量子通信是基于新一代信息通信技術(shù)與先進制造技術(shù)深度融合，具有自感知、自學習、自決策、自執(zhí)行、自適應等功能的新型生產(chǎn)方式。受益于政策、持續(xù)旺盛的信息安全整體需求以及行業(yè)應用需求，量子通信行業(yè)具有良好的發(fā)展前景。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

量子通信產(chǎn)業(yè)鏈上游為元器件及核心設(shè)備，包括信號處理芯片、光纖光纜、雪崩二極管、射頻器件、量子密鑰分發(fā)器、量子路由器、量子交換機、量子隨機發(fā)生器等；中游為網(wǎng)絡(luò)傳輸線路及系統(tǒng)平臺；下游應用于國防軍工、金融、電子政務(wù)、智慧醫(yī)療、能源電力、電信運營等領(lǐng)域。

二、上游分析

1.光纖光纜

（1）線路總長度

隨著國家整體網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，5G網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)及千兆光纖的升級等帶動市場需求持續(xù)提升，光纜線路總長度穩(wěn)步增加。2023年，我國新建光纜線路長度為473.8萬公里，全國光纜線路總長度達6432萬公里。截至2024年6月末，全國光纜線路總長度達到6712萬公里，比上年末凈增279.9萬公里。

（2）企業(yè)布局情況

目前，我國長飛光纖、中天科技、亨通光電等光纖光纜企業(yè)加快全產(chǎn)業(yè)鏈布局，著重光纖預制棒、光纖、光纜、通信電纜、電力電纜等通信線纜產(chǎn)業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品布局。

2.射頻器件

（1）市場規(guī)模

射頻器件是指在射頻電路中使用的各種元器件，用于處理射頻信號。2024年全球射頻元件市場規(guī)模為352.5億美元，預計2024年至2029年將以14.1%的復合年增長率增長。

（2）重點企業(yè)分析

射頻器件市場，特別是高端市場，主要由少數(shù)幾家國際知名企業(yè)占據(jù)主導地位，但國內(nèi)企業(yè)也在積極投入研發(fā)和市場拓展，不斷提升自身的競爭力。具體如圖所示：

3.核心設(shè)備重點企業(yè)分析

量子通信的核心設(shè)備主要是量子光源、單光子探測器、QKD設(shè)備、量子路由器、量子交換機、量子隨機數(shù)發(fā)生器、量子衛(wèi)星地面站等設(shè)備，這些硬件是支撐量子通信的基石。

我國量子通信核心設(shè)備的廠商主要包括國盾量子、易科騰、問天量子、中創(chuàng)為量子和啟科量子等。目前，中國在量子保密通信技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化方面已經(jīng)走在了世界前列，并且已經(jīng)基本全面實現(xiàn)了核心設(shè)備全鏈生產(chǎn)。

三、中游分析

1.市場規(guī)模

近年來，在國家戰(zhàn)略指引下，量子通信備受市場關(guān)注，行業(yè)市場規(guī)模增長迅速。我國量子通信市場規(guī)模由2019年的425億元增至2022年的709億元，年均復合增長率為17.3%，2023年約為805億元。2024年我國量子通信市場規(guī)模有望增至892億元。

2.市場結(jié)構(gòu)

2023年中國量子通信市場行業(yè)市場規(guī)模14.05億元，其中產(chǎn)品及建設(shè)運營占比最多，達50.18%。研發(fā)及系統(tǒng)投資和應用分別占比18.86%和0.96%。

3.專利申請情況

從量子通信專利申請人來看，申請人專利量前十企業(yè)分布為北京中創(chuàng)為南京量子通信技術(shù)有限公司、國開啟科量子技術(shù)有限公司、湖北凱樂量子通信光電科技有限公司、國科量子通信網(wǎng)絡(luò)有限公司、科大國盾量子技術(shù)股份有限公司、安徽量子通信技術(shù)有限公司、如般量子科技有限公司、南京如般量子科技有限公司、山東量子科學技術(shù)研究院有限公司、中創(chuàng)為（成都）量子通信技術(shù)有限公司、浙江神州量子網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。

4.企業(yè)注冊情況

近年來，中國量子通信相關(guān)企業(yè)注冊量持續(xù)增加。數(shù)據(jù)顯示，2022年我國量子通信相關(guān)企業(yè)增長速度較快，截至2022年年底，我國新增量子通信相關(guān)企業(yè)13687家，同比增長24.6%，主要得益于政策利好及量子技術(shù)的革新，企業(yè)看好量子通信行業(yè)。最新數(shù)據(jù)顯示，2023年我國新增量子通信相關(guān)企業(yè)14367家。

5.重點企業(yè)分析

目前，中國量子通信相關(guān)上市企業(yè)主要分布在廣東省和北京市，分別有15家和13家。江蘇省共有7家，排名第三。

四、下游分析

1.智慧醫(yī)療

智慧醫(yī)療是醫(yī)療健康服務(wù)行業(yè)與信息技術(shù)深度融合的產(chǎn)物，它的廣泛應用正在深刻改變傳統(tǒng)的醫(yī)療模式，為提高醫(yī)療服務(wù)質(zhì)量、減輕醫(yī)療負擔、增進人民健康福祉開辟了新的道路。隨著智慧醫(yī)療技術(shù)的不斷發(fā)展以及政策層面的支持和推動，中國智慧醫(yī)療市場規(guī)模正在不斷擴大，并呈現(xiàn)出高速增長的態(tài)勢。2023年中國智慧醫(yī)療行業(yè)市場規(guī)模達到62.85億元，2019-2023年的年均復合增長率達53.37%。2024年中國智慧醫(yī)療市場規(guī)模將增長至111.37億元。

2.能源電力

我國用電量保持平穩(wěn)增長。國家能源局數(shù)據(jù)顯示，2024年1～8月全社會用電量累計65619億千瓦時，同比增長7.9%，其中規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量為62379億千瓦時。從分產(chǎn)業(yè)用電看，第一產(chǎn)業(yè)用電量914億千瓦時，同比增長7.0%；第二產(chǎn)業(yè)用電量42006億千瓦時，同比增長6.3%；第三產(chǎn)業(yè)用電量12301億千瓦時，同比增長11.0%；城鄉(xiāng)居民生活用電量10398億千瓦時，同比增長10.9%。

3.電信運營

工信部數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)完成互聯(lián)網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)收入2044億元，同比增長4.2%，占電信業(yè)務(wù)收入的15.6%，占比較前8個月提升0.1個百分點，拉動電信業(yè)務(wù)收入增長0.6個百分點。三家基礎(chǔ)電信企業(yè)完成移動數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)收入4840億元，同比下降1.6%，占電信業(yè)務(wù)收入的36.8%。