【財經(jīng)網(wǎng)專稿】 見習記者 唐韻喬 繼中國平安(601318.SH/2318.HK)和深發(fā)展(000001.SZ)于前一日雙雙發(fā)布公告之后，9月2日，兩公司分別召開新聞發(fā)布會，就深發(fā)展與平安銀行合并一案做出了更進一步的說明。

　　針對媒體就本次交易所涉及的資產(chǎn)定價和股份定價提出的質(zhì)疑，深發(fā)展董事長肖遂寧表示，“估值是任何一個項目收購中都存在的難題。此次估值是由權(quán)威的專業(yè)機構(gòu)，運用一定的工具方法，及專業(yè)性上是一再得到過驗證的結(jié)果�！�

　　而諸多分析師認為，深發(fā)展收購平安銀行價格偏高。長江證券銀行業(yè)分析師陳志華認為，支付平安銀行對價偏高，此次對價換股收購商譽估計為46億左右。

　　中銀國際分析師袁琳認為，深發(fā)展收購平安銀行的價格略高，相當于1.84倍的2010年預(yù)期市凈率，未來商譽的減值壓力可能較大。

　　此外，如深發(fā)展與平安銀行順利完成第一步整合，未來“平安戀”將變成了深發(fā)展與平安銀行小股東間的談判。如何在多方利益和1500名小股東利益之間需找一個恰當?shù)钠胶恻c，正考驗著“平安戀”能否順利進行。

　　對此，深發(fā)展董事長肖遂寧表示，中國平安所支付給深發(fā)展的26.92億元對價現(xiàn)金，是用于收購平安銀行剩余9.25%的小股東股權(quán)。肖遂寧樂觀估計，在26.92億元完成小股東股權(quán)收購后的剩余資金，將用于深發(fā)展資本充足。

　　但長江證券分析師陳志華認為，如果后市銀行整體估值上移，則深發(fā)展面臨貼錢收購平安銀行剩余股權(quán)的風險。

　　就如何處理小股東股權(quán)以及如何保障他們的權(quán)益等熱點問題，中國平安首席律師兼董事會秘書姚軍在接受記者采訪時表示，中小股東的股權(quán)處理方法及相關(guān)的解決方案正在積極的研究當中，并需要進一步溝通論證。

　　中國平安和深發(fā)展的資本充足率情況亦是本次交易的市場關(guān)注焦點之一。

　　中國平安副總經(jīng)理兼首席財務(wù)執(zhí)行官姚波表示，合并后，兩行資本充足率將達到11%以上。根據(jù)公告顯示，截至6月30日，深發(fā)展銀行資本充足率為10.41%，平安銀行資本充足率為11.8%。深發(fā)展副行長兼首席財務(wù)官陳偉也表示，“交易后，深發(fā)展現(xiàn)金增加”。