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泰康上市年內有點難 集團化后再上市?
2010-09-19 來源:羊城晚報 文字:[    ]
若成功上市,將成為第四家A股上市險企

  羊城晚報訊 記者顏英報道:法國安盛轉讓泰康15.6%股權的交易日前已經(jīng)完成,只待監(jiān)管層最后審批。隨著股權結構的厘清,泰康上市進程加快。

  來自投行的消息證實,泰康人壽日前聘請中信證券為保薦人,已向監(jiān)管機構遞交A股上市申請材料。業(yè)內有人透露,泰康內部制定的IPO定價不低于100元,此消息未得到泰康人壽官方確認。市場傳聞泰康年內將實現(xiàn)A股上市,但消息人士透露泰康上市前將先成立集團公司,年內啟動IPO可能性不大。

  上市價100元不算高?

  業(yè)內風傳泰康內部IPO定價不低于100元,有消息人士認為100元定價不算高,因泰康每股收益高達3.87元,而有券商表示這一估值雖在當前市場下高于同業(yè),但在合理范圍。

  目前,已經(jīng)實現(xiàn)上市的險企寥寥可數(shù)只有中國人壽、中國平安和中國太保三家大型保險公司實現(xiàn)了A+H股上市,中國人保集團旗下的中國財險實現(xiàn)了H股上市。泰康人壽若搶先在A股上市,將成為第四家在A股上市的險企。根據(jù)相關數(shù)據(jù),去年泰康實現(xiàn)凈利潤33億元,按目前泰康總股本8.52億股算,每股收益高達3.87元,超過目前A股三大上市險企。

  有此業(yè)績撐腰,有業(yè)內人士向記者透露,泰康人壽IPO內部定價已超過100元。該消息人士表示,盡管100元定價聽起來如同天價,但不算太高。當初高盛接受法國安盛所持泰康人壽股份時,以60元/原始股購入,業(yè)內也稱天價,但一向標榜“低價掃貨”的高盛就以此價接受了法國安盛所持泰康人壽12%的股份!皩τ谔┛祪炔恐贫ǖ100元/股目標上市價不需感到奇怪!

  券商方面亦有人透露,高盛入股泰康進入監(jiān)管層審批程序后,泰康計劃拿出總股本的20%進行IPO,融資額大約在百億間,攤薄后,市凈率大約為7倍。泰康上市的價格100元,是對應現(xiàn)有保險股的股價。
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