多晶硅也叫硅料，是指以純度99%左右的工業(yè)硅為原料，經(jīng)過(guò)各種物理或化學(xué)方法提純后，使得硅純度達(dá)到99.9999%以上的高純硅材料。我國(guó)是全球最大的多晶硅生產(chǎn)國(guó)，多晶硅產(chǎn)能和產(chǎn)量均占據(jù)全球主導(dǎo)地位。近年來(lái)，隨著光伏和半導(dǎo)體行業(yè)的快速發(fā)展，多晶硅產(chǎn)能迅速擴(kuò)張，產(chǎn)量穩(wěn)步增長(zhǎng)。

中國(guó)是全球最大的多晶硅生產(chǎn)國(guó)，多晶硅產(chǎn)能和產(chǎn)量均占據(jù)全球主導(dǎo)地位。近年來(lái)，隨著光伏和半導(dǎo)體行業(yè)的快速發(fā)展，全國(guó)多晶硅產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。2023年中國(guó)多晶硅產(chǎn)量約147.2萬(wàn)噸，同比增加71.8%。2024年隨著多晶硅企業(yè)技改及新建產(chǎn)能的釋放，產(chǎn)量預(yù)計(jì)將超過(guò)210萬(wàn)噸。

從產(chǎn)能來(lái)看，2023年中國(guó)在產(chǎn)多晶硅企業(yè)22家，全國(guó)多晶硅有效產(chǎn)能230萬(wàn)噸，同比增加97.2%，產(chǎn)能增加主要來(lái)自于通威、協(xié)鑫、新特能源、青海麗豪、亞洲硅業(yè)等新建產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)。2024年中國(guó)多晶硅產(chǎn)能將超過(guò)300萬(wàn)噸。

多晶硅行業(yè)發(fā)展前景

1.多晶硅行業(yè)集中度提升利好頭部企業(yè)

隨著平價(jià)上網(wǎng)的加速推進(jìn)，多晶硅行業(yè)迎來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇，龍頭企業(yè)依靠資金、技術(shù)、成本、渠道等優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大規(guī)模。2022年，國(guó)內(nèi)13家萬(wàn)噸級(jí)企業(yè)多晶硅產(chǎn)能共計(jì)115.4萬(wàn)噸/年，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的99.2%。4家年產(chǎn)能在10萬(wàn)噸以上的企業(yè)包括通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源、大全能源，產(chǎn)能共計(jì)86.1萬(wàn)噸/年，占國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能的74.0%，頭部企業(yè)在技術(shù)、融資、擴(kuò)展等方面具備優(yōu)勢(shì)，未來(lái)市場(chǎng)份額有望持續(xù)提升。

2.國(guó)產(chǎn)代替進(jìn)口加速多晶硅行業(yè)發(fā)展

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)多晶硅廠(chǎng)商通過(guò)不斷提高設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率，降低生產(chǎn)成本。目前，中國(guó)多晶硅企業(yè)生產(chǎn)成本已大幅優(yōu)于國(guó)外企業(yè)，將逐步替代國(guó)外產(chǎn)能。未來(lái)，我國(guó)在高端供應(yīng)鏈中不斷突破并掌握核心技術(shù)，使中國(guó)制造業(yè)向高端供應(yīng)鏈攀爬，加速進(jìn)口替代，從而促進(jìn)行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

3.下游光伏發(fā)展迅速帶動(dòng)多晶硅行業(yè)增長(zhǎng)

未來(lái)十年，我國(guó)能源結(jié)構(gòu)清潔化、低碳化轉(zhuǎn)型的力度將進(jìn)一步加大，我國(guó)推出多項(xiàng)政策，大力支持太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)建設(shè)。高純多晶硅是電子工業(yè)和太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原料，受光伏行業(yè)發(fā)展迅速的影響，全球?qū)Χ嗑Ч璧男枨笤鲩L(zhǎng)迅猛，市場(chǎng)供不應(yīng)求，推動(dòng)多晶硅價(jià)格上漲，帶動(dòng)多晶硅行業(yè)發(fā)展。