在股市一片利好的形勢(shì)下，曾經(jīng)遭遇退保風(fēng)波的投資連結(jié)保險(xiǎn)終于“咸魚翻身”。記者從多家保險(xiǎn)公司獲悉，很多公司投資連結(jié)保險(xiǎn)最新公布的賬戶凈值一年增長(zhǎng)都超過了70％。

　　以太平人壽為例，1月10日，太平人壽太平智選投資連結(jié)保險(xiǎn)的“動(dòng)力增長(zhǎng)”買入價(jià)為1.7814元，賣出價(jià)為1.7226元，較2006年1月5日的賣出價(jià)1.0128元增長(zhǎng)了近80％。平安保險(xiǎn)的“平安基金”最新買入價(jià)為1.9998元，賣出價(jià)為1.8998元，較2006年1月5日的賣出價(jià)1.1037元增長(zhǎng)了72.13％。若考慮到投資連結(jié)險(xiǎn)通常買入價(jià)與賣出價(jià)間3％-5％的差額，積極進(jìn)取型賬戶的收益仍遠(yuǎn)高于保證收益型投資賬戶。

　　什么是投資型保險(xiǎn)

　　投資型險(xiǎn)種本質(zhì)上來說是以一部分保費(fèi)用于對(duì)投保人進(jìn)行保障的同時(shí)，將另一部分資金剝離開來，由保險(xiǎn)公司“代客理財(cái)”。具體到分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、投資連結(jié)險(xiǎn)這3種投資型險(xiǎn)種。

　　投資收益各不同

　　分紅險(xiǎn)承諾客戶享有固定的保險(xiǎn)利益，萬能險(xiǎn)承諾保底收益，投連險(xiǎn)不承諾保底收益。

　　三大投資險(xiǎn)種在投資范圍上有不同的規(guī)定。對(duì)分紅險(xiǎn)賬戶來說，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資證券投資基金不得超過公司上年末總資產(chǎn)的15％，投資股票不得超過公司上年末總資產(chǎn)的5％。萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)則是以投資賬戶的總額為基準(zhǔn)，投連險(xiǎn)賬戶投資股票和基金的比例可達(dá)該賬戶的100％，萬能險(xiǎn)賬戶投資上述品種的比例不得超過該賬戶80％。

　　不能奢望大比例分紅

　　不過，專家指出，分紅險(xiǎn)并不是完全意義的投資品種，不能因此與股票、基金等投資品相提并論。由于保證收益部分的風(fēng)險(xiǎn)由保險(xiǎn)公司完全承擔(dān)，萬能險(xiǎn)的投資功能也不強(qiáng)。真正意義的投資類保險(xiǎn)只有投資連結(jié)險(xiǎn)。

　　需要提醒投保人的另一個(gè)問題是，銷售人員向客戶描述的紅利狀況僅僅是一個(gè)假設(shè)，不能代表該產(chǎn)品派發(fā)紅利的實(shí)際水平。

　　作為個(gè)人理財(cái)中投資組合的一部分，投保人應(yīng)該利用投資型保險(xiǎn)兼具保障和投資功能的特點(diǎn)進(jìn)行配置。以萬能險(xiǎn)為例，投保人所交保費(fèi)被分成兩部分，一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于投資。投保人可以根據(jù)人生不同階段的保障需求和財(cái)力狀況，調(diào)整保額、保費(fèi)及繳費(fèi)期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發(fā)揮最大的作用。年輕時(shí)各種風(fēng)險(xiǎn)較小，家庭負(fù)擔(dān)不重，可以將更多資金用于投資；而人到中年，家庭各項(xiàng)支出增加，對(duì)疾病、意外風(fēng)險(xiǎn)的承受能力降低，這時(shí)就應(yīng)該加大保障力度。而對(duì)于投資色彩更濃的投連險(xiǎn)，投保人可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇不同的投資賬戶，保守的人可以選擇穩(wěn)健型，激進(jìn)的人可以選擇成長(zhǎng)型。