泰國是中國在東盟第四大貿(mào)易伙伴、第四大出口市場和第四大進(jìn)口來源國；中國是泰國最大貿(mào)易伙伴。為幫助中國企業(yè)了解和熟悉泰國營商環(huán)境，合規(guī)有序地開展對外投資合作，有效防范化解各類風(fēng)險，本文從泰國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀、泰國主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、泰國進(jìn)出口貿(mào)易情況、泰國投資環(huán)境分析、中資企業(yè)在泰國投資合作策略五個方面做出詳細(xì)的分析。

一、泰國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）經(jīng)濟(jì)總量

近5年來泰國經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈波動趨勢。2020年因受全球新冠肺炎疫情影響，經(jīng)濟(jì)大幅下滑，2021年經(jīng)濟(jì)開始緩慢復(fù)蘇。世界銀行的數(shù)據(jù)顯示，泰國2023年的GDP為514.94億美元，人均GDP為7171.8美元，根據(jù)世界銀行標(biāo)準(zhǔn)劃分，屬于中高等收入國家。

（二）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

泰國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)為主，第一產(chǎn)業(yè)占比較小。泰國政府正實(shí)踐“泰國4.0”新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，努力推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級，以提升工業(yè)制造水平，并爭取達(dá)到國際先進(jìn)水平。

（三）投資、消費(fèi)和凈出口占GDP的比重

2022年，泰國投資占GDP比重為27.87%，消費(fèi)占GDP比重為72.23%，凈出口則占GDP比重-2.34%。消費(fèi)是泰國GDP增長的主要動力。

（四）通貨膨脹率

泰國世界銀行數(shù)據(jù)顯示，2023年泰國平均通脹率為1.2%，維持在相對較低水平。

二、泰國主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和特色產(chǎn)業(yè)

1.農(nóng)業(yè)

農(nóng)業(yè)是泰國的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，約占GDP的8.8%。泰國全國耕地面積約1500萬公頃，占國土總面積31%。農(nóng)產(chǎn)品是泰國重要出口商品之一，主要種植品種包括：稻米、天然橡膠、木薯、玉米、甘蔗、熱帶水果。2022年，泰國農(nóng)產(chǎn)品出口額達(dá)1.68萬億泰銖，其中對華出口約占四成（主要為熱帶水果、木薯），達(dá)4068億泰銖。

2.工業(yè)

出口導(dǎo)向型工業(yè)，約占GDP的35.0%，重要門類有采礦、紡織、電子、塑料、食品加工、玩具、汽車裝配、建材、石油化工、輪胎等。汽車是泰國重要支柱產(chǎn)業(yè)，占泰國GDP10%左右，行業(yè)從業(yè)人員占泰國就業(yè)人員10%左右。2022年全年泰國對外出口汽車及零部件總額達(dá)52億美元。近年，中國的上汽、長城汽車、比亞迪等也在泰國投資設(shè)廠，中國品牌已占據(jù)泰國新能源汽車市場半壁江山。電子設(shè)備制造也是泰國特色產(chǎn)業(yè)，日韓的主要電器公司，如索尼、松下、東芝、三星等都已落戶泰國。

3.旅游業(yè)

泰國旅游資源豐富，主要旅游地點(diǎn)有曼谷、普吉、芭提雅、清邁、大城、甲米、華欣、蘇梅等。旅游業(yè)是泰國服務(wù)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)，但受新冠肺炎疫情影響嚴(yán)重，目前旅游業(yè)尚未復(fù)蘇至疫情前水平。2019年赴泰外國游客近4千萬人次，其中中國游客一千萬。泰國旅游和體育部的數(shù)據(jù)顯示，2023年，泰國共接待超2800萬名外國游客，全年旅游收入達(dá)2萬億泰銖（約合4180億元人民幣），其中，約1.2萬億泰銖由國際旅客貢獻(xiàn)。在國際旅客的客源構(gòu)成上，馬來西亞是泰國最大客源國，全年游客約456萬人次，排名第二的中國游客也達(dá)到352萬人次，其后為韓國、印度、俄羅斯。

（二）重點(diǎn)支持或優(yōu)先發(fā)展產(chǎn)業(yè)

1.數(shù)字經(jīng)濟(jì)

泰國政府一貫高度重視數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，將其作為國家戰(zhàn)略之一，并制定了發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)的短期和長期規(guī)劃，加大投資發(fā)展數(shù)字基建、數(shù)字支付等，致力成為亞太地區(qū)的大數(shù)據(jù)中心和云服務(wù)中心。數(shù)字經(jīng)濟(jì)為“泰國4.0”戰(zhàn)略和“東部經(jīng)濟(jì)走廊”計劃重點(diǎn)發(fā)展的目標(biāo)產(chǎn)業(yè)之一。預(yù)計到2025年，泰國數(shù)字經(jīng)濟(jì)總值將高達(dá)530億美元，年均增長率為25%。到2030年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)有望占全國GDP的30%。

2.綠色經(jīng)濟(jì)

泰國政府提出了BCG發(fā)展模式，即發(fā)展“生物-循環(huán)-綠色”經(jīng)濟(jì)（Bio-Circular-GreenEconomy），重點(diǎn)關(guān)注農(nóng)業(yè)與食品、健康與醫(yī)療、能源材料與生物化學(xué)、旅游和創(chuàng)意經(jīng)濟(jì)。近年來，泰國相關(guān)綠色行業(yè)的投資不斷增長。2021年申請BCG行業(yè)投資促進(jìn)優(yōu)惠的項(xiàng)目總價值為1524.34億泰銖，同比增長123%；項(xiàng)目總數(shù)為746個，同比增長63%。

3.智能電子

2021年，作為世界第二大空調(diào)出口國，冰箱、手機(jī)、集成電路和微型組件以及硬盤驅(qū)動器的主要生產(chǎn)國，泰國提出了本國智能電子電氣可持續(xù)發(fā)展的三個關(guān)鍵目標(biāo):為設(shè)計師、程序員和營銷人員創(chuàng)建溝通協(xié)助平臺，建立數(shù)據(jù)科學(xué)中心以有效分析利用工業(yè)數(shù)據(jù)，建立行業(yè)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室研究測試創(chuàng)新產(chǎn)品。

4.智慧農(nóng)業(yè)

泰國作為農(nóng)業(yè)大國正在全面推廣智能農(nóng)場的普及度。2017年，泰國政府頒布《20年農(nóng)業(yè)合作戰(zhàn)略2017-2036》（20-Year Agricultural CooperativesStrategies）。該戰(zhàn)略的三個主要目標(biāo)包括為農(nóng)民提供更大財務(wù)保障，創(chuàng)造更繁榮農(nóng)業(yè)部門和加強(qiáng)可持續(xù)農(nóng)業(yè)資源管理。

5.自動化和智能機(jī)器人

泰國在汽車、食品以及電子行業(yè)內(nèi)的物流優(yōu)勢推動了對工業(yè)自動化和機(jī)器人技術(shù)的需求，新冠疫情期間對醫(yī)療保健服務(wù)的需求促進(jìn)了自動化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。泰國政府近年來制定激勵措施，與私營部門開展合作，發(fā)展綜合創(chuàng)新孵化器促進(jìn)自動化和智能機(jī)器人發(fā)展。

6.醫(yī)療

泰國在醫(yī)療行業(yè)內(nèi)一直具有較強(qiáng)的國際競爭力。新冠疫情期間，國際上對醫(yī)療器械的需求迅速增長，泰國的醫(yī)療器械行業(yè)也隨之飛速發(fā)展。目前，約有1500家醫(yī)療器械制造商在泰國運(yùn)營，并受益于泰國供應(yīng)鏈提供的優(yōu)質(zhì)原材料。泰國后續(xù)會繼續(xù)促進(jìn)行業(yè)創(chuàng)新，運(yùn)用供應(yīng)鏈優(yōu)勢推進(jìn)醫(yī)療市場升級。

7.新能源汽車

2021年，泰國政府出臺政策，目標(biāo)是2030年國內(nèi)生產(chǎn)的汽車將有30%為零排放車，2035年零排放車將達(dá)到135萬輛。2022年2月，泰國政府出臺政策，對本地化生產(chǎn)的純電動汽車進(jìn)行政策補(bǔ)貼。以2024年開始本地化生產(chǎn)為條件，泰國政府對價格為200萬泰銖（約合41.3萬人民幣）以下的乘用車最多發(fā)放15萬泰銖（約合3萬人民幣）的補(bǔ)貼。2022年，泰國政府還將乘用車稅率從8%降至2%。

三、泰國進(jìn)出口貿(mào)易情況

（一）對外貿(mào)易

1.貨物貿(mào)易

（1）貿(mào)易規(guī)模

根據(jù)泰國商業(yè)部統(tǒng)計，2022年泰國貨物進(jìn)出口總額為5387.74億美元，其中出口2711.74億美元，進(jìn)口2676.00億美元，貿(mào)易順差35.73億美元。

2.服務(wù)貿(mào)易

（1）貿(mào)易規(guī)模

泰國是東盟成員國中服務(wù)貿(mào)易比較發(fā)達(dá)的國家。受新冠肺炎疫情影響，2020至2021年泰國以旅游業(yè)為主的服務(wù)貿(mào)易遭受重創(chuàng)，結(jié)束了近10年的順差，轉(zhuǎn)為逆差，同時服務(wù)貿(mào)易占GDP的比重持續(xù)下降，2022年，疫情緩和后泰國服務(wù)貿(mào)易逐漸復(fù)蘇，泰國服務(wù)進(jìn)出口總額1022.76億美元，同比增長13.6%，逆差265.14億美元，同比縮小35.3%。

（2）主要服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目

泰國服務(wù)貿(mào)易的主要項(xiàng)目是旅游業(yè)及運(yùn)輸業(yè)，其中運(yùn)輸業(yè)是第一大服務(wù)貿(mào)易進(jìn)口項(xiàng)目，旅游業(yè)是主要的服務(wù)貿(mào)易出口項(xiàng)目。

（3）主要貿(mào)易伙伴

從服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)目進(jìn)出口狀況看，泰國服務(wù)貿(mào)易伙伴主要是東盟、歐盟、美國、日本、中國、韓國等。

（二）中泰貿(mào)易

（1）中泰貿(mào)易總額

據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2023年，中泰雙邊貨物貿(mào)易總額1262.8億美元，同比下降5%。

（2）中泰貿(mào)易順差

2023年，中國對泰國出口額757.4億美元，同比下降0.9%；中國自泰國進(jìn)口額505.4億美元，同比下降10.6%。中國對泰國貿(mào)易順差為251.92億美元。

3.中泰主要貿(mào)易商品

中國對泰國主要出口產(chǎn)品品類為電機(jī)電氣、機(jī)械設(shè)備、塑料及制品、鋼材和鋼鐵制品；主要進(jìn)口產(chǎn)品品類為電機(jī)電氣、機(jī)械設(shè)備、水果、橡膠及制品、塑料及其制品。

4.進(jìn)出口潛力商品

中國對泰國出口的潛力商品為電話機(jī)、用于乘用車的變速箱、自動數(shù)據(jù)處理設(shè)備及其零部件以及醫(yī)療器械等；自泰國進(jìn)口的潛力商品則有熱帶水果、木薯及木薯粉、狗食或貓食飼料等。

四、泰國投資環(huán)境分析

（一）投資吸引力

泰國的競爭優(yōu)勢有：經(jīng)濟(jì)社會總體較穩(wěn)定，對華友好；消費(fèi)市場有一定潛力；區(qū)位優(yōu)勢明顯，位處東南亞地理中心；貿(mào)易自由化程度較高、引資政策較為持續(xù)穩(wěn)定；國家外匯儲備超2000億美元，資本市場較為開放，融資靈活度高。

根據(jù)世界銀行發(fā)布的《2020年全球營商環(huán)境指數(shù)排名》中，泰國在全部190個經(jīng)濟(jì)體中排名第21位。世界知識產(chǎn)權(quán)組織發(fā)布的《2023年度全球創(chuàng)新指數(shù)》顯示，在132個國家和地區(qū)中，泰國綜合指數(shù)排名第43位。

泰國政府致力于向數(shù)字政府轉(zhuǎn)型，實(shí)施泰國數(shù)字政府發(fā)展計劃（2023－2027），推動發(fā)展與中小企業(yè)、國家福利、高等學(xué)校、農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)、法律法規(guī)以及健康和醫(yī)療服務(wù)有關(guān)的政府電子服務(wù)。

（二）金融環(huán)境

1.外匯管理

（1）外匯管理政策

泰國為有限外匯管制國家，泰國財政部授權(quán)央行負(fù)責(zé)外匯的管理。相比較周邊國家而言，其外匯管制較為寬松，除少數(shù)需要央行特別批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)以外，資本、貿(mào)易以及服務(wù)項(xiàng)下的外匯資金在向銀行提供相應(yīng)證明材料的情況下，均可自由出入。來泰投資的外資企業(yè)可以在當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行申請開立外匯帳戶，用于日常結(jié)算。當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行對于開立外匯帳戶無特別限制，審查標(biāo)準(zhǔn)與泰國本地企業(yè)一致。

（2）外匯匯進(jìn)匯出要求

①資金的匯進(jìn)：泰國鼓勵企業(yè)投資資金匯入泰國，匯入資金幣種和金額沒有特別限制和要求。手續(xù)辦理需遵循開戶銀行的具體規(guī)定執(zhí)行。

②資金的匯出：外匯帳戶的余款，如投資、分紅和利潤以及貸款的償還和支付利息等，在所有適用稅務(wù)清算之后，可以自由匯出。

③經(jīng)常項(xiàng)目下的匯出匯進(jìn)進(jìn)口：進(jìn)口商可為進(jìn)口支付而自由購買或從自己的外匯賬戶上提取外匯。出口：出口收匯不受任何外匯管制。但出口收入或交易超過100萬美元時須自出口之日起360天內(nèi)收到外匯并交予一家授權(quán)銀行，或在收到外匯后360天內(nèi)將其存入授權(quán)銀行的外匯賬戶。

3.融資渠道

（1）企業(yè)在當(dāng)?shù)赝顿Y的主要融資渠道

泰國當(dāng)?shù)仄髽I(yè)融資的主要渠道：銀行貸款、股票籌資、債券融資及海外融資。在融資方面，外資企業(yè)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)原則上享受同等待遇，具體貸款條件由各商業(yè)銀行根據(jù)其對貸款企業(yè)及項(xiàng)目的分析及風(fēng)險控制情況而定，泰國央行對商業(yè)銀行存貸款利率不做硬性限制。

（2）當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行融資

①目前泰國當(dāng)?shù)乜蔀橹匈Y企業(yè)提供專項(xiàng)服務(wù)的商業(yè)銀行有盤谷銀行、開泰銀行、匯商銀行、泰京銀行等泰國本地商業(yè)銀行和中國銀行（泰國）、中國工商銀行（泰國）等中資商業(yè)銀行。

②定價標(biāo)準(zhǔn)：企業(yè)的融資成本在泰國商業(yè)銀行普遍采用以基準(zhǔn)利率為標(biāo)準(zhǔn)，再考慮其他因素對利率進(jìn)行調(diào)整的方式定價。按幣種分類，常用基準(zhǔn)利率包括：

（三）要素成本

泰國土地及房屋價格根據(jù)不同的使用性質(zhì)及所在區(qū)域有所差異，下表可供參考，但實(shí)際價格視議價情況而定。

五、中資企業(yè)在泰國投資合作策略

（一）中資企業(yè)在泰國開展投資合作應(yīng)注意的問題

1.主要風(fēng)險

（1）經(jīng)濟(jì)局勢不明朗

2022年下半年開始，泰國經(jīng)濟(jì)逐漸從新冠疫情影響中恢復(fù)，但全年經(jīng)濟(jì)增長僅為2.6%，在東盟國家中排名靠后。受新政府剛組建、旅游業(yè)和制造業(yè)疲軟、干旱嚴(yán)重、家庭債務(wù)高企等因素影響，2023年上半年泰國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)緩慢，同比增長僅為2.2%，但泰國央行預(yù)計旅游業(yè)和出口將在下半年逐步向好，預(yù)計全年經(jīng)濟(jì)增長約3.0%。泰新政府推出了降低生活成本（下調(diào)電價油價等）、暫停償還債務(wù)、通過數(shù)字錢包發(fā)放現(xiàn)金以及對中國在內(nèi)的部分國家入境免簽等一系列短期經(jīng)濟(jì)刺激政策，但遠(yuǎn)期效果仍有待觀察。

（2）承包工程市場競爭激烈

相對于東盟的印度尼西亞、馬來西亞、越南和老撾等國而言，泰國承包工程市場規(guī)模較為有限，且屬于高門檻進(jìn)入的保護(hù)市場。

（3）國際環(huán)境變化給投資企業(yè)帶來壓力

近年來國際環(huán)境變化較大，新冠肺炎疫情蔓延、俄烏沖突、地緣政治動蕩、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、中美經(jīng)貿(mào)摩擦升級、匯率劇烈波動、股市動蕩、大宗商品價格走高、有效需求下降等因素，給中資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來負(fù)面影響，企業(yè)壓力增大。

（4）勞務(wù)糾紛及勞工效率不高

泰國與中國尚未簽訂任何勞務(wù)合作協(xié)議，駐泰中資企業(yè)只允許從國內(nèi)引入部分管理和技術(shù)人員，普通勞工被禁止到泰國工作。泰國工人工資相對較低，但考慮到紀(jì)律性、技能不足，以及加班工資較高的情況，泰國人工隱性成本仍較高。

2.防范措施

（1）充分了解分析泰國政治風(fēng)向、政策動態(tài)，認(rèn)真研判可能對投資項(xiàng)目造成的負(fù)面影響。尤其要關(guān)注2023年大選后新政府的政策走向和社會動態(tài)變化。

（2）了解和遵守當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定，做到依法經(jīng)營。必要時可聘請專業(yè)律師或咨詢事務(wù)所協(xié)助處理投資前、后的法律、財務(wù)、勞工、稅務(wù)等問題。

（3）制造類企業(yè)盡量選在經(jīng)過泰國投資促進(jìn)委員會（BOI）認(rèn)可的工業(yè)園內(nèi)進(jìn)行投資，以享受穩(wěn)定的優(yōu)惠政策和相對完善的后勤保障服務(wù)。

（4）制定和完善內(nèi)部緊急情況預(yù)警機(jī)制，包括安全預(yù)警、應(yīng)對各種風(fēng)險的預(yù)案、突發(fā)事件應(yīng)急處置等工作制度。

（5）本土化是跨國公司生存發(fā)展的重要經(jīng)營策略。一是經(jīng)營觀念本土化。按照國際先進(jìn)的境外項(xiàng)目經(jīng)營理念指導(dǎo)和開展經(jīng)營活動；二是運(yùn)作方式的本土化，學(xué)習(xí)借鑒優(yōu)秀的國際承包商和本地公司的先進(jìn)架構(gòu)、管理經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)作方式；三是人才本土化，要依靠和任用本地人才。

（6）尋求必要的幫助。遇到糾紛可聘請專業(yè)可靠的當(dāng)?shù)芈蓭熖幚�；或者尋求�?dāng)?shù)卣�府相關(guān)部門、中國駐泰國使領(lǐng)館、泰國社會團(tuán)體或者當(dāng)?shù)貎S領(lǐng)等方面的幫助。

（二）在泰國開展投資合作方式

1.股權(quán)投資

外籍人對泰國開展投資經(jīng)營活動的方式可分為以下兩類：一是按照泰國法律在泰國注冊為某種法人實(shí)體，具體形式有獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)、私人有限公司和公眾有限公司等；二是成立合資公司（Joint Venture），通常指一些自然人或法人根據(jù)協(xié)議為從事某項(xiàng)商業(yè)活動而組建的實(shí)體。根據(jù)泰國《民商法典》，合資公司不是法人實(shí)體，但是根據(jù)《稅法典》，合資公司在繳納企業(yè)所得稅時被視為單一實(shí)體。

2.上市

泰國法律規(guī)定，只有公眾有限公司才有資格申請登記加入證券交易市場。根據(jù)1992年頒布的《公眾有限公司法》（Public Limited Company Act）的有關(guān)規(guī)定，有限公司可以轉(zhuǎn)為公眾有限公司。泰國沒有關(guān)于外資公司在泰國上市的特殊限制，在泰國注冊成立的公眾有限公司，符合泰國證券交易委員會（SEC）和股票交易所（SET）的有關(guān)規(guī)定，即可申請上市。

3.收購

泰國沒有關(guān)于跨國并購的專門法律法規(guī)，規(guī)范收購行為的法律法規(guī)包括《民商法典》《公眾有限公司法》和1992年頒布的《證券交易法》（Securities and Exchange Act）。收購行為通常有全資并購、股票收購和資產(chǎn)收購三種方式。收購私人有限公司，須符合《民商法典》有關(guān)規(guī)定。收購上市公司，須符合《證券交易法》和泰國證券交易委員會的有關(guān)規(guī)定。