多晶硅也叫硅料，是指以純度99%左右的工業(yè)硅為原料，經(jīng)過各種物理或化學(xué)方法提純后，使得硅純度達到99.9999%以上的高純硅材料。我國是全球最大的多晶硅生產(chǎn)國，多晶硅產(chǎn)能和產(chǎn)量均占據(jù)全球主導(dǎo)地位。近年來，隨著光伏和半導(dǎo)體行業(yè)的快速發(fā)展，多晶硅產(chǎn)能迅速擴張，產(chǎn)量穩(wěn)步增長。

中國是全球最大的多晶硅生產(chǎn)國，多晶硅產(chǎn)能和產(chǎn)量均占據(jù)全球主導(dǎo)地位。近年來，隨著光伏和半導(dǎo)體行業(yè)的快速發(fā)展，全國多晶硅產(chǎn)量快速增長。2023年中國多晶硅產(chǎn)量約147.2萬噸，同比增加71.8%。2024年隨著多晶硅企業(yè)技改及新建產(chǎn)能的釋放，產(chǎn)量預(yù)計將超過210萬噸。

從產(chǎn)能來看，2023年中國在產(chǎn)多晶硅企業(yè)22家，全國多晶硅有效產(chǎn)能230萬噸，同比增加97.2%，產(chǎn)能增加主要來自于通威、協(xié)鑫、新特能源、青海麗豪、亞洲硅業(yè)等新建產(chǎn)線投產(chǎn)。2024年中國多晶硅產(chǎn)能將超過300萬噸。

多晶硅行業(yè)發(fā)展前景

1.多晶硅行業(yè)集中度提升利好頭部企業(yè)

隨著平價上網(wǎng)的加速推進，多晶硅行業(yè)迎來重大發(fā)展機遇，龍頭企業(yè)依靠資金、技術(shù)、成本、渠道等優(yōu)勢不斷擴大規(guī)模。2022年，國內(nèi)13家萬噸級企業(yè)多晶硅產(chǎn)能共計115.4萬噸/年，占國內(nèi)總產(chǎn)能的99.2%。4家年產(chǎn)能在10萬噸以上的企業(yè)包括通威股份、協(xié)鑫科技、新特能源、大全能源，產(chǎn)能共計86.1萬噸/年，占國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能的74.0%，頭部企業(yè)在技術(shù)、融資、擴展等方面具備優(yōu)勢，未來市場份額有望持續(xù)提升。

2.國產(chǎn)代替進口加速多晶硅行業(yè)發(fā)展

近年來，國內(nèi)多晶硅廠商通過不斷提高設(shè)備的國產(chǎn)化率，降低生產(chǎn)成本。目前，中國多晶硅企業(yè)生產(chǎn)成本已大幅優(yōu)于國外企業(yè)，將逐步替代國外產(chǎn)能。未來，我國在高端供應(yīng)鏈中不斷突破并掌握核心技術(shù)，使中國制造業(yè)向高端供應(yīng)鏈攀爬，加速進口替代，從而促進行業(yè)進一步發(fā)展。

3.下游光伏發(fā)展迅速帶動多晶硅行業(yè)增長

未來十年，我國能源結(jié)構(gòu)清潔化、低碳化轉(zhuǎn)型的力度將進一步加大，我國推出多項政策，大力支持太陽能光伏產(chǎn)業(yè)建設(shè)。高純多晶硅是電子工業(yè)和太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原料，受光伏行業(yè)發(fā)展迅速的影響，全球?qū)Χ嗑Ч璧男枨笤鲩L迅猛，市場供不應(yīng)求，推動多晶硅價格上漲，帶動多晶硅行業(yè)發(fā)展。