醫(yī)學(xué)影像檢查是多數(shù)疾病干預(yù)前的基礎(chǔ)性診斷依據(jù)之一，相關(guān)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備在構(gòu)建臨床診療體系中必不可少。目前，醫(yī)學(xué)影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了從原材料及零部件供應(yīng)、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)制造、到最終應(yīng)用服務(wù)的全過程。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

醫(yī)學(xué)影像設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料、零部件、核心組件，原材料主要包括化工材料、金屬材料、陶瓷材料。零部件主要包括PCB、傳感器、顯示屏。核心組件主要包括X線探測(cè)器、高壓發(fā)生器、球管/X射線管、超導(dǎo)主磁體、冷光源、數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)、圖像處理系統(tǒng)。中游為醫(yī)學(xué)影像設(shè)備生產(chǎn)制造，醫(yī)學(xué)影像設(shè)備主要包括磁共振成像（MRI）設(shè)備、分子影像（MI）設(shè)備、X 射線計(jì)算機(jī)斷層掃描成像（CT）設(shè)備、超聲（US）設(shè)備、X 射線成像（XR）設(shè)備、內(nèi)窺鏡。下游為終端使用場(chǎng)景，主要包括醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)學(xué)影像中心、第三方實(shí)驗(yàn)室、體檢中心。

二、上游分析

（一）傳感器

1.傳感器市場(chǎng)規(guī)模

傳感器是連接物理世界和數(shù)字世界的橋梁，指能感受規(guī)定的被測(cè)量并按照一定規(guī)律轉(zhuǎn)換成可用信號(hào)的器件或裝置。我國傳感器市場(chǎng)規(guī)模近年來實(shí)現(xiàn)顯著增長，2023年中國傳感器市場(chǎng)規(guī)模為3324.9億元， 2024年中國傳感器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3732.7億元。

2.傳感器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

我國傳感器行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局逐漸趨于穩(wěn)定。其中，大立科技是國內(nèi)少數(shù)能夠獨(dú)立研發(fā)、生產(chǎn)紅外熱成像相關(guān)核心芯片，機(jī)芯組件到整機(jī)系統(tǒng)全產(chǎn)業(yè)鏈完整的高新技術(shù)企業(yè)，旗下傳感器業(yè)務(wù)占比高達(dá)90%以上，主要生產(chǎn)紅外溫度成像傳感器；華工科技是全球有影響力的傳感器系統(tǒng)解決方案提供商，傳感器產(chǎn)品主要應(yīng)用于智慧出行、智慧家庭、智慧醫(yī)療、智慧城市等領(lǐng)域，具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）X線球管

1.X線球管市場(chǎng)規(guī)模

X線球管使用壽命一般在1-3年（一般可用10-20w秒，壽命和使用情況有關(guān)，使用液體軸承等技術(shù)可以延長球管壽命），因此球管是設(shè)備使用期間的主要成本。根據(jù)Mordor Intelligence的估計(jì)，全球X線球管市場(chǎng)規(guī)模約28億美元。按照我國2.6萬臺(tái)CT和7萬臺(tái)DR的保有量，平均進(jìn)口價(jià)1萬美元計(jì)算，我國每年X線球管替換市場(chǎng)規(guī)模超過30億元。

2.X線球管重點(diǎn)企業(yè)

X線球管技術(shù)壁壘較高，研發(fā)周期長，因此技術(shù)長期控制在國外公司手中，當(dāng)前球管幾大國產(chǎn)X線核心球管設(shè)備廠商主要有醫(yī)源醫(yī)療、瑞能醫(yī)療、思柯拉特等。

（三）X線探測(cè)器

1.X線探測(cè)器市場(chǎng)規(guī)模

2021年全球X線探測(cè)器市場(chǎng)規(guī)模20.79億美元，2023年增至22.07億美元。2024年全球X線探測(cè)器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)22.79億美元，2027年將進(jìn)一步增長至24.93億美元。

2.X線探測(cè)器重點(diǎn)企業(yè)

X線探測(cè)器重點(diǎn)企業(yè)主要包括奕瑞科技、康眾醫(yī)療、Varex、Trixell、Vieworks、Fujifilm、Canon等。

三、中游分析

（一）醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模

受益于醫(yī)療新基建和政策的驅(qū)動(dòng)，中國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)健增長。2019年中國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模824億元，2023年增至1245億元。2024年中國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1360億元。

（二）醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

醫(yī)學(xué)影像設(shè)備分支眾多，中國醫(yī)學(xué)影像設(shè)備市場(chǎng)中，CT市場(chǎng)規(guī)模居首位，占比達(dá)32%。其次分別為XR、超聲設(shè)備、MR、PET/CT，占比分別為23%、19%、17%、2%。

（三）醫(yī)學(xué)影像設(shè)備裝機(jī)量

與發(fā)達(dá)國家相比，中國CT、MRI及PET/CT的裝機(jī)量不足。日本和美國的每百萬人均CT裝機(jī)量分別是中國的3.7倍及1.5倍；日本和美國的每百萬人均MRI裝機(jī)量分別是中國的4.1倍及2.9倍；以及日本和美國的每百萬人均PET/CT裝機(jī)量分別是中國的10.2倍及8.2倍。

（四）醫(yī)學(xué)影像設(shè)備中標(biāo)規(guī)模

2019-2023年間，中國國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備公開中標(biāo)金額呈波動(dòng)增長趨勢(shì)，2023年達(dá)825.8億元，較2019年增加300億元左右，年復(fù)合增長率達(dá)到11.75%。2024年中國國內(nèi)醫(yī)學(xué)影像設(shè)備公開中標(biāo)金額將達(dá)924.76億元。

（五）醫(yī)學(xué)影像設(shè)備重點(diǎn)企業(yè)

醫(yī)學(xué)影像設(shè)備重點(diǎn)企業(yè)主要包括：醫(yī)科達(dá)、萬東醫(yī)療、東軟醫(yī)療、邁瑞醫(yī)療、聯(lián)影醫(yī)療、理邦醫(yī)療、開立醫(yī)療、祥生醫(yī)療等。

（六）醫(yī)學(xué)影像設(shè)備上市企業(yè)熱力分布圖

四、下游分析

（一）醫(yī)院

近年來，我國醫(yī)院數(shù)量持續(xù)增長。2019年全國共有醫(yī)院3.4萬個(gè)。2023年年末全國共有醫(yī)院3.9萬個(gè)，其中，公立醫(yī)院1.2萬個(gè)，民營醫(yī)院2.7萬個(gè)。2024年中國醫(yī)院數(shù)量將達(dá)4.1萬個(gè)。

（二）健康體檢

1.健康體檢人數(shù)

健康體檢作為預(yù)防的第一道關(guān)口，通過篩查獲取健康信息和風(fēng)險(xiǎn)隱患，能夠指導(dǎo)后續(xù)預(yù)防和健康管理，在后續(xù)健康管理、疾病預(yù)防乃至整個(gè)生態(tài)鏈協(xié)作中起著至關(guān)重要的作用。近年來，我國健康檢查率不斷提升，健康體檢人數(shù)持續(xù)增長。2023年中國健康體檢人數(shù)達(dá)5.25億人， 2024年將增至5.43億人。

2.健康體檢市場(chǎng)規(guī)模

近幾年，國民生活水平提高、健康觀念深入人心，以及消費(fèi)升級(jí)，國民健康體檢行業(yè)的市場(chǎng)需求旺盛。2023年中國健康體檢市場(chǎng)規(guī)模達(dá)2336億元。2024年中國健康體檢市場(chǎng)規(guī)模將超2500億元。

（3）第三方醫(yī)學(xué)影像中心

中國第三方醫(yī)學(xué)影像中心市場(chǎng)規(guī)模由2019年的12億元增長至2023年的29億元，復(fù)合年增長率為24.7%。2024年中國第三方醫(yī)學(xué)影像中心市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)37億元。