的驅(qū)動(dòng)因素是不斷增長(zhǎng)的財(cái)富水平和人們風(fēng)險(xiǎn)偏好的上升。”黃華民分析說(shuō)，這也是金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)自身發(fā)生變化帶來(lái)的結(jié)果。據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，人均GDP 提高將促使資產(chǎn)配置向壽險(xiǎn)和投資型品種集中，中國(guó)在“十一五”期間保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)占金融資產(chǎn)比重有望從4％左右提升至8％，壽險(xiǎn)公司是支撐保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)快速增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力，也成為諸多消費(fèi)者納入“家庭財(cái)產(chǎn)性收入”的一大選擇。

　　可以預(yù)見(jiàn)，隨著人均GDP逐年增長(zhǎng)、中西部地區(qū)保險(xiǎn)需求加速增長(zhǎng)和壽險(xiǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，相當(dāng)數(shù)量的居民會(huì)變目前對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的被動(dòng)消費(fèi)為將來(lái)的主動(dòng)消費(fèi)，目前大量以養(yǎng)老、教育、防病等目的的預(yù)防性儲(chǔ)蓄資金，將來(lái)會(huì)有相當(dāng)一部分被以購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金的形式所替代，中等收入群體的興起，顯然會(huì)進(jìn)一步提升壽險(xiǎn)消費(fèi)的有效需求。

　　與此同時(shí)，隨著居民財(cái)產(chǎn)性收入增多和人群范圍的擴(kuò)大，以保障個(gè)人、家庭、企業(yè)等財(cái)產(chǎn)安全為首要職能的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，則意味著其剛性需求的增長(zhǎng)，新形勢(shì)更賦予財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)以前所未有的發(fā)展機(jī)遇。

　　參與競(jìng)爭(zhēng)？避開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)？

　　事實(shí)上，在越來(lái)越多的居民擁有不同種類(lèi)“財(cái)產(chǎn)性收入”的過(guò)程中，近年來(lái)資本市場(chǎng)的活躍和基金產(chǎn)品的熱銷(xiāo)從中扮演了重要角色，這對(duì)于以保險(xiǎn)保障為根本職能和第一要?jiǎng)?wù)的保險(xiǎn)業(yè)而言，顯然不是競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)，資本市場(chǎng)財(cái)富效應(yīng)已經(jīng)在事實(shí)上對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生了一定程度的分流影響。

　　“壽險(xiǎn)公司在應(yīng)對(duì)替代性金融產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)時(shí)可采取兩種策略，要么開(kāi)發(fā)保障類(lèi)產(chǎn)品避開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，要么開(kāi)放理財(cái)類(lèi)產(chǎn)品展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，這取決于公司的戰(zhàn)略部署和相應(yīng)能力�！秉S華民稱。

　　是參與競(jìng)爭(zhēng)還是避開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)？目前來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)顯然處在“兩條腿走路”的局面之中。在整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)體系中，綜合型壽險(xiǎn)公司仍然以發(fā)展保險(xiǎn)保障類(lèi)產(chǎn)品為主要任務(wù)和重頭戲，旨在進(jìn)一步提高保障類(lèi)產(chǎn)品的技術(shù)含量，以此增強(qiáng)企業(yè)乃至行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。與此同時(shí)，出于做大管理資產(chǎn)規(guī)模和完善產(chǎn)品線的需要，各類(lèi)型保險(xiǎn)公司仍然在不失時(shí)機(jī)地推出投資型業(yè)務(wù)，例如，投連險(xiǎn)已經(jīng)成為推動(dòng)2007年整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)尤其是外資壽險(xiǎn)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?br>
　　不可否認(rèn)，資本市場(chǎng)的大擴(kuò)容在同步推動(dòng)和促進(jìn)著保險(xiǎn)市場(chǎng)與股票、債券市場(chǎng)掛鉤的壽險(xiǎn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售。但是，競(jìng)爭(zhēng)性金融機(jī)構(gòu)及其投資性產(chǎn)品在層出不窮，保險(xiǎn)業(yè)以投連險(xiǎn)為首的投資型產(chǎn)品，不但打出了“兼顧保障、理財(cái)功能”的兩全王牌，更是以“基金的基金”這一投資理念來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)，企業(yè)的資本運(yùn)作實(shí)力成為自身能否在市場(chǎng)角逐中勝出的關(guān)鍵。

　　但回眸一看，隨著居民“財(cái)產(chǎn)性收入”增多和中產(chǎn)人群興起，即便是目前保險(xiǎn)業(yè)獨(dú)具競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)保障產(chǎn)品，各保險(xiǎn)市場(chǎng)主體同樣面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)。在金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下，商業(yè)銀行將會(huì)以更有利的條件運(yùn)用其龐大的網(wǎng)絡(luò)和客戶基礎(chǔ)發(fā)展銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，包括未來(lái)“銀行系保險(xiǎn)公司”新面孔的陸續(xù)出現(xiàn)，在這條競(jìng)爭(zhēng)的跑道上，不會(huì)再賦予保險(xiǎn)企業(yè)是“參與”還是“避開(kāi)”的選擇權(quán)，惟一的選擇是置身其中，迎接挑戰(zhàn)。

　　無(wú)論如何，長(zhǎng)達(dá)十年的“人口紅利”期、金融體制改革推動(dòng)家庭金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、中等收入群體興起提升壽險(xiǎn)消費(fèi)需求等因素的存在，仍然成為未來(lái)5至10年壽險(xiǎn)業(yè)乃至保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)穩(wěn)定快速增長(zhǎng)的物質(zhì)保障。對(duì)迎來(lái)黃金般發(fā)展機(jī)遇的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)而言，居民“財(cái)產(chǎn)性收入”的增多和中產(chǎn)人群的擴(kuò)大，意味著一個(gè)更具活力、競(jìng)爭(zhēng)力和擴(kuò)張性大市場(chǎng)的到來(lái)，置身其中的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)意識(shí)到，切實(shí)提高企業(yè)償付能力、加強(qiáng)公司治理和增強(qiáng)資本運(yùn)作實(shí)力，已經(jīng)刻不容緩。