碳纖維是一種含碳量在90%以上的高強(qiáng)度、高模量纖維材料。作為一種高性能材料，碳纖維被廣泛應(yīng)用于風(fēng)電設(shè)備、航空航天、汽車制造、體育器材等多個領(lǐng)域，在推動科技進(jìn)步和社會發(fā)展方面具有重要意義。近年來，中國碳纖維產(chǎn)能快速增長，但需求端未能跟上這一增速，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩問題日益突出，市場競爭日益加劇。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料供應(yīng)，主要包括聚丙烯腈、瀝青和粘膠纖維等；中游為產(chǎn)品的生產(chǎn)制造過程，包括原絲加工、碳纖維生產(chǎn)、碳纖維制品以及碳纖維復(fù)合材料的生產(chǎn)加工；下游為應(yīng)用市場，包括風(fēng)電設(shè)備、航空航天、汽車制造、建筑交通、體育器材等多個領(lǐng)域。

二、上游分析

1.丙烯腈產(chǎn)能

丙烯腈作為生產(chǎn)碳纖維的關(guān)鍵原材料之一，在碳纖維的制備過程中發(fā)揮著重要作用。近年來，中國丙烯腈產(chǎn)能擴(kuò)張加速。截止到2023年底，中國丙烯腈總產(chǎn)能為439.9萬噸，全年丙烯腈行業(yè)產(chǎn)能利用率為73.11%。2024年中國丙烯腈產(chǎn)能將達(dá)到483.9萬噸。

2.丙烯腈產(chǎn)量

中國丙烯腈產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢。2022年中國丙烯腈產(chǎn)量為300萬噸左右，2023年產(chǎn)量達(dá)到321.6萬噸，同比增長7.2%。2024年中國丙烯腈產(chǎn)量將達(dá)到346.7萬噸。

3.重點(diǎn)企業(yè)

中國丙烯腈行業(yè)占比前四位的企業(yè)為斯?fàn)柊钍�化、上海賽科、浙江石化與吉林石化，2022年產(chǎn)能總和約為227.2萬噸，占全國總產(chǎn)能的59.6%。

三、中游分析

1.碳纖維市場規(guī)模

碳纖維屬于國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，在輕量化市場具有廣闊的發(fā)展前景，在國防安全、航空航天等板塊具有不可替代的優(yōu)勢。2022年中國碳纖維市場規(guī)模為128.1億元，同比增長20.69%，2023年市場規(guī)模約為153.7億元。2024年碳纖維市場規(guī)模將達(dá)171.4億元。

2.碳纖維產(chǎn)能

碳纖維是21世紀(jì)的“新材料之王”，近年來我國碳纖維行業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張。2023年中國產(chǎn)能達(dá)到13.83萬噸，比2022年的產(chǎn)能11.21萬噸多出了2.62萬噸。2024年中國碳纖維產(chǎn)能將達(dá)到14.56萬噸。

3.碳纖維供應(yīng)量

中國碳纖維供應(yīng)量在短期內(nèi)受到需求端萎靡和產(chǎn)能過剩等因素的影響而有所放緩。2023年，中國纖維供應(yīng)量為5.3萬噸，比2022年增長了17.8%。2024年中國碳纖維供應(yīng)量將達(dá)到6.8萬噸。

4.碳纖維材料國產(chǎn)化率

中國碳纖維國產(chǎn)化率快速增長。2023年我國碳纖維材料需求量6.9萬噸，其中自產(chǎn)量5.3萬噸，同比增長17.8%，進(jìn)口量1.6萬噸，同比下降45.4%，國產(chǎn)化率達(dá)到77%。未來國產(chǎn)化率將繼續(xù)增長，2024年中國碳纖維國產(chǎn)化率將達(dá)85%。

5.碳纖維重點(diǎn)廠商

中國碳纖維的主要廠家如下：國企有吉林化纖、中復(fù)神鷹、寶旌碳纖維、上海石化、江蘇恒神、太鋼鋼科、藍(lán)星、中油吉化等，民企（含外企）有新創(chuàng)碳谷、新疆隆矩、光威復(fù)材、中簡科技、長盛科技、曉星中國等。2023年中國13.83萬噸運(yùn)行產(chǎn)能中，國企占總運(yùn)行產(chǎn)能的77.5%，民企（外企）占總運(yùn)行產(chǎn)能的22.5%。

四、下游分析

1.碳纖維需求量

從需求量來看，2023年中國碳纖維需求疲軟。2023年中國碳纖維的總需求為6.9萬噸，對比2022年的7.44萬噸，同比降低了7.2%。2024年中國碳纖維需求量將保持在7.2萬噸左右。

2.碳纖維需求占比

碳纖維作為一種具有優(yōu)異性能的新型材料，在多個領(lǐng)域都發(fā)揮著重要作用。從占比來看， 2023年，中國碳纖維需求量占比前三的領(lǐng)域依次是體育休閑、風(fēng)電葉片和航空航天軍工，分別占比26.1%、24.6%和11.6%。