醫(yī)美，即醫(yī)療美容，是通過(guò)醫(yī)學(xué)手段，包括藥物、儀器及手術(shù)等，以達(dá)到改變?nèi)梭w外部形態(tài)、色澤及部分改善其生理功能，增強(qiáng)人體外在美感為目的。在“顏值經(jīng)濟(jì)”風(fēng)口下，醫(yī)美正成為居民新消費(fèi)的典型，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈上游為醫(yī)美原材料和醫(yī)美器械，醫(yī)美原材料包括玻尿酸、膠原蛋白、肉毒素、水光針、童顏針、溶脂針、生長(zhǎng)激素、美白針、羊胎素、胸鼻面部假體等，醫(yī)美器械包括激光治療設(shè)備、超聲醫(yī)療設(shè)備、射頻醫(yī)療設(shè)備、緊致提升器、嫩膚儀器、水光注射儀器、冷凍減脂儀等。醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈中游為醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)，包括醫(yī)美公立醫(yī)院、醫(yī)美非公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)。醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈下游為推廣渠道及消費(fèi)者。

二、上游分析

（一）玻尿酸

1.玻尿酸銷(xiāo)量

隨著玻尿酸下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，人們對(duì)于美的追求孜孜不倦，加上居民消費(fèi)能力的增長(zhǎng)，我國(guó)玻尿酸市場(chǎng)一直以來(lái)處于上升通道。2023年我國(guó)玻尿酸銷(xiāo)售量626.4噸2024年銷(xiāo)量將逼近700噸。

2.玻尿酸市場(chǎng)規(guī)模

2023年我國(guó)玻尿酸產(chǎn)品終端市場(chǎng)規(guī)模為92億元。2024年我國(guó)醫(yī)美玻尿酸終端產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)�？蛇_(dá)112億元。

3.玻尿酸重點(diǎn)企業(yè)

玻尿酸主要企業(yè)有愛(ài)美客、華熙生物、昊海生科、蒙博潤(rùn)生物、科妍生物、協(xié)和醫(yī)療等

（二）膠原蛋白

1.膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模

隨著“顏值經(jīng)濟(jì)”的不斷發(fā)展，我國(guó)膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模不斷增值。2023年我國(guó)膠原蛋白產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了537億元。2024年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)719億元。

2.重組膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模

重組膠原蛋白是利用DNA重組及合成生物學(xué)等技術(shù)制備的膠原蛋白。近年來(lái)，重組膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，滲透率不斷提升。2023年中國(guó)重組膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模537億元，滲透率提高至50.5%。2024年中國(guó)重組膠原蛋白市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)719億元，滲透率將提升至53.8%。

3.膠原蛋白重點(diǎn)企業(yè)

膠原蛋白醫(yī)美領(lǐng)域巨子生物、錦波生物、創(chuàng)爾生物、完美股份、敷爾佳、貝泰妮、江蘇吳中擁有膠原蛋白中高端產(chǎn)品品牌。此外，華熙生物重組Ⅲ型人源膠原蛋白原料產(chǎn)品已上市。

（三）肉毒素

1.肉毒素市場(chǎng)規(guī)模

肉毒素又稱(chēng)為肉毒毒素，是一種由肉毒桿菌產(chǎn)生的神經(jīng)毒性蛋白質(zhì)，被廣泛用于治療皺眉紋、眼瞼痙攣、面肌痙攣、相關(guān)肌張力障礙、斜視等。在醫(yī)美領(lǐng)域，除皺和瘦臉是肉毒素的主要應(yīng)用領(lǐng)域。近年來(lái)，我國(guó)肉毒素市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)顯著。2023年我國(guó)肉毒素產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模80億元。在醫(yī)療美容注射治療不斷發(fā)展及肉毒素產(chǎn)品種類(lèi)增加的推動(dòng)下，肉毒素市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)于2024年將達(dá)到97億元。

2.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，我國(guó)肉毒素市場(chǎng)呈蘭州生物、艾爾建、Ipsen、Hugel四足鼎立格局，在研產(chǎn)品的新玩家也均為頭部。

（四）激光治療設(shè)備

1.激光醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模

激光具有無(wú)接觸、精度高、損傷小、便于攜帶和操作靈活等優(yōu)點(diǎn)，被越來(lái)越多的醫(yī)師和患者接受，在部分疾病的治療中逐漸取代了傳統(tǒng)的治療方法，激光醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)空間正逐步擴(kuò)大。2022年，國(guó)內(nèi)激光及其他光電類(lèi)醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了11.8%的正增長(zhǎng)，規(guī)模達(dá)到39.8億元。2023年中國(guó)激光及其他光電類(lèi)醫(yī)療設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將增至42.6億元。

2.激光醫(yī)療設(shè)備重點(diǎn)企業(yè)

國(guó)產(chǎn)醫(yī)療激光設(shè)備典型企業(yè)主要包括奇致激光、科英激光、凌云光電、武漢光福等。

三、中游分析

（一）醫(yī)療美容市場(chǎng)規(guī)模

近年來(lái)，消費(fèi)者愛(ài)美需求日益旺盛，我國(guó)醫(yī)療美容行業(yè)發(fā)展迅速，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2023年中國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2666億元。2024年我國(guó)醫(yī)療美容市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2880億元。

（二）醫(yī)療美容市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

醫(yī)美可分為手術(shù)類(lèi)醫(yī)美及非手術(shù)類(lèi)醫(yī)美。當(dāng)前醫(yī)美市場(chǎng)主要以非手術(shù)類(lèi)為主。2023年中國(guó)非手術(shù)類(lèi)醫(yī)美占比52%，手術(shù)類(lèi)醫(yī)美占比48%。

（三）醫(yī)美項(xiàng)目占比

2023年中國(guó)醫(yī)美機(jī)構(gòu)主營(yíng)優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目主要包括填充/塑形注射項(xiàng)目（玻尿酸）、祛皺/抗衰光電項(xiàng)目、祛皺/抗衰注射項(xiàng)目（肉毒毒素）、嫩膚/美白光電項(xiàng)目、美塑注射項(xiàng)目（水光針）、面部手術(shù)類(lèi)項(xiàng)目（眼鼻唇等）。其中，填充/塑形注射項(xiàng)目（玻尿酸）占比最高達(dá)73%，祛皺/抗衰光電項(xiàng)目占比63%。

（四）醫(yī)美企業(yè)注冊(cè)量

我國(guó)現(xiàn)存醫(yī)美相關(guān)企業(yè)14.21萬(wàn)家，近十年相關(guān)企業(yè)注冊(cè)量呈持續(xù)正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其中2021年全年注冊(cè)量突增199.58%至2.9萬(wàn)家，達(dá)近十年注冊(cè)增速峰值。截至目前，今年前五月注冊(cè)1.85萬(wàn)家，較去年同期增加了365家。

（五）醫(yī)美機(jī)構(gòu)類(lèi)型分布

醫(yī)美機(jī)構(gòu)多為單店，其中，單店（非醫(yī)生創(chuàng)業(yè)型）醫(yī)美機(jī)構(gòu)占比28%，單店（醫(yī)生創(chuàng)業(yè)型）醫(yī)美機(jī)構(gòu)占比23%。直客型區(qū)域連鎖(同城或跨省)醫(yī)美機(jī)構(gòu)占比21%。

四、下游分析

（一）醫(yī)美用戶規(guī)模

近年來(lái)，我國(guó)醫(yī)美市場(chǎng)用戶規(guī)模快速擴(kuò)張。2022年我國(guó)醫(yī)美消費(fèi)用戶規(guī)模超過(guò)2000萬(wàn)人，2023年增至2384萬(wàn)人。2024年我國(guó)醫(yī)美消費(fèi)用戶規(guī)模將達(dá)2626萬(wàn)人。

（二）醫(yī)美用戶渠道偏好

醫(yī)美新客在決策前更傾向于從小紅書(shū)和大眾點(diǎn)評(píng)等平臺(tái)獲取信息。數(shù)據(jù)顯示，88%醫(yī)美新客在小紅書(shū)上獲取醫(yī)美信息，32%醫(yī)美新客在大眾點(diǎn)評(píng)上獲取醫(yī)美信息。

（三）醫(yī)美用戶年齡分布

醫(yī)美機(jī)構(gòu)核心客群為30-40歲消費(fèi)者。其中，31-35歲醫(yī)美消費(fèi)者占比37%，36-40歲醫(yī)美消費(fèi)者占比39%。26-30歲消費(fèi)者占比14%。