在告別2006年一季度的增長(zhǎng)狂歡后，銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增幅放緩、平淡至今。

　　記者掌握的最新數(shù)據(jù)顯示，2006年1到12月，廣東（含深圳）的銀郵代理業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為113億元，同比增長(zhǎng)36.82％。其中，近50億元的貢獻(xiàn)來(lái)自2006年一季度。在上海，2006年1～11月銀保保費(fèi)收入為80.3億元，其中的40億元也是當(dāng)年第一季度的貢獻(xiàn)，從4月份開(kāi)始，上海地區(qū)每個(gè)月的銀保保費(fèi)收入僅維持在5.6億元。

　　困則思變。壽險(xiǎn)公司大力拓展投連險(xiǎn)，增加期繳品種，并在網(wǎng)點(diǎn)渠道的爭(zhēng)奪上繼續(xù)加大力度。三條銀保突圍路徑，自2007年以來(lái)日趨明顯。

　　主推產(chǎn)品：投連險(xiǎn)追逐牛市行情

　　“我們支行2006年只代理了中意人壽的保險(xiǎn)產(chǎn)品，包括投連險(xiǎn)和消費(fèi)型保險(xiǎn)兩大類(lèi)。去年保費(fèi)收入超過(guò)3000萬(wàn)元，其中只有不到10％來(lái)自消費(fèi)型險(xiǎn)種�！苯ㄔO(shè)銀行（0939.HK）廣州荔灣支行一位資深理財(cái)經(jīng)理告訴記者，購(gòu)買(mǎi)銀行保險(xiǎn)的客戶(hù)一般把保險(xiǎn)產(chǎn)品當(dāng)做存款、股票和基金的替代理財(cái)方式，多數(shù)人對(duì)產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障程度不太在意，卻對(duì)投資收益比較敏感。2006年下半年以來(lái)，股市節(jié)節(jié)高升、各種基金收益大幅增長(zhǎng)，投連險(xiǎn)由于可分享牛市行情，且收益空間較高，因此比消費(fèi)性保險(xiǎn)更受市場(chǎng)歡迎。

　　而一些新興合資壽險(xiǎn)公司的銀保業(yè)務(wù)則更旗幟鮮明�！巴顿Y型險(xiǎn)種只推投連險(xiǎn)”，中瑞合資的瑞泰人壽的定位，在業(yè)內(nèi)被認(rèn)為“大膽而創(chuàng)新”。2007年1月初，中德安聯(lián)面向銀行渠道推出了其進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)8年來(lái)的首款投連險(xiǎn)產(chǎn)品——“投金世家投資連接保險(xiǎn)”。中美合資的招商信諾人壽公司，2006年僅在深圳就有4億元保費(fèi)收入進(jìn)賬，因此，該公司2007年又推出一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品“吉祥寶”�！肮�司在未來(lái)一段時(shí)間也只會(huì)推投連險(xiǎn)和消費(fèi)型保險(xiǎn)，要么是強(qiáng)調(diào)保障功能，要么是強(qiáng)調(diào)投資功能�！痹摴�司一位人士告訴記者。

　　“通過(guò)銀行代理是合資壽險(xiǎn)公司銷(xiāo)售投連險(xiǎn)的首選，它可以繞過(guò)與傳統(tǒng)壽險(xiǎn)公司強(qiáng)大營(yíng)銷(xiāo)力量的正面沖突�！鄙虾Ｘ�(cái)經(jīng)大學(xué)許謹(jǐn)良教授接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，合資壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)理念相對(duì)先進(jìn)，牛市行情下主動(dòng)性強(qiáng)、推出“應(yīng)景”產(chǎn)品動(dòng)作迅速的特點(diǎn)得以顯現(xiàn)。

　　注重后勁：改躉繳為期繳

　　除了從收益上增加吸引力外，銀行渠道去年下半年以來(lái)在期限設(shè)計(jì)上也多有變化。從躉繳到期繳、投資期限從動(dòng)輒二三十年縮短到五至十年，返利頻率增加（如即交即領(lǐng)型年金產(chǎn)品）等，都成為銀保產(chǎn)品在收益之外吸引客戶(hù)的重要法寶。

　　雖然新華人壽2006年銀行代理業(yè)務(wù)中，83％的收入仍然來(lái)自躉繳業(yè)務(wù)，但該公司一位人士表示，續(xù)收業(yè)務(wù)的滾動(dòng)效應(yīng)正在顯現(xiàn)，去年其銀代期繳業(yè)務(wù)增長(zhǎng)了260％。前述建設(shè)銀行理財(cái)經(jīng)理告訴記者，目前該支行代理的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，躉繳產(chǎn)品以中老年人居多，而年繳產(chǎn)品則以年輕人為主�！笆聦�(shí)上，年繳客戶(hù)流動(dòng)性壓力更小，便于及時(shí)周轉(zhuǎn)資金�！�

　　據(jù)了解，銀行保險(xiǎn)產(chǎn)品推出之初，保險(xiǎn)公司為快速形成保費(fèi)規(guī)模，加上銀行的流動(dòng)性壓力，產(chǎn)品形態(tài)多以躉繳為主，但這種做法一直遭到詬病。如今銀行保險(xiǎn)處在一個(gè)調(diào)整時(shí)期，預(yù)計(jì)根據(jù)客戶(hù)需求推出年繳產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司會(huì)越來(lái)越多。中德安聯(lián)一位人士告訴記者，今年該公司也會(huì)適時(shí)推出年繳銀保產(chǎn)品。

　　此外，中國(guó)人壽自2004年推出5年、10年投資期限的“國(guó)壽鴻豐”后，平安人壽在2006年初推出了3年、5年期的“財(cái)富一生”保險(xiǎn)，國(guó)民人壽去年年末推出的“金鳳凰理財(cái)計(jì)劃”投資期限鎖定在5年。

　　銷(xiāo)售渠道：多找合作伙伴

　　保險(xiǎn)公司在鞏固和擴(kuò)大渠道上有著天然的積極心態(tài)，特別是銀保面臨其他理財(cái)產(chǎn)品激烈競(jìng)爭(zhēng)的情況下，由深度到廣度的競(jìng)爭(zhēng)成為不少保險(xiǎn)公司開(kāi)年以來(lái)的選擇。

　　“在創(chuàng)新產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，鞏固擴(kuò)大現(xiàn)有的1000多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)也是2007年的重點(diǎn)任務(wù)�！敝械掳猜�(lián)人壽CEO孟建安在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，目前該公司已經(jīng)和國(guó)內(nèi)的10家金融機(jī)構(gòu)簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，為其銀代產(chǎn)品提供銷(xiāo)售通道。

　　事實(shí)上，銀行保險(xiǎn)的保費(fèi)收入高低也影響著銀行的中間業(yè)務(wù)收入，因此銀行網(wǎng)點(diǎn)一方面會(huì)敞開(kāi)大門(mén)歡迎保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)駐，也會(huì)在合作保險(xiǎn)公司上選擇考慮。前述建行理財(cái)經(jīng)理所在的支行今年就只代理了投連險(xiǎn)。她告訴記者，該款投連險(xiǎn)2006年進(jìn)取賬戶(hù)的投資收益最高能達(dá)到40％，穩(wěn)健賬戶(hù)也有9％�！捌骄�19％的收益率能和一般基金等理財(cái)產(chǎn)品抗衡�！�

　　不過(guò)，不少保險(xiǎn)人士持有的悲觀(guān)看法是，無(wú)論保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品收益、性能形態(tài)和網(wǎng)點(diǎn)渠道上如何努力推動(dòng)銀保市場(chǎng)，可能改變不了它逐漸萎縮的總趨勢(shì)。許謹(jǐn)良認(rèn)為，在當(dāng)前銀保合作中，銀行占有主動(dòng)性，而不少銀行都有設(shè)立保險(xiǎn)公司的意向。“長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)保險(xiǎn)公司被排擠的可能性很大，一些在網(wǎng)絡(luò)渠道上還不太穩(wěn)固的保險(xiǎn)公司應(yīng)多建立戰(zhàn)略合作伙伴，或者利用專(zhuān)業(yè)的代理公司渠道�！�