行業(yè)整體趨勢預(yù)測

    1、隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及以及網(wǎng)絡(luò)寬帶、終端設(shè)備的優(yōu)化，在線視頻行業(yè)迅速發(fā)展，而用戶日益多樣化的觀劇需求推動網(wǎng)絡(luò)劇市場加速擴張。2010 年至2014 年，在線視頻行業(yè)規(guī)模由31.3 億元激增至245 億元，年復(fù)合增長率高達67.5%，2015 年預(yù)計達到368 億元，同比增長50.2%，仍處于快速上升的通道中。用戶規(guī)模方面，2008 年至2015 年6 月，我國網(wǎng)絡(luò)視頻用戶規(guī)模由2 億人迅速增至4.61 億人，截至2015 年6 月，用戶使用率為69.1%，較2014 年底上升了2.4 個百分點，成為僅次于網(wǎng)絡(luò)音樂的第二大休閑娛樂類應(yīng)用。

圖表 1 2011-2018 年中國在線視頻行業(yè)市場規(guī)模

圖表 2 中國網(wǎng)絡(luò)視頻用戶規(guī)模和使用率

    就2015 年4.61 億網(wǎng)絡(luò)視頻用戶的視頻收看頻次分布來看，每周收看網(wǎng)絡(luò)視頻的時間在三天以上的用戶占比高達63.4%，其中，近四成用戶幾乎每天都看網(wǎng)絡(luò)視頻，是網(wǎng)絡(luò)視頻的重度用戶。由此可見，網(wǎng)絡(luò)視頻不僅用戶規(guī)模龐大，而且用戶粘性極高。我們認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)視頻由于具備多元化、便捷性、互動性等獨特優(yōu)勢，展現(xiàn)出比傳統(tǒng)電視更高的彈性，未來將繼續(xù)維持良好的增長態(tài)勢。

    2、目前，視頻網(wǎng)站的收入來源主要是廣告、版權(quán)分銷、視頻增值服務(wù)和其他收入（包括終端銷售收入、游戲聯(lián)運等），其中廣告收入是視頻網(wǎng)站收入的主要來源，占整體收入的60%-70%。隨著商業(yè)模式的多元化，廣告收入份額呈下降趨勢，而各大視頻都致力于打造差異化品牌、推出獨播劇集，因而版權(quán)分銷收入占比也逐漸降低。 受益于國家相關(guān)管理部門對盜版內(nèi)容的打擊整治，以及移動支付的普及，在線視頻市場開始邁入付費時代。2015 年，視頻增值服務(wù)收入占比首次突破10%，達到12.8%。2015 年6 月，愛奇藝推出《盜墓筆記》VIP 會員搶先觀看模式后，會員數(shù)量陡增260 萬，漲幅超過50%，成為付費模式爆發(fā)增長的拉動點。我們認(rèn)為，優(yōu)質(zhì)內(nèi)容以及創(chuàng)新付費方式的不斷出現(xiàn)，將共同帶動付費化的盈利模式走向主流。

    自2014 年起，各家視頻網(wǎng)站付費會員人數(shù)上實現(xiàn)了大幅度增長，用戶付費習(xí)慣正在養(yǎng)成。2015 年，我國視頻用戶的付費比例達到17%，較2014 年增長5.3 個百分點，國內(nèi)視頻網(wǎng)站付費用戶規(guī)模達到2200 萬，較2014 年的945 萬增長133%。其中，愛奇藝在12 月初付費會員突破1000 萬，占行業(yè)用戶規(guī)模的45%，在視頻平臺中處于領(lǐng)先地位。2015 年6 月，愛奇藝的月度付費VIP 會員數(shù)為501.7 萬，從500 萬到1000 萬僅用了6 個月，可見《盜墓筆記》等爆款劇對會員人數(shù)的增長貢獻巨大。

    3、網(wǎng)絡(luò)劇監(jiān)管從嚴(yán)，審查模式逐漸向傳統(tǒng)電視靠攏。目前網(wǎng)絡(luò)劇處于快速發(fā)展階段， 雖然具備題材豐富、手法新穎的特征，但仍存在制作粗糙、部分題材把關(guān)能力明顯不足、呈現(xiàn)低俗化傾向等問題。從審查方式來看，傳統(tǒng)電視劇實行的是專審制，而網(wǎng)絡(luò)劇實行的是自審制，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)劇審核方式更加寬松。2016 年1 月，《太子妃升職記》、《心理罪》、《盜墓筆記》等六部大熱網(wǎng)劇被強制下線后，廣電總局對于網(wǎng)絡(luò)劇的監(jiān)管加緊之勢愈加明顯。2016 年2 月，廣電總局表態(tài)將加強對于網(wǎng)劇和網(wǎng)絡(luò)自制節(jié)目的監(jiān)管，并提出線上線下統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)等一系列規(guī)定，對網(wǎng)絡(luò)劇制作機構(gòu)的管理要求進一步提高。我們認(rèn)為，這體現(xiàn)了國家對網(wǎng)絡(luò)文化發(fā)展的重視，旨在完善網(wǎng)絡(luò)節(jié)目的制作標(biāo)準(zhǔn)，促進網(wǎng)絡(luò)內(nèi)容健康、可持續(xù)發(fā)展，未來精品化內(nèi)容將成為發(fā)展趨勢。