鈦材即鈦加工材，將鈦鑄錠經(jīng)鍛造、軋制、擠壓等塑性加工方法形成鈦材，鈦材產(chǎn)品按其形態(tài)可以分為棒材、板材、絲材、管材、鍛件、鑄件等細(xì)分類別。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

鈦材產(chǎn)業(yè)鏈上游以金紅石和鈦鐵礦為主要原料，經(jīng)選礦、富集后得到天然金紅石精礦和鈦鐵精礦，再通過鎂還原法等提取工藝獲得海綿鈦，海綿鈦經(jīng)熔鑄等工序得到鈦錠或添加中間合金熔煉為鈦合金鑄錠；中游采用鍛造、軋制、擠壓、拉拔等工藝的變形處理、熱處理和機(jī)械加工等生產(chǎn)出不同規(guī)格（形狀）的鈦材產(chǎn)品；下游應(yīng)用于石油化工、航空航天、房地產(chǎn)、汽車、消費(fèi)電子、醫(yī)療等行業(yè)。

二、上游分析

（一）鈦礦

1.產(chǎn)量

中國(guó)鈦礦產(chǎn)量逐年增加。2023年中國(guó)鈦礦產(chǎn)量為324.7萬噸。2024年中國(guó)鈦礦產(chǎn)量為350.68萬噸，2025年為368.21萬噸。

2.分布

中國(guó)鈦礦產(chǎn)量主要集中于四川、河北、新疆和云南，2023年這些省份鈦礦產(chǎn)量占比分別為82%、6%、6%和4%。

3.品位

中國(guó)鈦礦平均品位5%-10%，相對(duì)于國(guó)外偏低。

4.應(yīng)用比例

中國(guó)鈦礦主要用于生產(chǎn)鈦白粉，占比達(dá)到82%；其次是海綿鈦，占比10%；再次是還原鈦，占比4%；最后是鈦鐵合金和其他，兩者均占比2%。

5.重點(diǎn)企業(yè)

鈦礦重點(diǎn)企業(yè)包括龍佰集團(tuán)、釩鈦股份等企業(yè)。

（二）海綿鈦

1.產(chǎn)量

海綿鈦產(chǎn)量反映的是原料生產(chǎn)能力。近些年，隨著下游高端領(lǐng)域用鈦需求逐年增加，國(guó)內(nèi)海綿鈦產(chǎn)能擴(kuò)容明顯。2023年中國(guó)海綿鈦產(chǎn)量21.8萬噸。2024年預(yù)計(jì)為26.16萬噸，2025年為30.61萬噸。

2.產(chǎn)量分布

2023年中國(guó)海綿鈦產(chǎn)量主要集中在遼寧、云南、新疆，占到全國(guó)海綿鈦總產(chǎn)量的60%。

3.競(jìng)爭(zhēng)格局

我國(guó)海綿鈦行業(yè)集中度高，CR4為63%。行業(yè)內(nèi)新疆湘潤(rùn)市場(chǎng)占有率達(dá)19%，攀鋼集團(tuán)占比17%，洛陽雙瑞萬基鈦業(yè)占比14%，金達(dá)鈦業(yè)占比13%，遵鈦集團(tuán)和龍蟒佰利均占比11%。

（三）鈦錠

以海綿鈦為主要原料，經(jīng)熔鑄等工序得到鈦錠，或添加中間合金熔煉為鈦合金鑄錠。2023年中國(guó)鈦錠產(chǎn)量15.1萬噸。2024年預(yù)計(jì)為17.21萬噸，2025年為18.94萬噸。

三、中游分析

1.產(chǎn)量

受航空等領(lǐng)域需求復(fù)蘇的影響，中國(guó)鈦加工材產(chǎn)量繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年我國(guó)共生產(chǎn)鈦加工材15.91萬噸，同比增長(zhǎng)5.3%。其中，半成品材產(chǎn)量為3.15萬噸，成品材產(chǎn)量為12.75萬噸。2024年中國(guó)鈦材產(chǎn)量將達(dá)到16.71萬噸，2025年將達(dá)到17.55萬噸。

2.進(jìn)出口

2023年中國(guó)鈦材進(jìn)出口包括鈦條、桿、型材及異型材；鈦絲；厚度≤0.8 mm的鈦板、片、帶、箔；厚度＞0.8 mm的鈦板、片、帶；鈦管和其他鍛軋鈦及鈦制品。2023年總進(jìn)口量為7210噸，出口量為27946噸。

3.競(jìng)爭(zhēng)格局

2023年寶鈦股份、西部超導(dǎo)、西部材料、金天鈦業(yè)等企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)占比達(dá)33.32%。其中，寶鈦股份市場(chǎng)份額為21.55%，位居第一。

4.企業(yè)數(shù)量

企業(yè)主要集中于陜西、廣東、江蘇等省份，三者分別達(dá)到161家、126家和117家。

5.重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)布局

近年來，中國(guó)鈦材行業(yè)在技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力方面取得了顯著進(jìn)展。高端鈦合金的生產(chǎn)技術(shù)不斷突破，生產(chǎn)工藝不斷優(yōu)化，產(chǎn)品質(zhì)量和性能得到了大幅提升。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)也不斷有相關(guān)企業(yè)涌現(xiàn)。

6.企業(yè)分布情況

鈦材上游冶煉環(huán)節(jié)相關(guān)企業(yè)主要集中于四川和湖南。中游鈦材生產(chǎn)環(huán)節(jié)相關(guān)企業(yè)主要集中于陜西和河南。

四、下游分析

（一）應(yīng)用領(lǐng)域

1.具體用途

鈦具有密度小、比強(qiáng)度高、導(dǎo)熱系數(shù)低、耐高溫低溫性能好，耐腐蝕能力強(qiáng)、生物相容性好等突出特點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用于航空、航天、艦船、兵器、生物醫(yī)療、化工冶金、海洋工程、體育休閑等領(lǐng)域，被譽(yù)為“太空金屬”、“海洋金屬”、“現(xiàn)代金屬”和“戰(zhàn)略金屬”。鈦合金是以鈦為基加入適量其他元素，調(diào)整基體相組成和綜合物理化學(xué)性能而形成的合金。鈦及鈦合金對(duì)一個(gè)國(guó)家的國(guó)防、經(jīng)濟(jì)及科技的發(fā)展具有戰(zhàn)略意義，鈦工業(yè)發(fā)展水平是一個(gè)國(guó)家綜合實(shí)力的重要標(biāo)志。

2.消費(fèi)結(jié)構(gòu)占比

2023年，中國(guó)鈦材用量超過14.8萬噸，同比增長(zhǎng)2.1%。從各領(lǐng)域應(yīng)用占比情況來看，化工和航空航天依然是最主要的消費(fèi)領(lǐng)域，占比分別為49.8%和19.8%。其次為電力、醫(yī)藥、船舶、冶金、海洋工程、制鹽、體育休閑等領(lǐng)域，用量占比較小，均未超過10%。

（二）化工

1.應(yīng)用領(lǐng)域

鈦材在化工領(lǐng)域應(yīng)用廣泛。

2.需求量

在過去，由于民營(yíng)大型煉化項(xiàng)目增加，對(duì)具有強(qiáng)抗腐蝕性的鈦材PTA需求大增。而現(xiàn)在PTA投產(chǎn)高峰已過，其鈦材需求增速隨之回落。2023年，化工行業(yè)對(duì)鈦材的需求量為73868噸， 2024年相關(guān)需求量為70175噸，2025年為64561噸。

（三）航天航空

鈦合金在飛機(jī)機(jī)體、發(fā)動(dòng)機(jī)以及艦艇等高端裝備中，屬于極為重要的結(jié)構(gòu)材料。依據(jù)李毅等人在《航空鈦合金的應(yīng)用及發(fā)展趨勢(shì)》一文中的數(shù)據(jù)，ARJ21飛機(jī)的鈦合金使用量占比約為4.8%，C919客機(jī)的這一比例則達(dá)到9.3%，預(yù)計(jì)C929的用鈦量有望提升至15%左右。另據(jù)中國(guó)商飛數(shù)據(jù)顯示，ARJ21的空重為24.995噸，C919的空重是45.7噸，而根據(jù)militaryfactory的數(shù)據(jù)，C929空重約達(dá)120噸。通過這些數(shù)據(jù)能夠估算出，ARJ21的鈦合金用量約為1.2噸，C919的鈦合金用量約為4.3噸，C929的鈦合金用量約為18噸。

（四）消費(fèi)電子

近些年，消費(fèi)電子領(lǐng)域在產(chǎn)品減重和高端化的不斷努力、提振行業(yè)需求等因素推動(dòng)鈦金屬快速滲透。