VR和AR是兩種不同的虛擬技術(shù)，VR指虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)，由純虛擬數(shù)字畫面構(gòu)成；AR指增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)，是虛擬數(shù)字畫面和裸眼現(xiàn)實(shí)畫面的結(jié)合。近年來(lái)，5G、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)的推廣應(yīng)用，推動(dòng)了VR/AR技術(shù)快速發(fā)展。隨著國(guó)內(nèi)外廠商不斷推出新產(chǎn)品，我國(guó)VR/AR市場(chǎng)需求將恢復(fù)增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

VR/AR是綜合計(jì)算機(jī)圖形技術(shù)、傳感器技術(shù)、多媒體技術(shù)、立體顯示技術(shù)等多種技術(shù)發(fā)展而來(lái)，目前所涉及的研發(fā)及應(yīng)用領(lǐng)域包括教育、娛樂(lè)、醫(yī)學(xué)、科研、軍事、影視和制造業(yè)等。VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈包括硬件、軟件、內(nèi)容和應(yīng)用四部分。其中，硬件包括芯片、光學(xué)器件、顯示屏、傳感器等核心器件和終端設(shè)備、感知交互設(shè)備、配套外設(shè)等。

二、上游分析

1.AI芯片

AI芯片是人工智能時(shí)代的技術(shù)核心之一，決定了平臺(tái)的基礎(chǔ)架構(gòu)和發(fā)展生態(tài)。在VR/AR的應(yīng)用中，人工智能芯片能夠提供強(qiáng)大的計(jì)算能力和處理速度，以滿足虛擬現(xiàn)實(shí)和增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)對(duì)高性能硬件的需求。近年來(lái)我國(guó)AI芯片受到廣泛關(guān)注，行業(yè)規(guī)模不斷增長(zhǎng)。2022年中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到850億元，同比增長(zhǎng)94.6%。2024年中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至1412億元。

2.傳感器

傳感器在VR/AR領(lǐng)域起著至關(guān)重要的作用，它們能夠捕捉用戶的動(dòng)作、姿態(tài)、位置以及環(huán)境信息，為VR/AR設(shè)備提供實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)反饋，從而實(shí)現(xiàn)更加真實(shí)和沉浸式的體驗(yàn)。隨著傳感技術(shù)的進(jìn)步以及市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，中國(guó)傳感器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2023年中國(guó)傳感器市場(chǎng)規(guī)模約為3324.9億元，2019-2023年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為11.02%。2024年中國(guó)傳感器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3691.2億元。

3.光學(xué)元器件

光學(xué)元器件被譽(yù)為人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新興信息技術(shù)的“眼睛”。在宏觀環(huán)境及疫情影響下，2022年度光學(xué)元器件的主要應(yīng)用領(lǐng)域如消費(fèi)電子、安防監(jiān)控、工業(yè)制造等的市場(chǎng)需求下滑，光學(xué)元器件的整體市場(chǎng)規(guī)模近十年內(nèi)首次出現(xiàn)下滑。2022年度國(guó)內(nèi)光學(xué)鏡片、鏡頭及模組等元器件的市場(chǎng)規(guī)模為1455億元，同比下滑3%。2024年中國(guó)光學(xué)元器件市場(chǎng)規(guī)模將恢復(fù)至1600億元。

4.新型顯示

近年來(lái)，我國(guó)顯示技術(shù)加速迭代，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，新型顯示產(chǎn)品與5G通信、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)加速融合，助力各行各業(yè)加快數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型。2022年我國(guó)新型顯示產(chǎn)業(yè)全行業(yè)產(chǎn)值約4900億元，全球占比36%，繼續(xù)位居首位。其中，顯示器件產(chǎn)值3671億元，出貨面積1.6億平方米。2024年中國(guó)新型顯示產(chǎn)值規(guī)模將達(dá)到6100億元。

5.上游重點(diǎn)企業(yè)

VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈上游核心器件包括AI芯片、傳感器、光學(xué)元器件、聲學(xué)元器件、顯示面板等。上游各領(lǐng)域布局的企業(yè)眾多，在AI芯片領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)包括華為海思、安謀科技、瑞芯微、芯視元、全志科技等，在傳感器領(lǐng)域，主要包括大立科技、華工科技、韋爾股份、歌爾股份、兆易創(chuàng)新等，在光學(xué)元器件領(lǐng)域，主要包括舜宇光學(xué)、歌爾股份、瑞聲科技、聯(lián)合光電、水晶光電等。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，上游硬件設(shè)備正不斷升級(jí)和創(chuàng)新，為VR/AR產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供有力支撐。

三、中游分析

1.全球VR/AR出貨量

在全球經(jīng)濟(jì)疲軟、通脹高企的背景下，VR/AR設(shè)備市場(chǎng)持續(xù)疲軟，出貨量有所下降。2023年全球VR/AR設(shè)備出貨量下降23.5%，達(dá)到約742萬(wàn)臺(tái)。隨著全球宏觀經(jīng)濟(jì)狀況的改善，蘋果Vision Pro等新款頭顯以及年底前推出的更多產(chǎn)品將有助于推動(dòng)全球VR/AR設(shè)備出貨量增長(zhǎng)。2024年全球VR/AR出貨量增至970萬(wàn)臺(tái)。

2.中國(guó)VR/AR出貨量

受國(guó)際市場(chǎng)影響，我國(guó)VR/AR設(shè)備總出貨量下跌。2023年中國(guó)AR/VR設(shè)備出貨72.5萬(wàn)臺(tái)，同比2022年下滑39.8%。其中VR出貨46.3萬(wàn)臺(tái)，同比下滑57.9%；AR出貨26.2萬(wàn)臺(tái)，同比上漲154.4%。2024年中國(guó)VR出貨量將達(dá)59萬(wàn)臺(tái)，AR出貨將達(dá)到42.1萬(wàn)臺(tái)。

3.VR/AR市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

VR/AR設(shè)備可以根據(jù)其硬件結(jié)構(gòu)和配置方式分為一體式和分體式，一體式VR/AR設(shè)備是將所有的關(guān)鍵組件，包括顯示屏、處理器、傳感器等，都集成在一個(gè)單獨(dú)的設(shè)備中，適合家庭娛樂(lè)、旅行等場(chǎng)景；分體式VR/AR設(shè)備則采用更為模塊化的設(shè)計(jì)，將部分組件（如顯示屏）與主要的計(jì)算單元（如智能手機(jī)、電腦）分開，適用于大型游戲、復(fù)雜的虛擬環(huán)境模擬等。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)VR/AR市場(chǎng)以一體式VR/AR為主，2023年市場(chǎng)份額占比53.66%，分體式VR/AR市場(chǎng)占比46.34%。

4.行業(yè)投融資情況

受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，加之元宇宙降溫，2023年中國(guó)VR/AR行業(yè)投融資熱度下降。IT桔子數(shù)據(jù)顯示，2023年中國(guó)VR/AR領(lǐng)域共發(fā)生83起投融資事件，同比下降24.55%；投融資總額90.36億元，同比下降62.73%。2024年1-3月，VR/AR行業(yè)共發(fā)生投融資事件數(shù)量16件，投融資金額達(dá)123.62億元。

5.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

2023年，中國(guó)VR市場(chǎng)仍以Pico為主，市場(chǎng)份額達(dá)56.6%，超過(guò)一半。其次分別為DPVR、Nolo、HTC、Sony，占比分別為10.7%、9.4%、7.0%、6.5%。

目前國(guó)內(nèi)AR頭部廠商以創(chuàng)業(yè)公司為主，排名前四的廠商均為成立時(shí)間較短的初創(chuàng)企業(yè)，分別為XREAL、Rayneo、Rokid、Inmo，占比分別為31.6%、23.1%、18.4%、11.7%。2023年國(guó)內(nèi)主流品牌也開始推出了搭載高通處理器的一體式AR眼鏡，開始占據(jù)市場(chǎng)份額，華為排名第五，市場(chǎng)份額達(dá)5.1%。

四、下游分析

1.下游應(yīng)用占比情況

VR/AR內(nèi)容市場(chǎng)下游應(yīng)用中，娛樂(lè)領(lǐng)域占比超過(guò)一半，達(dá)54.6%，隨后教育、直播、房產(chǎn)家居、醫(yī)療健康、工業(yè)制造、文旅領(lǐng)域分別占比16.0%、8.3%、7.8%、5.4%、4.1%、0.9%。

2.VR/AR場(chǎng)景滲透率分析

從VR/AR在各領(lǐng)域的滲透情況來(lái)看，除游戲、娛樂(lè)等大眾熟知的應(yīng)用場(chǎng)景外，VR/AR已涉足醫(yī)療、教育、生產(chǎn)制造等新領(lǐng)域，行業(yè)滲透率不斷提升。2021年VR/AR在醫(yī)療健康、教育、勞動(dòng)力培訓(xùn)、生產(chǎn)制造等場(chǎng)景中的滲透率已超20%，其中醫(yī)療健康滲透率高達(dá)38%。