2024年LED顯示屏市場(chǎng)需求表現(xiàn)一般，但是海外市場(chǎng)繼續(xù)保持成長(zhǎng)，其中，歐美市場(chǎng)保持平穩(wěn)發(fā)展，亞太地區(qū)表現(xiàn)較好。長(zhǎng)期來看，LED顯示屏市場(chǎng)將繼續(xù)維持增長(zhǎng)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

LED顯示屏產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，主要包括LED芯片、LED燈珠、PCB、襯底材料、玻璃基板、驅(qū)動(dòng)IC、彩色濾光片、偏光片、液晶材料等；中游為L(zhǎng)ED顯示屏生產(chǎn)工藝；下游應(yīng)用于VR/AR、安防監(jiān)控、智能穿戴、數(shù)據(jù)中心、消費(fèi)電子、大型顯示、車載顯示等等領(lǐng)域。

二、上游分析

1.PCB

（1）市場(chǎng)規(guī)模

近二十年來，憑借亞洲尤其是中國(guó)在勞動(dòng)力、資源、政策、產(chǎn)業(yè)聚集等方面的優(yōu)勢(shì)，全球電子制造業(yè)產(chǎn)能向中國(guó)和韓國(guó)等亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移。2022年中國(guó)PCB市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3078.16億元，同比增長(zhǎng)2.56%，2023年約為3096.63億元.2024年中國(guó)PCB市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步增長(zhǎng)至3469.02億元。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

由于我國(guó)PCB產(chǎn)業(yè)主要集中在中低端制造領(lǐng)域，高性能制造領(lǐng)域較少，制造門檻不高，市場(chǎng)集中度較低，CR5為33.9%，鵬鼎控股市場(chǎng)份額占比最多，達(dá)12.4%。東山精密、健鼎科技、深南電路、華通分別占比達(dá)7.5%、4.9%、4.8%、4.4%。

2.碳化硅襯底材料

（1）市場(chǎng)規(guī)模

碳化硅襯底具有禁帶寬度大、熱導(dǎo)率高、臨界擊穿場(chǎng)強(qiáng)高、電子飽和漂移速率高等特點(diǎn)，可有效突破傳統(tǒng)硅基半導(dǎo)體器件及其材料的物理極限，開發(fā)出更適應(yīng)高壓、高溫、高功率、高頻等條件的新一代半導(dǎo)體器件。2023年全球?qū)щ娦秃桶虢^緣型碳化硅襯底的市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)到6.84億美元和2.81億美元。2024年全球碳化硅襯底市場(chǎng)規(guī)模將分別達(dá)到9.07億美元和3.26億美元。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

碳化硅襯底的尺寸主要有2英寸（50mm）、3英寸（75mm）、4英寸（100mm）、6英寸（150mm）、8英寸（200mm）等規(guī)格，碳化硅襯底正不斷向大尺寸的方向發(fā)展，目前行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要量產(chǎn)產(chǎn)品尺寸集中在4英寸及6英寸，8英寸處于研發(fā)階段。碳化硅襯底材料制備具有極高的技術(shù)門檻，目前全球能夠規(guī)模化供應(yīng)高品質(zhì)、車規(guī)級(jí)碳化硅襯底的企業(yè)數(shù)量較少。國(guó)內(nèi)廠商中，天岳先進(jìn)前作為國(guó)內(nèi)碳化硅襯底領(lǐng)軍者，在8英寸襯底層面取得顯著進(jìn)展和成果，其用液相法制備的無宏觀缺陷的8英寸襯底是業(yè)內(nèi)首創(chuàng)。

3.藍(lán)寶石襯底材料

（1）需求量

藍(lán)寶石襯底材料是一種用于LED芯片襯底的材料，藍(lán)寶石的穩(wěn)定性很好，能夠運(yùn)用在高溫生長(zhǎng)過程中。2022年全球藍(lán)寶石襯底材料需求量約為21987.8萬片，同比增長(zhǎng)8.8%，2023年約為23700萬片。2024年全球藍(lán)寶石襯底材料需求量將超過25000萬片。

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，中國(guó)藍(lán)寶石襯底材料重點(diǎn)企業(yè)主要包括中圖科技、晶安光電、博藍(lán)特半導(dǎo)體、水晶光電、青島嘉星晶電。

4.玻璃基板

（1）市場(chǎng)規(guī)模

玻璃基板行業(yè)具有高技術(shù)壁壘，行業(yè)主要受美國(guó)和日本企業(yè)壟斷，為填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白，國(guó)內(nèi)企業(yè)不斷加大對(duì)玻璃基板的研發(fā)。我國(guó)玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模由2018年的173億元增長(zhǎng)至2022年的310億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率為15.7%，2023年市場(chǎng)規(guī)模約為333億元。隨著本土企業(yè)的增加，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加快， 2024年我國(guó)玻璃基板市場(chǎng)規(guī)模將增至347億元。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

康寧在玻璃基板行業(yè)中占據(jù)主導(dǎo)地位，目前占比達(dá)48%，接近市場(chǎng)的一半。其次分別為旭硝子、電氣硝子、東旭光電，占比分別為23%、17%、8%。

5.偏光片

（1）市場(chǎng)規(guī)模

我國(guó)是偏光片產(chǎn)銷大國(guó)，市場(chǎng)需求量巨大。2022年中國(guó)偏光片供應(yīng)量為4.51億平方米，同比增長(zhǎng)70.2%；偏光片需求量為4.3億平方米，同比增長(zhǎng)19.4%，2023年供應(yīng)量和需求量分別約為6億平方米和5.8億平方米。2024年我國(guó)偏光片供應(yīng)量和需求量將分別增至7.6億平方米、6.5億平方米。

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

近年來，偏光片企業(yè)不斷擴(kuò)大產(chǎn)能、偏光片投融資向好。從企業(yè)市場(chǎng)規(guī)模占比來看，住友化工市場(chǎng)份額占比最高，達(dá)22.1%。其次，本土企業(yè)杉金光電積極建設(shè)全球領(lǐng)先的偏光片產(chǎn)線，市場(chǎng)份額占比達(dá)17.7%。日東電工、盛波光電、三利譜、恒美光電占比分別為17.5%、7.1%、3.6%、3.4%。

三、中游分析

1.市場(chǎng)規(guī)模

LED顯示屏是LED顯示技術(shù)的重要載體，隨著LED顯示屏制造技術(shù)的提高，傳統(tǒng)LED顯示屏的分辨率得到了大幅提升。2023年我國(guó)LED顯示屏總體市場(chǎng)規(guī)模約為537億元，同比增8.9%。2024年LED顯示屏市場(chǎng)規(guī)模將增至634億元。

2.小間距LED顯示屏

小間距LED顯示屏是指LED點(diǎn)間距在P2.5及以下的室內(nèi)LED顯示屏。2023年中國(guó)小間距LED顯示屏市場(chǎng)的銷售額為155億元，同比下降6.1%；出貨面積為108.4萬平方米，同比上漲16.7%。2024年中國(guó)小間距LED顯示屏銷售額將達(dá)174億元，同比增長(zhǎng)11.8%。

3.Micro LED

在超高清顯示時(shí)代對(duì)畫質(zhì)和分辨率等規(guī)格提出更高要求的背景下，MicroLED被寄予厚望。2024年全球MicroLED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)14億美元，未來將持續(xù)增長(zhǎng)。2023年全球Micro LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)93億美元。

4.企業(yè)布局情況

LED顯示屏行業(yè)的重點(diǎn)企業(yè)在市場(chǎng)布局和技術(shù)創(chuàng)新方面均展現(xiàn)出強(qiáng)大的實(shí)力和前瞻性，其中主要包括利亞德、洲明科技、海康威視、艾比森、強(qiáng)力巨彩.

5.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，中國(guó)LED顯示屏相關(guān)上市企業(yè)主要分布在廣東省，共20家。北京市和江蘇省均為5家，并列第二。

四、下游分析

1.VR/AR

受國(guó)際市場(chǎng)影響，我國(guó)VR/AR設(shè)備總出貨量下跌。2023年中國(guó)AR/VR設(shè)備出貨72.5萬臺(tái)，同比2022年下滑39.8%。其中VR出貨46.3萬臺(tái)，同比下滑57.9%；AR出貨26.2萬臺(tái)，同比上漲154.4%。2024年中國(guó)VR出貨量將達(dá)59萬臺(tái)，AR出貨將達(dá)到42.1萬臺(tái)。

2.數(shù)據(jù)中心

受新基建、數(shù)字化轉(zhuǎn)型及數(shù)字中國(guó)愿景目標(biāo)等國(guó)家政策促進(jìn)，我國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)高速增長(zhǎng)。2023年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模約為2407億元，同比增長(zhǎng)26.68%。2024年中國(guó)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3048億元。

3.車載顯示

2023年全球車載顯示面板市場(chǎng)規(guī)模達(dá)95億美元。隨著未來車載顯示逐漸向大尺寸，多屏化方向發(fā)展，車載顯示面板市場(chǎng)仍將持續(xù)增長(zhǎng)。2024年全球車載顯示面板市場(chǎng)規(guī)模達(dá)將達(dá)101億美元。