近日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克發(fā)布的第二代人形機(jī)器人Optimus Gen2重量減輕10kg。雖然特斯拉未透露減重的具體方法，但其輕量化特征引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注，有觀點(diǎn)猜測(cè)，減重“秘籍”在于使用了PEEK材料。

一、PEEK概述

PEEK材料，中文名稱是聚醚醚酮，是一種耐高溫、高性能的熱塑性特種工程塑料。工程塑料是指被用做工業(yè)零件或外殼材料的工業(yè)用塑料，是強(qiáng)度、耐沖擊性、耐熱性、硬度及抗老化性均優(yōu)的塑料。而特種工程塑料是指綜合性能更高，長期使用溫度在150℃以上的一類工程塑料，主要用于高科技領(lǐng)域。PEEK材料特性具體如下：

二、發(fā)展政策

PEEK材料屬于特種工程塑料領(lǐng)域，而特種工程塑料又屬于改性塑料行業(yè)。改性塑料作為新材料領(lǐng)域的重要成員，被納入國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵拼圖之中。近年來，國家密集出臺(tái)了一系列激勵(lì)政策，全力促進(jìn)包括改性塑料在內(nèi)的高分子材料行業(yè)的高速發(fā)展。

三、行業(yè)現(xiàn)狀

1.市場(chǎng)規(guī)模

在科技飛速發(fā)展的浪潮下，全球的PEEK生產(chǎn)企業(yè)勇立潮頭，在技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新的征程中持續(xù)奮進(jìn)，屢獲突破性成果。PEEK材料的性能因此得以不斷優(yōu)化，質(zhì)量亦穩(wěn)步提升，進(jìn)而精準(zhǔn)契合了眾多新型應(yīng)用領(lǐng)域的嚴(yán)苛需求，在更廣闊的天地中展現(xiàn)出無限的潛力與價(jià)值。根據(jù)2023年中國PEEK市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)為17億元。2024年中國PEEK市場(chǎng)規(guī)模約為19億元，2025年約為21億元。

2.產(chǎn)能

產(chǎn)能方面，中國PEEK材料2023年產(chǎn)能約為6950噸。2024年中國PEEK材料產(chǎn)能約為9000噸，2025年約為10000噸。

3.毛利率

以中研股份純樹脂顆粒的PEEK產(chǎn)品為例，2019-2024年H1毛利率在35%-50%之間。中研股份純樹脂顆粒毛利率的變化可能是由于上游原材料中氟酮的價(jià)格變化。氟酮為PEEK材料的核心原材料，價(jià)格變動(dòng)將影響PEEK材料毛利率。2019-2023年，期間氟酮價(jià)格大致處于相對(duì)較高的水平，中研股份純樹脂顆粒毛利率整體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2024年，氟酮價(jià)格出現(xiàn)下降，中研股份純樹脂顆粒毛利下降態(tài)勢(shì)減緩。

4.成本構(gòu)成

PEEK材料的成本由多個(gè)部分構(gòu)成，其中直接材料占比高達(dá)75%，直接制造費(fèi)用占11%，直接人工占8%，能源動(dòng)力和運(yùn)輸費(fèi)占6%。原材料主要包含氟酮、對(duì)苯二酚、二苯砜以及碳酸鈉等。氟酮的純度與品質(zhì)對(duì)PEEK材料的最終產(chǎn)品質(zhì)量起著決定性作用；二苯砜在生產(chǎn)流程中充當(dāng)溶劑，且具有可回收利用的特性，實(shí)際生產(chǎn)中的耗用量相對(duì)較少。

5.應(yīng)用領(lǐng)域

PEEK材料被認(rèn)定為在汽車、電子信息、工業(yè)及能源、醫(yī)療、航空航天等領(lǐng)域的關(guān)鍵部件、特殊工況應(yīng)用場(chǎng)景中具有明顯的性能優(yōu)勢(shì)，PEEK在主要應(yīng)用領(lǐng)域替代其他材料具有技術(shù)合理性。

6.競(jìng)爭(zhēng)格局

當(dāng)前全球PEEK生產(chǎn)廠商呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局。第一梯隊(duì)威格斯Victrex占據(jù)全球市場(chǎng)份額50%-60%之間，第二梯隊(duì)的索爾維Solvary和贏創(chuàng)Evonik各自占據(jù)全球市場(chǎng)份額10%左右，第三梯隊(duì)的中研股份占據(jù)全球市場(chǎng)份額10%左右，但略低于索爾維Solvary和贏創(chuàng)Evonik，在中國市場(chǎng)方面，占據(jù)市場(chǎng)份額30%左右。

四、重點(diǎn)企業(yè)

1.中研股份

吉林省中研高分子材料股份有限公司主營業(yè)務(wù)是聚醚醚酮（PEEK）研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。主要產(chǎn)品和服務(wù)為樹脂形態(tài)的PEEK。中研股份是國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，擁有吉林省工程研究中心，產(chǎn)品獲得吉林省技術(shù)發(fā)明三等獎(jiǎng)，中研股份作為第一起草單位牽頭制定了PEEK的首套國家標(biāo)準(zhǔn)。

中研股份是國產(chǎn)PEEK材料龍頭，2021年全球PEEK銷量第四，國內(nèi)市占率第一（30.57%）。公司率先對(duì)威格斯等國際PEEK龍頭的替代，產(chǎn)品可以應(yīng)用于機(jī)器人的相關(guān)部件。

2024年前三季度中研股份實(shí)現(xiàn)營收1.93億元，歸母凈利潤0.3億元。2024年上半年，中研股份54.82%由純樹脂顆粒產(chǎn)品創(chuàng)造，25.19%由復(fù)合增強(qiáng)類產(chǎn)品創(chuàng)造，12.67%由純樹脂粗粉創(chuàng)造，5.74%由純樹脂細(xì)粉創(chuàng)造，1.59%由PEEK制品創(chuàng)造。

2.新瀚新材

江蘇新瀚新材料股份有限公司主營業(yè)務(wù)為芳香族酮類產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括特種工程塑料核心原料、光引發(fā)劑、化妝品原料、醫(yī)藥農(nóng)藥中間體。

新瀚新材是行業(yè)內(nèi)較早從事PEEK核心原料DFBP研發(fā)、市場(chǎng)的芳香酮生產(chǎn)商，年產(chǎn)8000噸（含年產(chǎn)2500噸DFBP產(chǎn)能），DFBP（二副二苯甲酮）主要用于特種工程塑料PEEK(聚醚醚酮)的單體。PEEK材料可以用于人形機(jī)器人的輕量化。

2024年前三季度新瀚新材實(shí)現(xiàn)營收3.06億元，歸母凈利潤0.42億元。2024年上半年，新瀚新材營收構(gòu)成中44.01%由特種工程塑料核心原料構(gòu)成。

3.沃特股份

深圳市沃特新材料股份有限公司主要從事高性能功能高分子材料合成、改性和成品的研發(fā)、生產(chǎn)制造、銷售及技術(shù)服務(wù)，為客戶提供最優(yōu)化的新材料解決方案和增值服務(wù)。沃特股份產(chǎn)品主要包括特種及新型工程高分子、高性能復(fù)合材料、碳纖維及碳納米管復(fù)合材料、含氟高分子材料。沃特股份產(chǎn)品已應(yīng)用在電子、家電、光伏、半導(dǎo)體、醫(yī)療、辦公設(shè)備、通訊、汽車、電氣、儲(chǔ)能等領(lǐng)域。

沃特股份是國內(nèi)少數(shù)具備PEEK材料自主研發(fā)和生產(chǎn)能力的企業(yè)之一，公司重慶LCP項(xiàng)目一期和PEEK項(xiàng)目一期已完成消防、環(huán)保及試生產(chǎn)方案評(píng)估工作。

2024年前三季度，沃特股份實(shí)現(xiàn)營收12.87億元，歸母凈利潤0.25億元。2024年上半年沃特股份52.05%由特種高分子材料創(chuàng)造。

4.南京聚隆

南京聚隆科技股份有限公司主要從事高性能高分子新材料、先進(jìn)復(fù)合材料應(yīng)用的研發(fā)、生產(chǎn)制造和銷售。主要產(chǎn)品包括高性能改性塑料、熱塑性彈性體材料、碳纖維增強(qiáng)樹脂基復(fù)合材料結(jié)構(gòu)件、零部件及裝配、生物基資源循環(huán)塑木型材。

南京聚隆開展以特種尼龍、PEEK為主的特種高分子材料研發(fā)應(yīng)用。

2024年前三季度，南京聚隆實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.12億元，歸母凈利潤0.56億元。2024年上半年38.18%由高性能改性尼龍創(chuàng)造，37.10%由高性能工程化聚丙烯創(chuàng)造。

5.凱盛新材

山東凱盛新材料股份有限公司是一家主要從事精細(xì)化工產(chǎn)品及新型高分子材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國家高新技術(shù)企業(yè)。凱盛新材主要產(chǎn)品包括氯化亞砜、高純度芳綸聚合單體（間/對(duì)苯二甲酰氯）、對(duì)硝基苯甲酰氯、氯醚、聚醚酮酮等。

凱盛新材PEKK產(chǎn)品與PEEK均屬于聚芳醚酮類高分子材料，在某些功能特性上存在共同之處，在特定領(lǐng)域可以相互替代使用。公司現(xiàn)有1000噸/年P(guān)EKK產(chǎn)能。

2024年前三季度，凱盛新材實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.96億元，歸母凈利潤0.52億元。

五、發(fā)展趨勢(shì)

1.機(jī)器人或開啟PEEK材料產(chǎn)業(yè)化元年

PEEK材料于1978年首次被成功開發(fā)出來，直至20世紀(jì)90年代才正式開啟商業(yè)化進(jìn)程。當(dāng)下，PEEK正處于商業(yè)化程度持續(xù)攀升、下游應(yīng)用領(lǐng)域穩(wěn)步拓展并深化，以及加工方式漸趨成熟的發(fā)展階段。

特斯拉CEO埃隆·馬斯克發(fā)布的第二代人形機(jī)器人OptimusGen2相比第一代重量減輕10kg，有觀點(diǎn)認(rèn)為“輕量化”的原因在于PEEK材料。當(dāng)下國內(nèi)外眾多企業(yè)布局人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，加之國家政策的支持，以機(jī)器人產(chǎn)業(yè)為首的輕量化需求有望帶來新的產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。

2.國產(chǎn)化替代加速

當(dāng)前PEEK材料絕大部分市場(chǎng)份額由國外廠商占據(jù)，但國內(nèi)企業(yè)在人力成本、原料供應(yīng)和設(shè)備方面具有一定成本優(yōu)勢(shì)，能夠在高價(jià)位市場(chǎng)提供價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力的PEEK產(chǎn)品。普通工業(yè)級(jí)進(jìn)口PEEK產(chǎn)品價(jià)格800-1000元/公斤，國產(chǎn)價(jià)格400-500元/公斤。而國內(nèi)生產(chǎn)廠商包括吉林中研股份、浙江鵬孚隆、山東君吳、盤錦偉英興、吉林聚科、沃特股份等正在建設(shè)PEEK材料的產(chǎn)能。國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能的提升將帶來國產(chǎn)化替代的趨勢(shì)。

3.本土企業(yè)加速拓展海外市場(chǎng)

國內(nèi)PEEK材料企業(yè)在技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量不斷提升的基礎(chǔ)上，將積極拓展國際市場(chǎng)，參與全球競(jìng)爭(zhēng)。通過與國際知名企業(yè)合作、在海外設(shè)立生產(chǎn)基地和銷售網(wǎng)絡(luò)等方式，提高企業(yè)的國際市場(chǎng)份額和品牌影響力。